La voie de Abu Dhabi de Binance ravive l'ancien combat de l'Europe contre les courtiers offshore
- Les régulateurs de l'UE, dirigés par l'AEMF, interrogent Binance sur son utilisation de l'exemption de sollicitation inverse pour continuer à servir les clients européens.
- Binance n'a pas obtenu de licence MiCA et a été ordonné de cesser ses activités dans l'UE.
- Binance pourrait être sanctionné par des amendes si les régulateurs ne sont pas satisfaits des preuves fournies par la plateforme concernant la sollicitation inverse.
Les régulateurs de l'UE interrogent Binance sur la manière dont il continue à servir les clients européens via une entité licenciée à Abu Dhabi.
Binance avait précédemment reçu l'ordre de fermer ses activités en UE après avoir échoué à obtenir une licence au titre du règlement sur les actifs cryptographiques (MiCA).
Pourquoi les régulateurs de l'UE interrogent-ils Binance ?
L'AEMF et les régulateurs nationaux en France, en Allemagne et en Grèce examinent le recours de Binance à une exemption de licence pour continuer à offrir ses services aux clients de l'UE après avoir échoué à obtenir l'approbation d'une licence MiCA. Certains régulateurs ont demandé des informations à l'entreprise, et des mesures d'application, y compris des amendes, sont envisagées s'ils ne sont pas satisfaits.
Binance sert actuellement certains de ses clients de l'UE via une entité agréée à Abou Dhabi. Les entreprises qui n'ont pas obtenu d'agrément au titre du règlement MICA devaient commencer à liquider leurs activités dans l'UE à partir du 1er juillet et cesser de servir les clients, sauf pour les aider à transférer ou vendre leurs avoirs, mais l'échange a pu continuer à opérer dans l'UE grâce à une dérogation juridique appelée « sollicitation inverse ».
Cette dérogation permet à une entreprise établie hors de l'UE de servir un client de l'UE uniquement lorsque ce dernier a demandé le service de sa propre initiative, sans aucune sollicitation commerciale.
L'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a indiqué que cette dérogation « doit être considérée comme une exception » et non comme un contournement. Le régulateur néerlandais AFM a mis en garde contre le fait que les prestataires « ne peuvent pas simplement invoquer la sollicitation inverse ».
Qu'est-ce que la sollicitation inverse ?
La sollicitation inverse existe bien avant l'émergence de la réglementation sur les crypto-actifs. La dérogation a été reprise depuis MiFID II, le cadre de l'UE relatif aux services d'investissement.
Lorsque le Royaume-Uni a quitté le système financier de l'UE le 31 décembre 2020, l'ESMA a publié une déclaration publique en janvier 2021 mettant en garde les entreprises contre tout abus de la sollicitation inverse. Le régulateur a dénoncé des pratiques telles que la prospection auprès de citoyens de l'UE suivie de leur inscription à une case indiquant « Je suis venu de moi-même ».
Les courtiers en contrats pour différence (CFD) offshore ont également utilisé la même astuce de sollicitation inversée pour atteindre les traders particuliers de l'UE et leur offrir une forte levier que la réglementation de l'UE aurait autrement restreinte.
Binance est le plus grand nom pris dans la zone grise de cette exemption, et l'échange porte déjà un lourd passif. Par exemple, il a été sanctionné d'une amende de 4,3 milliards de dollars en 2023 après avoir plaidé coupable à des accusations de blanchiment d'argent et de violations des sanctions.
Binance affirme se conformer aux exigences locales où elle opère et travaille « activement à obtenir l'autorisation MiCA ». La propre licence de l'échange en France, en Espagne et en Pologne est devenue invalide au titre de MiCA.
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FAQ
Qu'est-ce que la sollicitation inversée et pourquoi Binance l'utilise-t-elle ?
La sollicitation inversée est une exemption dérivée de MiFID II qui permet à une entreprise non-UE de servir un client de l'UE qui a demandé le service de sa propre initiative. Binance s'en prévaut dans les pays de l'UE où elle n'a jamais détenu de licence locale, servant ces clients via son entité réglementée à Abou Dhabi après avoir perdu sa voie vers une licence MiCA.
Quels régulateurs interrogent Binance ?
L'AMF, l'autorité de surveillance des marchés de l'UE, ainsi que les régulateurs nationaux en France, en Allemagne et en Grèce, examinent l'utilisation par Binance de cette exemption, et certains ont demandé des informations à la société.
Binance pourrait-elle être sanctionnée d'une amende pour cela ?
Oui. Des sources ont indiqué au Financial Times qu'une action en application de la loi, y compris des amendes, est possible si les régulateurs ne sont pas satisfaits de la manière dont Binance justifie son service aux clients de l'UE dans le cadre de la sollicitation inverse.
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Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice avec près de dix ans d'expérience dans la rédaction de blogs et le reporting d'événements dans l'espace crypto. Chez Cryptopolitan, Hannah contribue à la page actualités, en rapportant et en analysant les derniers développements dans les secteurs de la DeFi, des RWA, de la régulation des crypto-monnaies, de l'IA et des technologies de pointe. Elle est diplômée de l'Université Arcadia avec un diplôme en administration des affaires.
