La semana cripto que viene: La decisión de recorte de tasas de la Reserva Federal de EE. UU. depende de la inflación y las ventas minoristas

A medida que los inversores y economistas se preparan para decisiones cruciales sobre política monetaria de EE. UU., la próxima semana en Estados Unidos está preparada para ser definida por dos indicadores económicos críticos: la inflación y las ventas minoristas. 

Ante el telón de fondo de las preocupaciones continuas sobre las presiones inflacionarias y la postura de la Reserva Federal sobre los tipos de interés, los participantes del mercado esperan ansiosamente la publicación de puntos de datos clave que podrían inclinar el proceso de toma de decisiones del banco central.

El próximo movimiento de la Reserva Federal de EE. UU. depende del enfrentamiento de las ventas minoristas

Con las fluctuaciones recientes en las tasas de inflación, los inversores monitorean de cerca los últimos datos de inflación para evaluar su trayectoria y las posibles implicaciones para la postura de política monetaria de la Reserva Federal.

El gasto de los consumidores sigue siendo un motor vital de la actividad económica, y las cifras de ventas minoristas proporcionan información crucial sobre la solidez de la demanda de los consumidores. El próximo informe de ventas minoristas será examinado de cerca en busca de indicios de confianza del consumidor y patrones de gasto.

Los inversores estarán ocupados con las expectativas de inflación del consumidor el lunes antes de la publicación del Informe de IPC de EE. UU. La inflación persistente prevista puede estimular la demanda de los compradores por el dólar. No obstante, el impacto del Informe de IPC de EE. UU. será mayor.

El martes, el Informe de IPC de EE. UU. será el punto focal. Las cifras más altas de lo previsto pueden hacer que las apuestas por una reducción de tipos del Fed se pospongan hasta junio.

Además, el jueves, los datos de ventas minoristas y reclamaciones por desempleo de Estados Unidos merecieron la atención de los inversores. El aumento del gasto de los consumidores y el estrechamiento del mercado laboral podrían contribuir a la inflación impulsada por la demanda.

Las cifras de precios al productor de enero también deben tenerse en cuenta el viernes. La perspectiva de los precios al productor es indicativa del estado de la demanda. Cuando hay alta demanda, los productores suben los precios y transfieren esos costos a los consumidores.

Los datos definitorios de Europa y Asia

El martes, las cifras de sentimiento económico ZEW de Alemania y la zona euro serán el centro de atención. Nuevas señales de recesión económica del primer trimestre procedentes de los indicadores económicos alemanes podrían tener repercusiones para toda la zona euro. Cifras más débiles de lo previsto podrían afectar la demanda de los compradores por el EUR/USD.

El miércoles, la economía de la zona euro será el centro de atención. Las revisiones de las estimaciones iniciales del PIB del cuarto trimestre pueden afectar las apuestas por un recorte de tipos en abril por parte del BCE.

Además, los datos comerciales de la zona euro deben tenerse en cuenta el jueves. Los datos comerciales procedentes de Alemania indicaron una disminución en los términos del comercio. Una fragilidad análoga en toda la zona euro puede aumentar las expectativas de una recesión económica dentro de la zona.

No obstante, las cifras de inflación de Alemania y Francia impactarán en el interés por el EUR/USD. El viernes, la atención se dirigirá hacia la inflación de precios al consumidor finalizada de Francia y los precios al por mayor alemanes. Una reducción en las cifras de inflación para abril reforzaría las apuestas por un recorte de tipos del BCE.

Los datos del mercado laboral del Reino Unido el martes centrarán la atención en la libra. Un aumento de la tasa de desempleo en el Reino Unido y datos más débiles de crecimiento salarial podrían impulsar al Banco de Inglaterra (BoE) a iniciar deliberaciones sobre reducciones de tipos de interés.

Pero también deben considerarse las cifras de inflación del Reino Unido el miércoles. En el caso de que la tasa de inflación anual aumente y las cifras de crecimiento salarial superen las proyecciones iniciales, los conservadores del BoE podrían recuperar el control de la situación.

Los datos del PIB del cuarto trimestre influirán en la demanda de la libra el jueves. Una contracción más pronunciada de un trimestre a otro y una postura más agresiva del Banco de Inglaterra pueden aumentar las expectativas de una recesión prolongada en el Reino Unido.

El viernes, las cifras de ventas minoristas de enero del Reino Unido también captarán el interés de los inversores. Un crecimiento de las ventas minoristas que supere las proyecciones iniciales puede contribuir a la inflación impulsada por la demanda y posponer las deliberaciones del BoE sobre posibles reducciones de tipos.

El martes, la demanda de los compradores por el yen japonés se verá influenciada por los precios de los productores y los pedidos de herramientas de máquina. Un aumento en los precios de los productores puede servir como indicador de un futuro aumento de la inflación impulsada por la demanda. Además, los pedidos de herramientas de máquina que superen las expectativas pueden significar un fortalecimiento del entorno macroeconómico.

No obstante, los datos del PIB del cuarto trimestre y de la producción industrial del jueves pueden tener una mayor influencia. Una recuperación económica en el cuarto trimestre reforzaría las apuestas de los inversores a que el Banco de Japón abandone los tipos de interés negativos en abril. Además, los inversores deben considerar las revisiones de las cifras definitivas de producción industrial de diciembre.

No hay indicadores económicos pertinentes para considerar. El Año Nuevo Chino observa el cierre de todos los mercados en China. Sin embargo, los informes de gasto del consumidor y los debates sobre estímulos pueden impactar el sentimiento de riesgo del mercado.