Balancer culpa a un «evento de mercado externo» mientras las liquidaciones de Aave y Venus sacuden el token

El protocolo Balancer ha atribuido la caída de su token nativo BAL a un evento de mercado externo que involucró liquidaciones masivas en las plataformas de préstamos DeFi Aave y Venus.

Balancer anunciado en X, «Observamos liquidaciones significativas de grandes posiciones de BAL en Aave y Venus durante la noche, lo que llevó a una volatilidad significativa del precio».

Aave sale beneficiado a pesar de la volatilidad

Chaos Labs analizó el incidente ocurrido en Aave, señalando que el movimiento de precio, que ocurrió durante un período de dos horas a finales de enero, fue desencadenado por la liquidación de grandes posiciones colateralizadas con BAL, predominantemente desde la billetera conocida como humpy.eth, que representaba la mayor parte de la exposición de BAL en los mercados de préstamos. 

Tras estas liquidaciones, el mercado de BAL se contrajo en más del 95%, dejando una exposición de deuda restante mínima.

Según Chaos Labs, Aave salió de este episodio ilesa tras registrar una posición neta positiva. El protocolo de préstamos procesó 202,47 millones de dólares en incautaciones de colateral contra 193,12 millones de dólares de deuda reembolsada durante un período de siete días que vio una caída del 10 al 20% en los principales activos cripto.

El protocolo fue capaz de capturar 980.000 dólares en tarifas de liquidación y 804 ETH, valorados en aproximadamente 1,85 millones de dólares, a través de su mecanismo de recuperación de ingresos Smart Vault Revenue (SVR). 

Sin embargo, el protocolo de préstamos registró un modesto déficit de 30.000 dólares derivado de las posiciones colateralizadas con BAL, que fue la única deficiencia material durante el evento. 

En términos netos, la actividad de liquidación resultó económicamente beneficiosa para Aave, con los ingresos de SVR superando por sí solos la realización del déficit.

Chaos Labs recomendó una mayor depreciación de BAL dentro del marco de riesgo de Aave, proponiendo una reducción del límite de suministro a uno en una próxima actualización de Risk Steward.

Venus, por otro lado, cayó después de una venta intradiaria que vio su token, XVS, caer brevemente desde 3,12 dólares antes de estabilizarse alrededor de 3,32 dólares. XVS se negocia a $3.60 al momento de la redacción.

¿Cómo afecta esta liquidación a Balancer?

BAL se desplomó de más de 0,40 dólares por token a su mínimo histórico, cotizando alrededor de 0,18 dólares el 2 de febrero. Actualmente, se negocia por encima de 0,22 dólares, una caída del 2,4% en las últimas 24 horas.

Sin embargo, Balancer declaró que «el protocolo sigue siendo seguro, totalmente operativo y no afectado por estas liquidaciones».

Han pasado aproximadamente tres meses desde que Baluffer sufrió una explotación de 128 millones de dólares. Ese incidente afectó a otras plataformas que utilizaron su solución, y es seguro decir que la confianza de los usuarios podría haberse visto afectada. Por lo tanto, es comprensible que la plataforma salga a aclarar el ambiente antes de que las fuerzas especulativas tomen el control.

BAL ha estado cotizando tan bajo como 0,48 dólares en sesiones recientes, lo cual está lejos de su máximo histórico de 74,45 dólares alcanzado en mayo de 2021.

El mercado cripto experimentó cierta volatilidad alrededor del 29 de enero, lo que vio a Bitcoin caer por debajo de 80.000 dólares, la primera vez en más de nueve meses. Para el 2 de febrero, Bitcoin había caído por debajo de 75.000 dólares y actualmente se negocia alrededor de 78.000 dólares. Ethereum cayó al rango de 2.100-2.400 dólares durante el período.