Telegram recaudará $1.500 millones en venta de bonos con un rendimiento del 9%; BlackRock, Citadel y Mubadala invertirán

La plataforma de mensajería cifrada Telegram se dispone a recaudar al menos 1.500 millones de dólares mediante una emisión de bonos esta semana. La aplicación social buscatraca firmas financieras en medio de los problemas legales que enfrenta su fundador y director ejecutivo, Pavel Durov, en Francia, según una exclusiva del Wall Street Journal publicada el miércoles, citando a personas familiarizadas con el acuerdo.

El bono a cinco años tendrá un rendimiento del 9% y se espera quetracun interés significativo de los inversores, incluidos compromisos de instituciones financieras como BlackRock, Citadel y el fondo soberano de riqueza de Abu Dhabi, Mubadala. 

La emisión, programada para hoy, permitirá a Telegram recomprar deuda existente derivada de bonos emitidos en 2021 con vencimiento en marzo del próximo año. La compañía ya ha recomprado aproximadamente 400 millones de dólares de esa deuda anterior utilizando cash .

Telegram emite venta de bonos para su IPO

La emisión de Telegram podría dar a los inversores la opción de convertir sus bonos en acciones si Telegram lanza una oferta pública inicial (OPI). Sin embargo, dada la volatilidad actual de los mercados financieros y el proceso judicial sin resolver contra Durov, una OPI parece improbable en un futuro próximo.

Durov, un empresario nacido en Rusia que tiene doble ciudadanía en Francia y los Emiratos Árabes Unidos, está actualmente bajo investigación por las autoridades por supuestamente no cooperar con las investigaciones sobre contenido ilegal en la plataforma, incluida pornografía infantil.

El director ejecutivo se dirigió a la audiencia por videoconferencia en una conferencia en Oslo el martes. «Cumplimos con todos los requerimientos legales que recibimos. Por lo tanto, hasta el día de hoy, no entendemos qué hicimos mal», afirmó, convencido de que Telegram ha cumplido con sus obligaciones legales.

Los inversores podrían pasar por alto los riesgos legales

A pesar de las graves acusaciones contra el fundador, los inversores siguen confiando en la capacidad de Telegram para generar beneficios a largo plazo. En 2024, Telegram obtuvo 540 millones de dólares en ingresos sobre unas ventas de 1.400 millones de dólares, según fuentes cercanas a la empresa. Estas cifras representan una mejora considerable con respecto al año anterior, cuando la compañía registró pérdidas de 173 millones de dólares sobre unos ingresos de 342 millones de dólares.

La compañía también ha proyectado un crecimiento continuo y les dijo a los inversores que espera generar más de $700 millones en ganancias sobre $2 mil millones en ingresos en 2025. Estas cifras llegan en medio de la expansión de la base de usuarios de Telegram. 

En marzo, Durov anunció que la aplicación había alcanzado los mil millones de usuarios activos mensuales. El martes, les comunicó a sus seguidores en X que las suscripciones de pago habían superado los 15 millones, más del doble que el año anterior.

Durov considera regresar a Dubai y reitera acusaciones contra el gobierno francés

Poco después de que se diera a conocer la noticia del acuerdo de bonos y las cifras financieras de la empresa, Durov publicó un breve mensaje en X que decía: «Estaré en Dubái la primera semana de junio; se avecinan buenas noticias». Si el viaje se concreta, será la segunda visita de Durov a Dubái desde su arresto en Francia en agosto de 2024.

Estaré en Dubai la primera semana de junio. ¡Buenas noticias!.

– Pavel Durov (@durov) 28 de mayo de 2025

Su visita anterior tuvo lugar en marzo, después de que un tribunal francés le concediera un permiso temporal para salir del país. Desde entonces, las autoridades francesas han restringido sus movimientos a través de la frontera francesa.

A principios de semana, Durov reiteró las acusaciones de que la inteligencia francesa intentó presionarlo para que interfiriera en las elecciones presidenciales de Rumaniadentcanales conservadores de Telegram.

En su intervención por videoconferencia en el Foro de la Libertad de Oslo, afirmó: «Efectivamente, el jefe de la inteligencia francesa, Nicolas Lerner, me pidió que desactivara los canales conservadores rumanos de Telegram antes de las elecciones»

La declaración, hecha después de que las autoridades judiciales francesas negaran a Durov el permiso para asistir al evento en persona, contradice una negación previa de la agencia de inteligencia exterior de Francia, la DGSE.