Les produits d'investissement en cryptomonnaiestrac176 millions de dollars d'entrées de capitaux malgré la baisse du marché

Les produits d'investissement en cryptomonnaies onttrac176 millions de dollars de nouveaux flux financiers, les investisseurs ayant profité de la baisse des cours lors du récent repli du marché. Il est rare de voir autant d'argent affluer vers des actifs à bas prix, mais c'est pourtant ce qui s'est produit. 

Après une forte correction, le total des actifs sous gestion (AuM) de ces produits d'investissement a chuté à 75 milliards de dollars, soit une perte de plus de 20 milliards de dollars. Mais le marché s'est rapidement redressé, et les AuM s'élèvent désormais à 85 milliards de dollars. 

Les données montrent que les échanges de produits négociés en bourse (ETP) ont atteint 19 milliards de dollars cette semaine, soit bien au-dessus de la moyenne hebdomadaire habituelle de 14 milliards de dollars pour l'année.

Latronconfiance dans les cryptomonnaies à l'échelle mondiale

Ces afflux de capitaux ne se limitaient pas à quelques régions isolées. Il s'agissait d'une tendance mondiale. Des investisseurs des États-Unis, de Suisse, du Brésil et du Canada ont tous massivement investi dans les crypto-actifs. 

Les États-Unis arrivent en tête avec 89 millions de dollars d'entrées de capitaux, suivis de la Suisse avec 20 millions de dollars, du Brésil avec 19 millions de dollars et du Canada avec 12,6 millions de dollars. 

Il est intéressant de noter que, bien que les États-Unis aient enregistré le plus grand nombre d'entrées de capitaux cette semaine, ils restent le seul pays à afficher des sorties nettes pour le mois, totalisant 306 millions de dollars. 

Ainsi, même si l'activité récente est prometteuse, elle n'efface pas complètement la tendance générale aux sorties de capitaux que les États-Unis connaissent ce mois-ci.

Ethereum s'est imposé comme le grand gagnant de cette période, attirant 155 millions de dollars de capitaux. Ses entrées de fonds depuis le début de l'année s'élèvent ainsi à 862 millions de dollars, un record depuis 2021. 

Une grande partie de cet engouement pour Ethereum est due au récent lancement d'ETF américains indexés sur le marché au comptant, qui semblent avoir ravivé l'intérêt pour la deuxième plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière.

Bitcointraverse une période difficile

Bitcoin, en revanche, a connu une semaine mitigée. Après des sorties de capitaux en début de semaine, il a finalement enregistré 13 millions de dollars d'entrées de fonds. 

Ce qui est particulièrement remarquable ici, c'est l'exode des ETP Bitcoin à découvert, qui ont enregistré leurs plus importantes sorties de capitaux depuis mai 2023, totalisant 16 millions de dollars. 

Cette baisse a ramené les actifs sous gestion des positions courtes à leur plus bas niveau depuis le début de l'année. 

La semaine dernière, le marché a été particulièrement chaotique. Les tensions géopolitiques et les prévisions économiques incertaines inquiètent tout le monde. Le prix du Bitcoinn'a varié que de 0,9 % sur la semaine, mais cela ne reflète pas toute la situation. 

Le prix a fluctué jusqu'à 23,6 % à un moment donné, un niveau de volatilité que nous n'avions pas observé depuis février.

Les ETF au comptant ont également enregistré des sorties de capitaux modestes, d'environ 170 millions de dollars. Cela fait suite à des sorties d'environ 80 millions de dollars la semaine précédente. 

Ces sorties de capitaux se sont produites malgré le fort repli du marché, où le prix du Bitcoinest passé de 68 250 $ à 58 150 $ en seulement deux semaines, soit une baisse d’environ 15 %. 

Depuis fin juillet, l'intérêt ouvert total sur Bitcoin a diminué d'environ 12 %, passant de 4,6 milliards de dollars à 4,1 milliards de dollars. 

Cette baisse des positions ouvertes est directement liée aux importantes liquidations qui ont secoué le marché. Lorsque des traders sont liquidés, cela crée un effet boule de neige, faisant chuter les prix encore davantage.

Il existe une corrélation évidente entre ce qui se passe sur les plateformes d'échange centralisées et décentralisées et l'évolution récente des prix. La réduction de l'effet de levier, bien qu'entraînant des baisses de prix à court terme, n'est pas nécessairement négative. 

En réalité, cela pourrait s'avérer positif à long terme. En réduisant l'effet de levier, le marché est moins susceptible de subir une correction plus sévère ultérieurement. 

Un endettement excessif peut mener à des niveaux insoutenables, susceptibles d'entraîner un krach plus important en cas de dégradation de la situation. Par conséquent, malgré la forte volatilité récente, les flux de capitaux vers les produits d'investissement en cryptomonnaies montrent que de nombreux investisseurs restent optimistes.