La semana de las criptomonedas que se avecina: la decisión de la Fed de recortar las tasas depende de la inflación y las ventas minoristas

Mientras los inversores y economistas se preparan para decisiones cruciales sobre la política monetaria de Estados Unidos, la próxima semana en ese país estará defipor dos indicadores económicos críticos: la inflación y las ventas minoristas. 

En el contexto de las persistentes preocupaciones sobre las presiones inflacionarias y la postura de la Reserva Federal sobre las tasas de interés, los participantes del mercado esperan con entusiasmo la publicación de datos clave que podrían influir en el proceso de toma de decisiones del banco central.

El próximo movimiento de la Reserva Federal de EE.UU. depende del resultado de las ventas minoristas

Con las recientes fluctuaciones en las tasas de inflación, los inversores siguen de cerca los últimos datos de inflación para evaluar su trayectoria y sus posibles implicaciones para la postura de política monetaria de la Fed.

El gasto del consumidor sigue siendo un motor vital de la actividad económica, y las cifras de ventas minoristas ofrecen información crucial sobre la fortaleza de la demanda. El próximo informe de ventas minoristas se analizará minuciosamente para obtener indicios sobre la confianza del consumidor y sus patrones de gasto.

Los inversores estarán muy atentos a las expectativas de inflación al consumidor el lunes, antes de la publicación del IPC de EE. UU. La inflación persistente prevista podría estimular la demanda de dólares. No obstante, el impacto del IPC de EE. UU. será mayor.

El martes, el informe del IPC de EE. UU. será el centro de atención. Unas cifras más altas de lo previsto podrían provocar que las apuestas sobre una reducción de tipos de interés por parte de la Fed se pospongan hasta junio.

Además, el jueves, los datos de ventas minoristas y solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos atrajeron la atención de los inversores. El aumento del gasto de los consumidores y el ajuste del mercado laboral podrían contribuir a la inflación impulsada por la demanda.

Las cifras de precios al productor de enero también deben tenerse en cuenta el viernes. Las perspectivas de precios al productor son indicativas del estado de la demanda. Cuando hay alta demanda, los productores suben los precios y trasladan esos costos a los consumidores.

Datos defide Europa y Asia

Las cifras del ZEW de febrero para Alemania y la eurozona serán el centro de atención el martes. Las nuevas señales de recesión económica del primer trimestre que se desprenden de los indicadores económicos alemanes podrían repercutir en la eurozona en su conjunto. Unas cifras inferiores a las previstas podrían afectar la demanda del EUR/USD.

El miércoles, la economía de la eurozona será el centro de atención. Las revisiones de las estimaciones iniciales del PIB para el cuarto trimestre podrían afectar las apuestas sobre un recorte de tipos por parte del BCE en abril.

Además, deben considerarse los datos comerciales de la eurozona publicados el jueves. Los datos comerciales procedentes de Alemania indicaron un deterioro de los términos comerciales. Una fragilidad similar en toda la eurozona podría aumentar las expectativas de una recesión económica en la zona.

No obstante, las cifras de inflación de Alemania y Francia influirán en el interés por el EUR/USD. El viernes, la atención se centrará en la inflación final de precios al consumidor de Francia y los precios mayoristas alemanes. Una reducción en las cifras de inflación de abril reforzaría las apuestas sobre un recorte de tipos por parte del BCE.

Los datos del mercado laboral del Reino Unido del martes centrarán la atención en la libra. Un aumento de la tasa de desempleo en el Reino Unido y datos más débiles sobre el crecimiento salarial podrían impulsar al Banco de Inglaterra a iniciar deliberaciones sobre la reducción de los tipos de interés.

Pero también deben considerarse las cifras de inflación del miércoles en el Reino Unido. En caso de que la tasa de inflación anual aumente y las cifras de crecimiento salarial superen las proyecciones iniciales, los conservadores del Banco de Inglaterra podrían recuperar el control de la situación.

Los datos del PIB del cuarto trimestre influirán en la demanda de la libra esterlina por parte de los consumidores el jueves. Unatracmás pronunciada de un trimestre a otro y una postura más agresiva del Banco de Inglaterra podrían aumentar las expectativas de una recesión prolongada en el Reino Unido.

El viernes de enero, las cifras de ventas minoristas del Reino Unido también despertarán el interés de los inversores. Un crecimiento de las ventas minoristas que supere las proyecciones iniciales podría contribuir a la inflación impulsada por la demanda y posponer las deliberaciones del Banco de Inglaterra sobre posibles reducciones de tipos.

El martes, la demanda de yenes japoneses por parte de los compradores se verá influenciada por los precios al productor y los pedidos de máquinas herramienta. Un aumento en los precios al productor podría indicar un aumento futuro de la inflación impulsada por la demanda. Además, los pedidos de máquinas herramienta que superen las expectativas podrían indicar un fortalecimiento del entorno macroeconómico.

No obstante, las cifras del PIB y la producción industrial del cuarto trimestre publicadas el jueves podrían tener una mayor influencia. Una recuperación económica en el cuarto trimestre reforzaría las expectativas de los inversores sobre el abandono de los tipos de interés negativos por parte del Banco de Japón en abril. Además, los inversores deben considerar la revisión de las cifras finales de producción industrial de diciembre.

No hay indicadores económicos relevantes para considerar. El Año Nuevo Chino marca el cierre de todos los mercados en China. No obstante, los informes sobre el gasto del consumidor y las conversaciones sobre estímulos podrían afectar la percepción del riesgo del mercado.