Bitcoin s'effondre suite à un rapport alarmant sur l'IPC – Le krach ne fait-il que commencer ?

Les marchés des cryptomonnaies ont subi un repli suite à la publication de l'indice des prix à la consommation (IPC) américain de janvier, qui a révélé une inflation et une hausse des prix à la consommation plus élevées que prévu. L'IPC a progressé de 0,5 % en un mois, mesurant le coût des produits de consommation, ce qui porte l'inflation à 3,0 %. Ce chiffre est supérieur aux prévisions initiales qui tablaient sur une hausse de 0,3 % et une inflation se stabilisant autour de 2,9 %. 

Le Bureau des statistiques du travail des États-Unis a également indiqué que l'IPC de base, qui exclut l'énergie et les prix volatils des produits alimentaires, a progressé de 0,4 % en janvier, portant sa valeur annuelle à 3,3 %. Cette hausse est supérieure de 0,1 % aux prévisions (0,3 %), tandis que la valeur de l'IPC de base est supérieure de 0,2 % aux 3,1 % attendus. L'accélération de l'inflation en janvier a été plus marquée qu'au cours des trois mois précédents.  

Le Bitcoin a chuté à 94 250 $ après l'annonce, soit une baisse de plus de 2 % par rapport à son cours de la veille. Depuis, il s'est redressé au-dessus de 95 500 $, mais reste en baisse de plus de 1,5 % sur les dernières 24 heures. Ethereum a également reculé de plus de 2 % pour s'établir aux alentours de 2 600 $, tandis que Solana a perdu environ 3,7 % pour atteindre environ 192 $. D'autres cryptomonnaies, comme le DOGE, le SUI, XRP, le LINK et le XLM, ont également terminé la journée dans le rouge après la publication du rapport sur l'IPC. 

La capitalisation boursière du marché des cryptomonnaies a chuté de 1,58 % pour atteindre 3 140 milliards de dollars, tandis que l'indice de peur et d'avidité des cryptomonnaies est passé de 37 à 35. Les stablecoins, dont l'USDT et l'USDC, ont conservé leurs cours et sont restés dans le vert. BNB, le Monero et l'Axie Infinity font partie des cryptomonnaies qui ont tracmalgré la volatilité du marché, enregistrant des gains respectifs de 3,49 %, 0,7 % et 1,2 %. 

Les marchés traditionnels subissent également un coup dur suite à la publication du rapport sur l'IPC

Si je comprends bien….

Les rendements à 10 ans s'envolent, ce qui signifie que les obligations sont en baisse.

L'or est en baisse. Bitcoin est en baisse. Les actions sont en baisse.

Les obligations devraient être… à la hausse.

Les marchés sont complètement désorganisés.

— Le Loup de toutes les rues (@scottmelker) 12 février 2025

Selon des données récentes de MarketWatch, les actions et les obligations ont également souffert depuis l'annonce de l'inflation. Ces données ont mis en évidence une baisse d'environ 1 % pour les contrats à terme sur actions américaines. Le Dow Jones a chuté de 1 % à 44 269 points. Le Nasdaq Composite et le S&P 500 ont reculé respectivement de 1,1 % et 1,2 %, à 6 028 et 21 529 points. Reuters a indiqué que cette baisse des indices boursiers laissait présager une ouverture en demi-teinte à Wall Street. 

Les actions américaines ont subi une forte correction, les valeurs vedettes telles que Nvidia, Meta et Amazon chutant significativement après l'ouverture des marchés. Les rendements obligataires ont également fortement progressé suite à cette annonce, le rendement à 2 ans atteignant 4,37 % et celui à 10 ans 4,65 %. L'indice Russell 2000, qui regroupe les actions de petites capitalisations, a reculé de 1,4 %, subissant une baisse plus marquée que celui des grandes capitalisations. 

Les économistes ont avancé que les indicateurs prévisionnels laissaient entrevoir la possibilité d'une nouvelle hausse de l'inflation dans les mois à venir. Selon Chris Rupkey, économiste en chef chez FwdBonds, le « cauchemar » de l'inflation était loin d'être terminé pour les entreprises, les investisseurs et les consommateurs, ajoutant que le rapport sur l'inflation était une « mauvaise nouvelle » pour les responsables de la Réserve fédérale. 

Le récent rapport a également alimenté les spéculations concernant les décisions dudent Trump sur les droits de douane, qui pourraient faire augmenter les prix à la consommation des biens importés aux États-Unis. Ledent a exprimé son intention d'augmenter les droits de douane sur les importations en provenance du Canada et du Mexique de 25 % tout en instaurant des droits de douane de 10 % sur toutes les importations en provenance de Chine. 

Les données sur l'inflation alimentent les spéculations sur une baisse des taux

Je l'ai déjà dit et je le répète.

La FED a baissé ses taux trop tôt.

Il n'y avait aucune raison de couper.

L'inflation était en baisse, les chiffres de l'emploi étaienttronet les actions étaient en plein essor.

La FED est dos au mur.

— Le Loup de toutes les rues (@scottmelker) 12 février 2025

La récente hausse de l'inflation a alimenté les spéculations quant à une possible réévaluation des taux d'intérêt par la Réserve fédérale. La Fed a essuyé des critiques suite à ses baisses de taux de septembre, une première en quatre ans, certains estimant qu'elles étaient inutiles. 

L'analyste crypto Scott Melker (alias « Le Loup de toutes les rues ») a tweeté que les baisses de taux de la Fed étaient prématurées et que la banque centrale n'avait aucune raison d'intervenir. Melker a justifié sa décision par la baisse constante du taux d'inflation, l'amélioration des marchés boursiers et le renforcement du marché de l'emploi. 

Ben Vaske, stratégiste principal en investissements chez Orion, a indiqué que la Fed devrait revoir le rythme de ses baisses de taux, faisant référence aux trois baisses initiées au quatrième trimestre de l'année dernière. Josh Jamner, analyste chez ClearBridge Investments, a abondé dans ce sens, affirmant que le dernier rapport sur l'inflation était « le coup de grâce » et que le cycle de baisse des taux était terminé. 

présidentdent Trump a réaffirmé son intention de baisser davantage les taux d'intérêt, malgré la déclaration du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, selon laquelle la banque centrale suspendait toute nouvelle baisse. Le présidentdent laissé entendre que les taux devraient continuer de baisser en prévision des droits de douane envisagés.