A semana cripto que se aproxima – a decisão do Fed sobre o corte de juros depende da inflação e das vendas no varejo

Enquanto investidores e economistas se preparam para decisões cruciais sobre a política monetária dos EUA, a próxima semana nos Estados Unidos deverá ser defipor dois indicadores econômicos críticos: inflação e vendas no varejo. 

Em um contexto de preocupações contínuas com as pressões inflacionárias e a postura do Federal Reserve em relação às taxas de juros, os participantes do mercado aguardam ansiosamente a divulgação de dados importantes que podem influenciar o processo de tomada de decisão do banco central.

O próximo passo do Fed dos EUA depende do confronto sobre as vendas no varejo

Com as recentes flutuações nas taxas de inflação, os investidores acompanham de perto os dados mais recentes sobre a inflação para avaliar sua trajetória e as potenciais implicações para a postura da política monetária do Fed.

O consumo das famílias continua sendo um motor vital da atividade econômica, e os números de vendas no varejo fornecem informações cruciais sobre a força da demanda do consumidor. O próximo relatório de vendas no varejo será analisado minuciosamente em busca de indícios da confiança do consumidor e dos padrões de consumo.

Na segunda-feira, os investidores estarão atentos às expectativas de inflação ao consumidor, antes da divulgação do Relatório do IPC dos EUA. A expectativa de inflação persistente pode estimular a demanda por dólares. No entanto, o impacto do Relatório do IPC dos EUA será ainda maior.

Na terça-feira, o relatório do IPC dos EUA será o ponto central. Números mais otimistas do que o esperado podem levar ao adiamento das apostas em uma redução da taxa de juros pelo Fed para junho.

Além disso, na quinta-feira, os dados de vendas no varejo e pedidos de auxílio-desemprego dos Estados Unidos mereceram a atenção dos investidores. O aumento do consumo e o aperto no mercado de trabalho podem contribuir para uma inflação impulsionada pela demanda.

Os dados sobre os preços ao produtor referentes a janeiro também devem ser levados em consideração na sexta-feira. A perspectiva para os preços ao produtor indica o estado da demanda. Quando a demanda está alta, os produtores aumentam os preços e repassam esses custos aos consumidores.

Dados defia Europa e a Ásia

Os dados do Índice de Sentimento Econômico ZEW da Alemanha e da Zona do Euro referentes a fevereiro serão o foco das atenções na terça-feira. Novos sinais de recessão econômica no primeiro trimestre, provenientes dos indicadores econômicos alemães, podem ter repercussões para a Zona do Euro como um todo. Números mais fracos do que o esperado podem impactar a demanda por EUR/USD.

Na quarta-feira, a economia da zona do euro estará no centro das atenções. Revisões das estimativas iniciais do PIB para o quarto trimestre podem afetar as apostas em um corte na taxa de juros pelo BCE em abril.

Além disso, os dados comerciais da zona do euro devem ser considerados na quinta-feira. Os dados comerciais provenientes da Alemanha indicaram uma queda nos termos comerciais. Uma fragilidade semelhante em toda a zona do euro pode aumentar as expectativas de uma recessão econômica na região.

No entanto, os números da inflação da Alemanha e da França influenciarão o interesse no par EUR/USD. Na sexta-feira, a atenção estará voltada para os dados finais da inflação ao consumidor na França e para os preços no atacado na Alemanha. Uma redução nos índices de inflação de abril reforçaria as apostas em um corte na taxa de juros do BCE.

Os dados do mercado de trabalho do Reino Unido, que serão divulgados na terça-feira, concentrarão as atenções na libra esterlina. Um aumento na taxa de desemprego no Reino Unido e dados mais fracos sobre o crescimento salarial podem levar o Banco da Inglaterra a iniciar deliberações sobre a redução das taxas de juros.

Mas os números da inflação divulgados na quarta-feira no Reino Unido também devem ser levados em consideração. Caso a taxa de inflação anual e o crescimento salarial superem as projeções iniciais, os conservadores do Banco da Inglaterra poderão retomar o controle da situação.

Os dados do PIB do quarto trimestre influenciarão a demanda do consumidor pela libra esterlina na quinta-feira. Umatracmais acentuada de um trimestre para o outro e uma postura mais agressiva do Banco da Inglaterra podem aumentar as expectativas de uma recessão prolongada no Reino Unido.

Na sexta-feira, 1º de janeiro, os dados de vendas no varejo do Reino Unido também despertarão o interesse dos investidores. Um crescimento nas vendas no varejo que supere as projeções iniciais pode contribuir para uma inflação impulsionada pela demanda e adiar as deliberações do Banco da Inglaterra sobre possíveis reduções nas taxas de juros.

Na terça-feira, a demanda dos compradores por ienes japoneses será influenciada pelos preços ao produtor e pelos pedidos de máquinas-ferramenta. Um aumento nos preços ao produtor pode servir como indicador de uma futura alta da inflação impulsionada pela demanda. Além disso, pedidos de máquinas-ferramenta que excedam as expectativas podem sinalizar um fortalecimento do ambiente macroeconômico.

Contudo, os dados do PIB e da produção industrial do quarto trimestre, divulgados na quinta-feira, podem ter uma influência maior. Uma recuperação econômica no quarto trimestre reforçaria as apostas dos investidores de que o Banco do Japão abandonará as taxas de juros negativas em abril. Além disso, os investidores devem considerar as revisões dos dados finais da produção industrial de dezembro.

Não há indicadores econômicos relevantes para análise. O Ano Novo Chinês marca o fechamento de todos os mercados na China. No entanto, os relatórios de gastos do consumidor e as discussões sobre estímulos podem impactar o sentimento de risco do mercado.