L'action de Berkshire Hathaway a reculé après l'annonce de la démission de Buffett de son poste de PDG, avant de bondir avant l'ouverture du marché

L'action de Berkshire Hathaway a chuté ce week-end après l'annonce par Warren Buffett de son départ à la retraite d'ici la fin de l'année, mettant ainsi un terme à six décennies à la tête de ce conglomérat pesant 1 160 milliards de dollars. Cette décision, prise lors de l'assemblée générale annuelle de la société à Omaha, dans le Nebraska, a surpris les investisseurs malgré des années de préparation de sa succession.

Le PDG, âgé de 94 ans, a déclaré qu'il céderait officiellement son poste au vice-président Greg Abel, que les économistes avaient prédit comme son successeur désigné. 

En janvier, Buffett avait annoncé aux investisseurs que son aventure à la tête du conglomérat touchait à sa fin, sans toutefois préciser la date de son départ. Abel lui-même ignorait apparemment que cette annonce serait faite lors de la réunion.

L'annonce a fait chuter les actions de classe B de Berkshire Hathaway (BRK-B) de 2 % lors des échanges avant l'ouverture du marché lundi, pour atteindre 528,91 $. Selon les données de Google Finance, le cours de l'action a ensuite corrigé à la hausse pour s'établir à 539,83 $, moins d'une heure avant l'ouverture des marchés.

Néanmoins, les actions de classe B de Berkshire affichenttronperformance d'une année sur l'autre, enregistrant des gains d'environ 33 %, bien supérieurs aux 12 % de gain du S&P 500 sur la même période.

Buffett fait confiance à Abel pour perpétuer son héritage chez Berkshire Hathaway

Lors de la réunion de samedi, Buffett n'a pas donné de détails précis sur les modalités de la transition, se contentant de confirmer qu'Abel accéderait à la présidence. Le vice-président s'est adressé aux actionnaires, promettant de superviser plus activement les filiales de Berkshire, tout en continuant de laisser chaque entité fonctionner de manièredentet « très positive »

Abel supervise la plupart des activités non liées à l'assurance de Berkshire depuis 2018, tandis que les opérations d'assurance de la firme, notamment Geico, General Re et National Indemnity, continueront de relever du vice-président Ajit Jain.

L'analyste Meyer Shields de KBW a indiqué aux investisseurs dans une note à leurs clients qu'Abel est compétent, mais que l'annonce surprise du départ de Warren Buffett pèserait probablement sur le cours de l'action à court terme. 

«Le départ de Buffett aura probablement un impact plus important sur la perception qu'ont les investisseurs de Berkshire que sur ses opérations réelles», a écrit Shields.

Selon des sources bien informées, Buffett serait irremplaçable pour son flair en matière d'investissement et sa réputation d'Oracle d'Omaha. La société détient des actions dans plusieurs secteurs, comme les chemins de fer, l'assurance, l'énergie et même un fabricant de crèmes glacées, ce qui est considéré par beaucoup comme un symbole de « valeur stable et à long terme » depuis que Buffett en a pris les rênes en 1965.

Les actionnaires de Berkshire s'inquiètent de la manière dont les 189 unités opérationnelles de l'entreprise, ses 264 milliards de dollars d'actions et ses 348 milliards de dollars de réserves cash seraient gérés sans le PDG, dont la fortune s'élève à 160 milliards de dollars.

Marché boursier en hausse, contrats à terme en baisse

Les données pré-ouverture indiquent que la Bourse américaine pourrait aborder la semaine entronposition, mais les contrats à terme sur les principaux indices sont en baisse. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont reculé de 0,8 %, ceux sur le Dow Jones Industrial Average ont perdu 278 points (0,7 %) et ceux sur le Nasdaq-100 ont cédé 0,9 %.

L'indice S&P 500 devrait ouvrir la séance de lundi en hausse de 1,5 %, enregistrant ainsi sa dixième séance positive consécutive et sa plus longue série de gains depuis novembre 2004. Le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, et le Dow Jones Industrial Average ont également affiché des gains respectifs de 1,5 % et de près de 1,4 % vendredi dernier.

La Réserve fédérale doit entamer mardi une réunion de politique monétaire de deux jours, et sa décision sera annoncée le lendemain. Selon l'outil FedWatch du CME Group, les opérateurs n'estiment qu'à 3,2 % la probabilité d'une baisse des taux lors de cette réunion.

Le dollar américain s'est affaibli pour la deuxième journée consécutive, menaçant de mettre fin à la série de gains du S&P 500. Le prix du pétrole brut Brent a chuté de 4,6 % suite à la décision de l'OPEP+ d'accroître sa production, tandis que le cours de l'or a atteint 3 260 dollars en raison de la faiblesse du billet vert.