El sandbox de criptomonedas de Nigeria sufre un revés tras la suspensión de los servicios P2P por parte de Quidax

Nigeria ha sufrido un revés significativo en sus esfuerzos por regular su industria de criptomonedas después de que una de las empresas participantes en el sandbox suspendiera sus servicios peer to peer (P2P). La empresa, que recientemente obtuvo una licencia provisional, emitió un comunicado en el que suspendió el servicio cinco meses después de su lanzamiento.

Esta medida se produce en un momento en que la Comisión de Bolsa y Valores de Nigeria (SEC) está reforzando la supervisión del sector de las criptomonedas mediante su Programa Acelerado de Incubación Regulatoria (ARIP). El ARIP es un programa piloto diseñado para ayudar a las plataformas de intercambio de criptomonedas del país a transitar de un mercado mayoritariamente informal a un sector regulado. De esta forma, las plataformas se integran en el marco del mercado de capitales de Nigeria.

Nigeria enfrenta desafíos en su intento de regular la industria de las criptomonedas

Según su comunicado, Quidax afirmó que la decisión de suspender sus servicios peer to peer (P2P) se debió a la preferencia de los usuarios. Quidax informó a los usuarios por correo electrónico que su plataforma P2P se cerraría, eliminando la publicidad, los chats de comerciantes y otros servicios. La plataforma afirmó que, si bien cerrará su plataforma P2P y otros servicios, los productos, como los swaps instantáneos y la negociación en el libro de órdenes, seguirán funcionando sin problemas.

El comercio P2P ha sido durante mucho tiempo uno de los segmentos más controvertidos de la criptoeconomía nigeriana. Permite a los usuarios comprar y vender activos digitales directamente entre sí, liquidando transacciones mediante transferencias bancarias fuera de línea. Esta estructura ha convertido al P2P en un canal de liquidez, pero también en un problema para los reguladores. Analistas y expertos han señalado que la regulación del mercado mostrará los límites prácticos de lo que los reguladores están dispuestos/pueden hacer actualmente en la industria de las criptomonedas.

Si bien se mantiene muy activo, se han presentado numerosos problemas relacionados con el servicio y otras prácticas fraudulentas por parte de usuarios que actúan como comerciantes en diversas plataformas de intercambio. En 2024, la SEC expresó su preocupación por los mercados de criptomonedas P2P. El regulador destacó varios problemas, como la opacidad de los flujos de transacciones, las dificultades para supervisar las liquidaciones fuera de la plataforma y los riesgos de manipulación del tipo de cambio en las plataformas. El regulador también señaló el problema de las plataformas P2P extranjeras que operan en zonas grises legales en el país.

El proceso de concesión de licencias a plataformas se desacelera a medida que los reguladores deciden si están preparadas

Según informes, Quidax debía corregir todos los problemas y riesgos de su servicio P2P. En lugar de permitir que la actividad P2P se filtrara a canales informales, la plataforma de intercambio debía crear una estructura interna que pondría el servicio en un entorno controlado y regulado. Los usuarios que se registraran para convertirse en comerciantes tendrían que completar un proceso de verificación completo, que incluye una verificación de conocimiento del cliente de nivel 3, autenticación de dos factores y un historial mínimo de participación. Quidax revisó las solicitudes y los comerciantes aprobados recibieron insignias especiales.

A pesar del escaso éxito del programa y las salvaguardas implementadas, esta función ya se ha descontinuado, lo que sugiere que el regulador nigeriano podría incluso estar considerando modelos más estrictos para controlar el P2P en el futuro. El anuncio de Quidax coincidió con una desaceleración en el proceso de licencias. Se esperaba que la plataforma y su competidor, Busha, transfirieran las licencias completas de criptomonedas para agosto de 2025, pero desde entonces el proceso se ha estancado, y el regulador nigeriano ha suspendido las aprobaciones para determinar su preparación.

Mientras tanto, la regulación de las criptomonedas en Nigeria se está volviendo más exigente. A principios de este año, la SEC elevó los requisitos mínimos de capital para las plataformas de criptomonedas, estableciendo un saldo mínimo de 2 mil millones de nairas. Según la Ley de Inversión y Valores (2025), los activos digitales ahora se clasifican como valores, lo que somete las actividades relacionadas con las criptomonedas a la regulación de los mercados de capitales. Además, el gobierno nigeriano buscó recientemente incluir a la población cripto en su nuevo régimen fiscal.

El gobierno nigeriano ordenó recientemente a las plataformas de criptomonedas que exijan a sus usuarios incluir su número dedentfiscal en sus cuentas. Si bien las plataformas P2P no cuentan con una regulación independiente, ahora se consideran intermediarios de activos digitales y se espera que mantengan un capital mínimo de 500 millones de naira. En caso de que los servicios de criptomonedas se integren con los servicios P2P, se prevé que las cargas aumenten.