BlackRock, la compañía de Larry Fink, busca adquirir una participación de 5 mil millones de dólares en SpaceX antes de su histórica salida a bolsa mañana

BlackRock (NYSE: BLK), la firma de Larry Fink, está intentando comprar al menos 5.000 millones de dólares en acciones de SpaceX antes de que la compañía de cohetes comience a cotizar mañana mismo, lo que sitúa a uno de los mayores gestores de fondos de Wall Street en pleno auge de las OPV.

Antes de SpaceX, la mayor salida a bolsa del año fue la del fabricante de chips Cerebras, que recaudó 5.550 millones de dólares. Por lo tanto, sí, la solicitud de BlackRock de un bloque enorme puede compararse con la mayor salida a bolsa del año. Pero si bien este tipo de demandas de grandes inversores son típicas de las salidas a bolsa más populares, la magnitud que mencionas defino es habitual en una salida a bolsa.

BlackRock se une a los principales fondos mientras SpaceX vende todas las acciones disponibles en su salida a bolsa

El jueves por la tarde, SpaceX anunció que había vendido con éxito el máximo de 555.555.555 acciones, cada una valorada en 135 dólares, lo que otorga a la compañía una valoración aproximada de 1,77 billones de dólares.

SpaceX recibió solicitudes de inversores minoristas por un valor superior a los 70 mil millones de dólares en acciones de SpaceX. Incluso esa demanda por sí sola habría sido masiva para cualquier proceso de salida a bolsa.

Una oficina de gestión patrimonial familiar solicitó más de mil millones de dólares en acciones. Esa única orden de inversión privada ya sería noticia en una salida a bolsa normal. Aquí, es solo una pequeña parte del conjunto.

El miércoles era la fecha límite para realizar pedidos. Los banqueros de SpaceX determinarán qué personas u organizaciones cumplen los requisitos para adquirir acciones y las cantidades que comprarán antes de la apertura de la bolsa. En las OPV con una alta demanda, los inversores suelen solicitar más acciones de las que esperan recibir, ya que los recortes en la asignación son habituales cuando hay un gran número de compradores pero una cantidad insuficiente de acciones.

Elon Musk ha manifestado su deseo de que los inversores minoristas adquieran un porcentaje mayor de las acciones emitidas durante una oferta pública inicial importante de lo que es habitual. Ha presionado para que aproximadamente el 30% de las acciones de SpaceX se destinen a inversores minoristas.

Pero el proceso de salida a bolsa en sí mismo ha sido sin duda típico de Elon. SpaceX optó por no utilizar el método de rango de precios que emplean la mayoría de los bancos, en el que miden el interés de los inversores para llegar al precio adecuado de la acción.

En cambio, Elon ofreció un precio fijo de 135 dólares, aunque esto no ha disminuido el interés en la salida a bolsa. Sin embargo, tampoco ha disipado las dudas sobre el control que Elon ejerce sobre SpaceX incluso después de la salida a bolsa, un factor que se ha vuelto muy relevante, ya que los expertos en gobierno corporativo están preocupados.

Los operadores valoran SpaceX para una posible entrada en el club de los 2 billones de dólares

Los operadores de Polymarket están apostando por el destino final de SpaceX una vez que finalice el período de negociación. Le asignan una probabilidad del 84 % de que SpaceX supere una capitalización de mercado de 1,8 billones de dólares. La probabilidad de que supere los 2 billones de dólares es del 69 %.

Sus posibilidades caen por debajo de cero si la capitalización de mercado se fija en 2,2 billones de dólares.

SpaceX estaría a la par con solo otras cinco compañías en los EE. UU.: Nvidia (NASDAQ: NVDA), Apple (NASDAQ: AAPL), Alphabet (NASDAQ: GOOGL), Microsoft (NASDAQ: MSFT) y Amazon (NASDAQ: AMZN).

Con una valoración de 2 billones de dólares, SpaceX superaría a Broadcom (NASDAQ: AVGO), cuyo valor actual ronda los 1,85 billones de dólares. Con una valoración de 1,77 billones de dólares, SpaceX incluso superaría a Tesla (NASDAQ: TSLA), cuyo valor se sitúa en 1,72 billones de dólares.

Los riesgos asociados a sus operaciones gubernamentales también se detallan en la documentación presentada por SpaceX. SpaceX deberá abordar diversos aspectos, como la contratación pública federal, la ciberseguridad, las cuestiones éticas y las consideraciones de seguridad nacional. A medida que crece el papel de SpaceX en los lanzamientos, satélites y comunicaciones de Estados Unidos, es probable que estos riesgos aumenten.