El sandbox de criptomonedas de Nigeria sufre un revés cuando Quidax detiene los servicios P2P

Nigeria ha enfrentado un revés significativo en su esfuerzo por regular su industria de las criptomonedas después de que una de las empresas participantes en el sandbox detuviera sus servicios de peer-to-peer (P2P). La empresa, que recientemente obtuvo una licencia provisional, emitió un comunicado deteniendo el servicio después de cinco meses de su lanzamiento.

El movimiento se produce mientras la Comisión de Valores y Bolsa de Nigeria (SEC) endurece la supervisión de la industria de las criptomonedas bajo su Programa de Incubación Regulatoria Acelerada (ARIP). ARIP es un programa de sandbox diseñado para ayudar a los exchanges de criptomonedas en el país a transitar de un mercado en gran parte informal a una industria regulada. De esta manera, los exchanges se integran en el marco de los mercados de capitales de Nigeria.

Nigeria enfrenta desafíos en su proceso de regulación de la industria de las criptomonedas

Según su declaración, Quidax afirmó que la decisión de detener sus servicios peer-to-peer (P2P) fue resultado de la preferencia de los usuarios. Quidax informó a los usuarios por correo electrónico que su mercado P2P sería cerrado, eliminando los anuncios, los chats de los comerciantes y otros servicios. El exchange afirmó que, aunque está cerrando su mercado P2P y otros servicios, productos como los intercambios instantáneos y el comercio en libro de órdenes continuarán operando sin problemas.

El comercio P2P ha sido durante mucho tiempo uno de los segmentos más controvertidos de la economía cripto de Nigeria. Permite a los usuarios comprar y vender activos digitales directamente entre sí, liquidando las transacciones a través de transferencias bancarias fuera de línea. Esta estructura ha convertido al P2P en un canal de liquidez, pero también en otro dolor de cabeza para los reguladores. Los analistas y expertos han señalado que la regulación del mercado mostrará los límites prácticos de lo que los reguladores están dispuestos o son capaces de hacer actualmente en lo que respecta a la industria de las criptomonedas.

Aunque sigue siendo muy activo, ha habido muchos problemas relacionados con el servicio y otros vicios cometidos por usuarios que actúan como comerciantes en varios exchanges. En 2024, la SEC planteó preocupaciones sobre los mercados de criptomonedas P2P. El regulador destacó varios problemas, incluidos flujos de transacciones opacos, dificultades para monitorear liquidaciones fuera de la plataforma y los riesgos de manipulación de tipos de cambio en las plataformas. El regulador nigeriano también señaló el problema de las plataformas P2P extranjeras que operan en áreas grises legales en el país.

La concesión de licencias a las plataformas se ralentiza a medida que los reguladores determinan la preparación

Según los informes, Quidax debía corregir todos los problemas y riesgos asociados con su servicio P2P. En lugar de permitir que la actividad P2P se filtrara a canales informales, el exchange debía crear una estructura interna que situara el servicio dentro de un entorno controlado y regulado. Los usuarios que se registraran para convertirse en comerciantes tendrían que completar un proceso de verificación completo, que incluye una verificación de conocimiento del cliente (KYC) de nivel 3, autenticación de dos factores y un historial mínimo de participación. Las solicitudes eran revisadas por Quidax, y los comerciantes aprobados recibían insignias especiales.

A pesar del ligero éxito del programa y las salvaguardas implementadas, la función ha sido descontinuada, lo que sugiere que el regulador de Nigeria podría incluso estar considerando modelos más estrictos para controlar el P2P en el futuro. El momento del anuncio de Quidax coincidió con una desaceleración en los temas relacionados con las licencias. Se esperaba que el exchange y su competidor Busha pasaran a licencias de criptomonedas completas para agosto de 2025, pero las cosas se han estancado, con el regulador de Nigeria pausando las aprobaciones para determinar su preparación.

Mientras tanto, la regulación de las criptomonedas en Nigeria se está volviendo más exigente. A principios de este año, la SEC aumentó los requisitos mínimos de capital para las plataformas de criptomonedas, imponiendo un saldo mínimo de 2 mil millones de nairas en las plataformas. Bajo la Ley de Inversiones y Valores (2025), los activos digitales ahora se clasifican como valores, lo que lleva las actividades de criptomonedas bajo la regulación de los mercados de capitales. Además, el gobierno nigeriano buscó recientemente incluir a la población de criptomonedas en su nuevo régimen fiscal.

El gobierno de Nigeria ordenó recientemente a las plataformas de criptomonedas que obliguen a sus usuarios a incluir su número de identificación fiscal en sus cuentas. Aunque las plataformas P2P no han recibido una regulación independiente, ahora se las trata como Intermediarios de Activos Digitales y se espera que mantengan un capital mínimo de 500 millones de nairas. En el caso de que los servicios de criptomonedas se mezclen con servicios P2P, se espera que las cargas aumenten.