Биткоин резко падает после шокирующего отчета по CPI – это только начало краха?

Криптовалютные рынки пострадали после выпуска январского отчета США об индексе потребительских цен (CPI), который показал более высокую инфляцию и рост цен, чем ожидалось. CPI вырос на 0,5% в месячном исчислении, измеряя стоимость потребительских товаров, что повысило уровень инфляции до 3,0%. Текущее значение CPI было выше предыдущих ожиданий роста на 0,3% и стабилизации инфляции около 2,9%. 

Бюро статистики труда США также сообщал сообщило, что базовый CPI (CPI Core), исключающий цены на энергию и волатильные продукты питания, вырос на 0,4% в месячном исчислении, поместив годовой показатель на уровне 3,3%. Рост оказался на 0,1% выше прогнозируемых 0,3%, в то время как значение базового CPI было на 0,2% выше ожидаемых 3,1%. Ускорение инфляции в январе было выше, чем в предыдущие три месяца.  

Биткоин упал после объявления до $94 250, что более чем на 2% ниже вчерашней цены. С тех пор монета восстановилась выше $95 500, но все еще более чем на 1,5% ниже за последние 24 часа. Эфириум также упал более чем на 2% до около $2 600, а Солана упала примерно на 3,7% до около $192. Другие монеты, включая DOGE, SUI, XRP, LINK и XLM, также показали снижение после публикации отчета CPI. 

Рыночная капитализация криптовалют вложила упала в целом на 1,58% до $3,14 трлн, в то время как Индекс жадности и страха в крипте снизился до 35 по сравнению с вчерашними 37. Стейблкоины, включая USDT и USDC, сохранили свои цены и остались в «зеленой» зоне. BNB, Monero и Axie Infinity — некоторые из криптовалют, которые набрали популярность несмотря на нестабильность рынка, выросши на 3,49%, 0,7% и 1,2% соответственно. 

Традиционные рынки также пострадали после отчета CPI

Давайте разберемся.

10-процентные доходности по облигациям растут, что означает падение цен на облигации.

Золото падает. Биткоин падает. Акции падают.

Облигации должны… расти.

Рынки просто в полном хаосе.

— The Wolf Of All Streets (@scottmelker) 12 февраля 2025 г.

Недавние данные MarketWatch сообщила показывают, что акции и облигации также пострадали после объявления об инфляции. Данные подчеркивают, что фьючерсы на акции США упали примерно на 1% каждый. Индекс Dow Jones Industrial Average рухнул на 1% до 44 269. Индексы Nasdaq Composite и S&P 500 упали на 1,1% и 1,2% до 6 028 и 21 529 соответственно. Reuters упомянул, что падение фьючерсных индексов акций указывает на слабое открытие на Уолл-стрит. 

Акции США пережили резкую распродажу: ведущие компании, включая Nvidia, Meta и Amazon, значительно упали после открытия торгов. Доходность облигаций также резко выросла после объявления: 2-летняя доходность подскочила до 4,37%, а 10-летняя — до 4,65%. Индекс акций малых компаний Russell 2000 упал на 1,4%, получив более сильный удар по сравнению с акциями крупных компаний. 

Экономисты утверждали, что будущие индикаторы указывают на возможность дальнейшего роста инфляции в ближайшие месяцы. По словам главного экономиста FwdBonds Криса Рупки, инфляционный «ужас» была далеко не закончился для бизнеса, инвесторов и других потребителей, добавив, что отчет об инфляции стал «плохой новостью» для чиновников Федеральной резервной системы. 

Недавний отчет также породил спекуляции о решениях президента Трампа по тарифам, которые могут увеличить потребительские цены на импортируемые товары в США. Президент выразил намерение повысить тарифы на импорт из Канады и Мексики на 25%, а также ввести 10% тарифы на весь импорт из Китая. 

Данные об инфляции приводят к спекуляциям о снижении ставок

Я уже говорил это раньше и скажу снова.

ФРС снизила ставки слишком рано.

Не было причин для снижения.

Инфляция снижалась, показатели занятости были сильными, а акции росли.

ФРС загнала себя в угол.

— The Wolf Of All Streets (@scottmelker) 12 февраля 2025 г.

Недавний рост инфляции привел к спекуляциям о том, что Федеральная резервная система пересмотрит свое решение о снижении ставок. ФРС столкнулась с критикой за снижение ставок в сентябре впервые за четыре года, с утверждениями, что снижение было ненужным. 

Криптоаналитик Скотт Мелкер (The Wolf of All Streets) написал в твиттере, что снижение ставок ФРС было преждевременным и что центральному банку не нужно было предпринимать действия. Мелкер обосновал это тем, что уровень инфляции стабильно снижался, акции улучшались, а рынок труда укреплялся. 

Старший инвестиционный стратег Orion Бен Васке заметил отметил, что ФРС придется пересмотрить темпы снижения ставок, имея в виду 3 снижения, инициированные в четвертом квартале прошлого года. Аналитик ClearBridge Investments Джош Джамнер согласилсязаявил, что текущий отчет об инфляции стал «последним гвоздем в крышку гроба» и что цикл снижения ставок завершен. 

Президент Трамп все еще выразил проявляет интерес к дальнейшему снижению ставок, несмотря на заявление председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что банк приостанавливает снижение ставок. Президент предположил, что процентные ставки должны продолжать падать в ожидании предлагаемых тарифов.