BlackRock affirme que ses acheteurs Bitcoin sont pour la plupart des novices à Wall Street

Le produit négocié en bourse (ETP) Bitcoin au comptant de BlackRock attire un public inhabituel à Wall Street : une foule de nouveaux investisseurs en cryptomonnaies.

Vous voyez, le secteur des cryptomonnaies pensait que ces ETF allaient amener un afflux d'investisseurs de la finance traditionnelle de notre côté, mais il s'avère qu'il s'agit principalement de nos propres gens.

Contrairement aux craintes, Wall Street ne prend pas le contrôle Bitcoin c’est Bitcoin qui prend le contrôle de Wall Street. Et le résultat est quasi parfait.

Une nouvelle génération d'investisseurs

Samara Cohen, directrice des investissements en ETF et en investissements indiciels chez BlackRock, a récemment déclaré était telle Bitcoin que son équipe s'est lancée dans l'aventure et en a créé un en janvier.

Mais il ne s'agissait pas du Bitcoinen lui-même, il s'agissait d'offrir un moyen plus simple et plus efficace d'y accéder. Comme elle l'a expliqué : « C'était pour la structure des ETF. »

Et ce modèle d'ETF s'avère extrêmement rentable. La capitalisation boursière totale des onze ETF Bitcoin au comptant a atteint 63 milliards de dollars. En seulement cinq jours, ils ont engrangé 2,1 milliards de dollars, dont la moitié pour BlackRock.

Bitcoin connaît une forte hausse, dépassant les 68 000 $ aujourd'hui pour la première fois depuis juillet. Les actions du secteur des cryptomonnaies affichent également d'excellentes performances, avec Coinbase et Marathon Digital en tête.

Le plus intéressant ? Les données de BlackRock montrent que 80 % de ses acheteurs d’ETF sont des investisseurs directs, et parmi eux, 75 % sont nouveaux sur iShares, qui est la plus grande plateforme d’ETF au monde.

Cohen et son équipe pensaient initialement sensibiliser les investisseurs de TradFi au Bitcoin. Mais la réalité est tout autre.

Avant l'approbation des fonds Bitcoin au comptant par la SEC en janvier, les investisseurs n'avaient d'autre choix que de passer par les plateformes d'échange centralisées. Désormais, grâce aux ETF, la sécurité et la transparence sont renforcées, ce qui change tout.

En attendant des règles claires

Les États-Unis demeurent le plus grand marché de cryptomonnaies au monde. Chainalysis indique que l'Amérique du Nord représente près de 23 % du volume total des échanges de cryptomonnaies. Entre juillet 2023 et juillet 2024, la région a enregistré 1 300 milliards de dollars de valeur en cryptomonnaies.

Alors que Manhattan semble célébrer le Bitcoin, tout le monde n'est pas convaincu. Vanguard, paradoxalement le principal actionnaire et concurrent de BlackRock, a clairement indiqué qu'elle ne proposerait Bitcoin aux investisseurs américains.

Malgré l'enthousiasme, Wall Street hésite encore à adopter pleinement Bitcoin. Qu'est-ce qui les en empêche ? Un manque de réglementation claire.

Tant que les législateurs à Washington n'auront pas établi de règles claires, de nombreuses institutions financières hésiteront à investir pleinement dans les cryptomonnaies. Cohen estime néanmoins que les ETF contribuent à instaurer une transparence indispensable sur le marché.

Elle estime que les ETF ont largement contribué à la démocratisation du monde financier. Elle a souligné que le livre blanc du Bitcoinavait été publié en 2008, au moment même où la crise financière éclatait.

À ce moment-là, les dirigeants mondiaux s'efforçaient de rendre le système financier plus transparent, et les ETF étaient l'un des outils qui ont émergé de cette crise.

BlackRock, à l'instar des autres sociétés de finance traditionnelle, a opté pour la prudence. Elle recourt à la compensation par contrepartie et aux échanges multilatéraux (méthodes classiques des marchés traditionnels) afin de limiter ses risques.

Pour Cohen, il ne s'agit pas d'une victoire pour Bitcoin ou les ETF en particulier. C'est plutôt une victoire pour les investisseurs qui peuvent désormais tirer profit des deux écosystèmes.