Balancer blame un « événement de marché externe » alors que les liquidations d'Aave et de Venus secouent le token
- Balancer indique que la chute brutale du prix de BAL a été causée par des liquidations massives de grandes positions adossées à BAL sur Aave et Venus, et non par une défaillance du protocole.
- Les liquidations ont été principalement déclenchées par un seul portefeuille, humpy.eth, qui détenait la majeure partie de l'exposition BAL sur les marchés de prêt DeFi.
- BAL est tombé à un plus bas historique proche de 0,18 $, reflétant une liquidité faible, d'anciennes préoccupations en matière de sécurité et une volatilité générale du marché.
Le protocole Balancer a attribué la baisse de son token natif BAL à un événement de marché externe impliquant des liquidations massives sur les plateformes de prêt DeFi Aave et Venus.
Balancer a annoncé sur X, « Nous avons observé des liquidations significatives de grandes positions BAL sur Aave et Venus au cours de la nuit, ce qui a entraîné une volatilité importante des prix. »
Aave sort gagnant malgré la volatilité
Chaos Labs a analysé l'incident survenu sur Aave, soulignant que le mouvement de prix, qui s'est produit sur une période de deux heures fin janvier, a été déclenché par la liquidation de grandes positions garanties par du BAL, principalement issues du portefeuille connu sous le nom de humpy.eth, qui représentait la majorité de l'exposition BAL sur les marchés de prêt.
Suite à ces liquidations, le marché BAL s'est contracté de plus de 95 %, ne laissant qu'une exposition à la dette résiduelle minimale.
Selon Chaos Labs, Aave est sorti indemne de cet épisode après avoir enregistré une position nette positive. Le protocole de prêt a traité 202,47 millions de dollars de saisies de collatéral contre 193,12 millions de dollars de dette remboursée sur une période de sept jours, marquée par un retrait de 10 à 20 % sur les principales cryptomonnaies.
Le protocole a pu capturer 980 000 $ de frais de liquidation et 804 ETH, évalués à environ 1,85 million de dollars, grâce à son mécanisme de recapture des revenus Smart Vault Revenue.
Cependant, le protocole de prêt a enregistré un déficit modeste de 30 000 $ provenant des positions garanties par du BAL, qui a été le seul déficit matériel lors de l'événement.
Sur une base nette, l'activité de liquidation s'est révélée économiquement bénéfique pour Aave, les revenus du SVR dépassant à eux seuls la réalisation du déficit.
Chaos Labs a recommandé une dépréciation supplémentaire du BAL dans le cadre de risque d'Aave, proposant une réduction du plafond d'approvisionnement à un dans une prochaine mise à jour du Risk Steward.
Venus, d'autre part, a chuté après une vente intraday qui a vu son token, XVS, baisser brièvement de 3,12 $ avant de se stabiliser autour de 3,32 $. XVS est négocié à $3.60 au moment de la rédaction.
Comment cette liquidation affecte-t-elle Balancer ?
Le BAL a chuté de plus de 0,40 $ par token à son plus bas historique, évoluant autour de 0,18 $ le 2 février. Actuellement, il se négocie au-dessus de 0,22 $, soit une baisse de 2,4 % au cours des dernières 24 heures.
Cependant, Balancer a déclaré que « le protocole reste sécurisé, pleinement opérationnel et n'est pas affecté par ces liquidations ».
Il y a environ trois mois, Balancer a subi une exploitation de 128 millions de dollars. Cet incident a affecté d'autres plateformes utilisant sa solution, et il est raisonnable de penser que la confiance des utilisateurs en a été ébranlée. Il est donc compréhensible que la plateforme tienne à dissiper les rumeurs avant que les forces spéculatives ne prennent le dessus.
Le BAL a été négocié aussi bas que 0,48 $ lors des sessions récentes, ce qui est loin de son plus haut historique de 74,45 $ atteint en mai 2021.
Le marché des cryptomonnaies a connu une certaine volatilité autour du 29 janvier, voyant le Bitcoin chuter en dessous de 80 000 $, la première fois en plus de neuf mois. Le 2 février, Bitcoin il est tombé en dessous de 75 000 $ et se négocie actuellement autour de 78 000 $. L'Ethereum a chuté dans la fourchette de 2 100 $ à 2 400 $ pendant cette période.
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Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice avec près de dix ans d'expérience dans la rédaction de blogs et le reporting d'événements dans l'espace crypto. Chez Cryptopolitan, Hannah contribue à la page actualités, en rapportant et en analysant les derniers développements dans les secteurs de la DeFi, des RWA, de la régulation des crypto-monnaies, de l'IA et des technologies de pointe. Elle est diplômée de l'Université Arcadia avec un diplôme en administration des affaires.
