مسار Binance إلى أبوظبي يعيد إحياء الصراع القديم لأوروبا مع الوسطاء الخارجيين
- تقوم الجهات التنظيمية في الاتحاد الأوروبي بقيادة ESMA بمساءلة بينانس بشأن استخدامها لاستثناء الطلب العكسي للاستمرار في خدمة العملاء الأوروبيين.
- فشلت بينانس في الحصول على ترخيص MiCA وتم توجيهها لإنهاء عملياتها في الاتحاد الأوروبي.
- قد تتعرض بينانس لغرامات إذا لم تكن الجهات التنظيمية راضية عن أدلة التبادل حول الطلب العكسي.
تقوم الجهات التنظيمية في الاتحاد الأوروبي بمساءلة بينانس بشأن كيفية استمرارها في خدمة العملاء الأوروبيين من خلال كيان مرخص في دبي.
تم سابقاً إبلاغ بينانس بإغلاق أعمالها في الاتحاد الأوروبي بعد فشلها في الحصول على ترخيص بموجب لائحة الأصول المشفرة (MiCA).
لماذا تقوم الجهات التنظيمية في الاتحاد الأوروبي بمساءلة بينانس؟
تقوم ESMA والجهات التنظيمية الوطنية في فرنسا وألمانيا واليونان بـ فحص اعتماد بينانس على استثناء الترخيص للمتابعة في تقديم خدماتها للعملاء في الاتحاد الأوروبي بعد فشلها في الحصول على موافقة لترخيص MiCA. وقد طلب بعض المنظمين معلومات من الشركة، ومن الممكن اتخاذ إجراءات إنفاذ، بما في ذلك الغرامات، إذا لم تكونوا راضين.
تقدم منصة بينانس حاليًا خدماتها لبعض عملائها في الاتحاد الأوروبي من خلال كيان مرخص في أبوظبي. كان من المفترض أن تبدأ الشركات التي لم تحصل على ترخيص بموجب لائحة MICA في إنهاء عملياتها في الاتحاد الأوروبي منذ 1 يوليو، والتوقف عن تقديم الخدمات للعملاء باستثناء مساعدتهم في نقل أو بيع أصولهم، غير أن المنصة تمكنت من الاستمرار في العمل في الاتحاد الأوروبي بسبب إعفاء قانوني يُعرف بـ "الطلب العكسي".
يسمح هذا الإعفاء لشركة مقرها خارج الاتحاد الأوروبي بتقديم خدمة لعميل في الاتحاد الأوروبي فقط عندما يكون العميل قد طلب الخدمة بمحض إرادته تمامًا ودون أي تسويق موجه إليه.
أوضحت الهيئة الأوروبية لأوراق الأسواق (ESMA) أن هذا الإعفاء "يجب اعتباره استثناءً" وليس ثغرة للتجاوز. وحذرت الجهة التنظيمية الهولندية AFM من أن مقدمي الخدمات "لا يمكنهم ببساطة الادعاء بالطلب العكسي".
ما هو الطلب العكسي؟
مفهوم الطلب العكسي موجود منذ فترة طويلة قبل ظهور قواعد العملات المشفرة. وقد تم نقل هذا الإعفاء من MiFID II، وهو الإطار التشريعي للاتحاد الأوروبي الخاص بخدمات الاستثمار.
عندما غادرت المملكة المتحدة النظام المالي للاتحاد الأوروبي في 31 ديسمبر 2020، أصدرت الهيئة الأوروبية لأوراق الأسواق (ESMA) بيانًا عامًا في يناير 2021 تحذر فيه الشركات من إساءة استخدام مفهوم الطلب العكسي. ووضّحت الجهة التنظيمية أساليب خادعة مثل التسويق للمواطنين في الاتحاد الأوروبي ثم جعلهم يحددون خانة تقول "لقد أتيت إليكم بأنفسكم".
استخدم وسطاء العقود مقابل الفروقات (CFD) الخارجيون أيضًا نفس حيلة "الطلب العكسي" للوصول إلى المتداولين الأفراد في الاتحاد الأوروبي وعرض عليهم رافعة مالية عالية كان من شأنها أن تقيد القوانين الأوروبية.
تُعد بينانس أكبر اسم يُصادف في المنطقة الرمزية للاستثناء، وتحمل البورصة بالفعل سجلاً ثقيلًا. على سبيل المثال، غرّمتها هيئة تنظيمية بمبلغ 4.3 مليار دولار في عام 2023 بعد أن اعترفت بالذنب في تهمة غسل الأموال والانتهاكات المتعلقة بالعقوبات.
تقول بينانس إنها تلتزم بالمتطلبات المحلية حيث تعمل وتعمل "بشكل نشط لتصبح مرخصة بموجب لائحة MiCA." تراخيص البورصة نفسها في فرنسا وإسبانيا وبولندا أصبحت باطلة بموجب لائحة MiCA.
إذا كنت تقرأ هذا، فأنت متقدّم بالفعل. ابق هناك مع نشرتنا الإخبارية.
الأسئلة الشائعة
ما هو الطلب العكسي ولماذا تستخدمه بينانس؟
الطلب العكسي هو استثناء مستمد من توجيه MiFID II يسمح لشركة غير أوروبية بتقديم خدمة لعميل في الاتحاد الأوروبي الذي طلب الخدمة بمبادرة شخصية كاملة منه. وتعتمد بينانس على هذا الاستثناء في دول الاتحاد الأوروبي التي لم تحتفظ فيها بترخيص محلي، حيث تخدم هؤلاء العملاء من خلال كيانها المرخص في أبوظبي بعد فقدان مسارها للحصول على ترخيص MiCA.
أي هيئات تنظيمية تشكك في بينانس؟
تقوم هيئة الأسواق المالية الأوروبية (ESMA)، إلى جانب الجهات التنظيمية الوطنية في فرنسا وألمانيا واليونان، بفحص استخدام بينانس للاستثناء، وقد طلبت بعض هذه الجهات معلومات من الشركة.
هل يمكن فرض غرامة على بينانس بسبب هذا؟
نعم. أفادت مصادر لصحيفة فايننشال تايمز بأن اتخاذ إجراءات إنفاذية، بما في ذلك الغرامات، ممكن إذا لم تكن الجهات التنظيمية راضية عن طريقة تبرير بينانس لخدمة العملاء في الاتحاد الأوروبي بموجب آلية الطلب العكسي.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تُجرى بناءً على المعلومات الواردة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
هانا كولي مور
هانا كاتبة ومحرّرة تمتلك خبرة تمتد لأكثر من عقد في كتابة المدونات وتغطية الفعاليات في مجال العملات الرقمية. في موقع كريبتوبوليتان، تساهم هانا في صفحة الأخبار من خلال تغطية وتحليل أحدث التطورات في مجالات التمويل اللامركزي (DeFi)، والأصول الواقعية (RWA)، وتنظيم العملات الرقمية، والذكاء الاصطناعي، وتقنيات الحدود الجديدة. تخرجت هانا من جامعة أركاديا بدرجة البكالوريوس في إدارة الأعمال.
