Des experts en sécurité des cryptomonnaies signalent des risques majeurs liés à la législation sur la structure du marché des cryptomonnaies

L'organisation internationale de la société civile Transparency International US a exhorté les législateurs à réexaminer certains aspects de la législation encadrant le marché des cryptomonnaies. Le projet de loi est actuellement en attente d'approbation au Congrès.

L'organisation a fait part de ses inquiétudes concernant cette législation dans une lettre adressée au chef de la majorité sénatoriale américaine, John Thune, et au sénateur Charles Schumer. Les préoccupations de Transparency International portent sur la loi CLARITY (Digital Asset Market Clarity Act) et la loi RFIA (Responsible Financial Innovation Act).

Transparency International perçoit des risques liés au projet de loi RFIA

La lettre met en lumière les risques que représentent ces projets de loi, avec le soutien de la Free Russia Foundation, de la Financial Accountability and Corporate Transparency Coalition et de Nate Sibley, directeur de la Kleptocracy Initiative du Hudson Institute. Ces organisations demandent au Congrès de veiller à ce que la législation sur les actifs numériques comprenne des mesures de protection contre le blanchiment d'argent et le contournement des sanctions, entre autres activités illicites.

L'organisation a fait valoir que les actifs virtuels deviennent les nouveaux outils du blanchiment des produits de la corruption, notamment des pots-de-vin et des détournements de fonds. La lettre citait l'exemple de Tareck El Aissami, un responsable vénézuélien accusé d'avoir détourné des fonds publics vers des actifs numériques et de les avoir blanchis via des plateformes d'échange de cryptomonnaies américaines.

« Ces lacunes dans notre législation sur les cryptomonnaies donneraient aux cartels de la drogue, aux trafiquants de fentanyl et aux régimes corrompus comme l'Iran, la Corée du Nord et la Russie exactement ce dont ils ont besoin pour blanchir anonymement de l'argent sale et financer leurs crimes. »

— Scott Greytak, directeur exécutif adjoint de Transparency International États-Unis.

Les recommandations de l'organisation font suite au récent cadre de réglementation des marchés proposé par les sénateurs démocrates. Ce cadre souligne la nécessité de mesures réglementaires plus strictes pour les cryptomonnaies. Les sénateurs démocrates avaient précédemment expliqué que les risques liés à la forte volatilité de la plupart des actifs numériques constituent une menace de crise financière au regard de la loi RIFA.

Le nouveau directeur exécutif du Conseil des conseillers dudentsur les actifs numériques, Patrick Witt, a également exhorté le Congrès, au début du mois, à agir rapidement concernant la législation sur la structure du marché des cryptomonnaies. Lors d'un événement sectoriel à Washington, le 12 septembre, il a déclaré que l'adoption de cette législation était une priorité absolue.

Les responsables politiques américains ont également fait valoir qu'une faille dans la RFIA pourrait permettre aux plateformes de cryptomonnaies décentralisées de contourner les politiques visant à prévenir le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Transparency International a déclaré dans sa lettre que le département du Trésor américain devrait être habilité à mettre en œuvre des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent sur les plateformes DeFi afin de prévenir les activités illicites. 

La lettre préconise également des mesures visant à combler certaines lacunes des services de mixage de cryptomonnaies. Des services de mixage d'actifs numériques, comme Tornado Cash, ont déjà été liés à des activités criminelles.

Les auteurs ont fait valoir que la RFIA permettrait aux entreprises d'échapper à leurs responsabilités en prétendant ne pas opérer aux États-Unis. Ils ont également soutenu que toute législation finale devait garantir que les plateformes de cryptomonnaies desservant des clients américains se conforment aux sanctions américaines et aux exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.

La loi GENIUS limite la possibilité pour les émetteurs de stablecoins d'offrir un rendement

Les auteurs ont également reconnu l'importance d'instaurer des conditions de concurrence équitables pour les émetteurs de stablecoins. Ils ont affirmé que tous les émetteurs de stablecoins doivent mettre en place un système de surveillance raisonnable à l'échelle de l'écosystème. Selon eux, cette initiative pourrait contribuer à protéger les investisseurs tout en garantissant qu'ils ne se livrent pas à des activités financières illicites.

La loi GENIUS, entrée en vigueur en juillet, stipule qu'aucun émetteur de stablecoin ne peut offrir de rendement ni d'intérêts sur les avoirs détenus. Les sénateurs démocrates ont également proposé d'interdire le versement d'intérêts ou de rendements, que ce soit directement ou par l'intermédiaire de filiales, par les émetteurs de stablecoins. La législation relative aux stablecoins interdit aux émetteurs d'offrir des rendements directement ou par l'intermédiaire de filiales, mais n'empêche pas les plateformes d'échange de le faire.

Les banques ont milité pour que le terme « par le biais de leurs filiales » soit inclus dans la législation sur les stablecoins, et même après sa promulgation, elles continuent de réclamer ce changement. Le Bank Policy Institute a écrit en août que les législateurs devraient profiter de la loi sur la structure du marché pour combler la lacune créée par le GENIUS Act. 

Le secteur des cryptomonnaies perçoit le projet de loi sur les stablecoins comme une législation équitable autorisant les plateformes d'échange et leurs affiliés à verser des intérêts aux détenteurs. Les groupes de pression du secteur ont réagi à la déclaration du Bank Policy Institute, arguant que le fait que seules les banques bénéficient de telles autorisations leur confère un avantage et limite les choix des consommateurs.