Aave lance des passages gratuits pour les stablecoins en Europe suite à l'approbation de MiCA

Aave Labs a lancé jeudi le passage sans frais entre euros et crypto pour le stablecoin natif d'Aave, GHO, et d'autres stablecoins sur ses différents produits en Europe. L'entreprise vise à rendre la transition de l'argent fiat à la DeFl seamless (sans friction) dans l'écosystème Aave dans un avenir proche.

Aave a révélé que cette initiative a été rendue possible par l'autorisation de sa filiale, Push, en tant que Prestataire de Services sur Actifs Crypto (CASP) au titre de MiCA, délivrée par la Banque centrale d'Irlande. L'entreprise a indiqué que cette autorisation fait d'elle l'un des premiers innovateurs DeFi en Europe à opérer dans le nouveau cadre réglementaire.

Aave choisit l'Irlande comme ancrage pour ses opérations dans l'EEE

Aave Labs lance des services de conversion sans frais pour les entrées et sorties de @GHO et d'autres stablecoins en Europe, via les différents produits d'Aave.

Le passage de l'argent fiat à la DeFi deviendra bientôt une expérience sans friction dans l'écosystème Aave. pic.twitter.com/5rgQ4Orny4

— Aave (@aave) novembre 13, 2025

La plateforme crypto a déclaré dont la réglementation MiCAR permet à Push de fournir un passage régulé et sécurisé pour les stablecoins, sans frais. Cette initiative va à l'encontre des entreprises de fintech et des échanges centralisés qui facturent généralement des spreads ou des frais de traitement notables.

Aave a ajouté que cette autorisation permettra aux utilisateurs de passer facilement des euros aux actifs numériques dans le cadre d'une nouvelle norme de protection des consommateurs et de transparence. L'entreprise a déclaré qu'elle avait choisi l'Irlande comme ancrage pour ses opérations dans l'Espace Économique Européen (EEE).

Aave a également souligné que le protocole Aave reste permissionless (sans permission) et décentralisé, opérant mondialement sur des blockchains publiques. L'entreprise a également confirmé que l'autorisation MiCA s'applique uniquement à son offre de service régulée, fournie par Push pour le passage sans frais vers et depuis les stablecoins.

Les données on-chain ont révélé que l'écosystème d'Aave continue de générer une activité significative, traitant plus de 542 millions de dollars de volume au cours des dernières 24 heures. Les utilisateurs du réseau détiennent également actuellement plus de 22,8 milliards de dollars a emprunté d'actifs sur son protocole de prêt.

L'initiative d'Aave intervient alors que les stablecoins et les actifs numériques tokenisés gagnent en traction grand public. Les données on-chain indiquent que l'offre mondiale de stablecoins a déjà dépassé les 300 milliards de dollars en 2025. 

Au moment de la publication, la l'offre totale de stablecoins avait atteint 305 milliards de dollars. L'USDT de Tether représentait la plus grande part de l'offre de stablecoins, avec environ 184 milliards de dollars, tandis que l'USDC de Circle suivait avec 75 milliards de dollars.

Breeden de la BOE met en garde contre les risques de dilution des stablecoins pour le système financier britannique

Bien qu'Aave défende un passage sans frais vers les stablecoins, le Comité européen du risque systémique (CERS) a déclaré mercredi que les règles existantes de l'Union européenne contiennent déjà des sauvegardes contre les risques posés par les stablecoins. Les remarques suivaient celles de la Banque centrale européenne mettant en garde selon lesquelles les stablecoins présentent une menace pour la stabilité financière.

Le CERS, présidé par la présidente de la BCE Christine Lagarde, et la Banque centrale européenne ont exhorté l'Union européenne à interdire le modèle de multi-émission. Cette initiative pourrait modifier la manière dont les émetteurs mondiaux de stablecoins traitent les tokens dans l'UE, les considérant comme interchangeables avec ceux hors de la zone. Le CERS a fait valoir qu'une ruée des détenteurs non-UE pour racheter les tokens émis dans l'UE pourrait amplifier les courses aux rachats au sein de la zone.

Un porte-parole de l'Autorité bancaire européenne (ABE), basée à Paris, a déclaré que les préoccupations du CERS reflètent les risques inhérents posés par des demandes de retrait potentielles importantes. Le porte-parole a indiqué que la gravité des risques dépend du modèle économique et de l'échelle d'un token.

L'ABE a révélé a indiqué qu'elle attendait des clarifications de Bruxelles sur la question de savoir si le multi-émission est autorisé au titre de MiCA dans l'UE. Les émetteurs de stablecoins ont reconnu détenir des réserves en dollars pour permettre les rachats.

« D'un point de vue de la liquidité, les émetteurs doivent détenir une quantité d'actifs liquides pour faire face aux demandes de rachat potentielles. Et cela devrait fonctionner à l'échelle mondiale. »

- Luis del Olmo, Expert principal à l'Autorité bancaire européenne.

Sarah Breeden, Directrice générale adjointe de la Banque d'Angleterre a également mis en garde contre le fait que l'affaiblissement supplémentaire des règles relatives aux stablecoins risquait de mettre en danger la stabilité financière. Elle estime également que cela provoquera un resserrement du crédit, ajoutant que le Royaume-Uni a besoin d'une approche différente de celle des États-Unis.

Les remarques de Sarah faisaient suite au rapport de la BOE de lundi sur les nouvelles règles pour les stablecoins systémiques utilisés pour les paiements. La banque centrale a fixé une limite de 20 000 £ (26 840 $) par personne pour les avoirs en stablecoins, tandis que les émetteurs de stablecoins sont tenus de détenir 40 % des actifs adossant les tokens auprès de la banque centrale en tant que garantie pour la rémunération.