Telegram pretende levantar US$ 1,5 bilhão em emissão de títulos com rendimento de 9%, com investimentos da BlackRock, Citadel e Mubadala

O Telegram, plataforma de mensagens criptografadas, está prestes a levantar pelo menos US$ 1,5 bilhão por meio de uma emissão de títulos esta semana. O aplicativo buscatracinstituições financeiras em meio aos problemas legais enfrentados por seu fundador e CEO, Pavel Durov, na França, segundo uma reportagem exclusiva do Wall Street Journal publicada na quarta-feira, citando fontes familiarizadas com o negócio.

O título com vencimento em cinco anos terá um rendimento de 9% e espera-se quetracum interesse significativo dos investidores, incluindo compromissos de instituições financeiras como BlackRock, Citadel e o fundo soberano de Abu Dhabi, Mubadala. 

A emissão, prevista para hoje, ajudará o Telegram a recomprar dívidas existentes referentes a títulos emitidos em 2021 com vencimento em março do próximo ano. A empresa já recomprou aproximadamente US$ 400 milhões dessa dívida anterior utilizando cash reservas

Telegram lança venda de títulos para IPO

A emissão de títulos da Telegram poderia dar aos investidores a opção de converter seus títulos em ações caso a Telegram realize uma oferta pública inicial (IPO). No entanto, considerando a volatilidade atual dos mercados financeiros e o processo judicial ainda em andamento contra Durov, um IPO parece improvável em um futuro próximo.

Durov, um empresário nascido na Rússia que possui dupla cidadania francesa e dos Emirados Árabes Unidos, está atualmente sendo investigado pelas autoridades por supostamente não cooperar com as investigações sobre conteúdo ilegal na plataforma, incluindo pornografia infantil.

O CEO discursou por vídeo em uma conferência em Oslo na terça-feira. "Cumprimos todas as exigências legais vinculativas que recebemos. Portanto, até hoje, não entendemos o que fizemos de errado", afirmou, convicto de que o Telegram cumpriu suas obrigações legais.

Os investidores podem ignorar os riscos legais

Apesar das graves acusações contra o fundador, os investidores ainda acreditam na capacidade do Telegram de gerar lucros a longo prazo. Em 2024, o Telegram lucrou US$ 540 milhões com uma receita de US$ 1,4 bilhão, segundo fontes familiarizadas com os registros financeiros da empresa. Esses números representam uma melhora considerável em relação ao ano anterior, quando a empresa registrou um prejuízo de US$ 173 milhões com uma receita de US$ 342 milhões.

A empresa também projetou crescimento contínuo, informando aos investidores que espera gerar mais de US$ 700 milhões em lucro com uma receita de US$ 2 bilhões em 2025. Esses números surgem em meio à expansão da base de usuários do Telegram. 

Em março, Durov anunciou que o aplicativo havia alcançado 1 bilhão de usuários ativos mensais. Na terça-feira, ele contou aos seus seguidores no X que as assinaturas pagas ultrapassaram 15 milhões, mais que o dobro em relação ao ano anterior.

Durov cogita retornar a Dubai e reitera acusações contra o governo francês

Pouco depois da divulgação das notícias sobre o acordo de emissão de títulos e os números financeiros da empresa, Durov publicou uma breve mensagem no X, dizendo: "Estarei em Dubai na primeira semana de junho, boas notícias a caminho". Se a viagem se concretizar, será a segunda visita de Durov a Dubai desde sua prisão na França, em agosto de 2024.

Estarei em Dubai na primeira semana de junho — boas notícias a caminho.

-Pavel Durov (@durov) 28 de maio de 2025

Sua visita anterior ocorreu em março, após um tribunal francês conceder-lhe permissão temporária para deixar o país. Desde então, as autoridades francesas têm restringido sua circulação através da fronteira francesa.

No início da semana, Durov reiterou as alegações de que a inteligência francesa tentou pressioná-lo a interferir nasdent, visando canais conservadores do Telegram.

Falando por vídeo no Fórum da Liberdade de Oslo, ele afirmou: "De fato, fui solicitado pelo chefe da inteligência francesa, Nicolas Lerner, a desativar os canais conservadores romenos do Telegram antes da eleição."

A declaração, feita depois de as autoridades judiciais francesas terem negado a Durov a permissão para comparecer pessoalmente ao evento, contradiz uma negação anterior da agência de inteligência estrangeira da França, a DGSE.