BlackRock de Larry Fink busca una participación de 5.000 millones de dólares en SpaceX antes de su IPO récord mañana

BlackRock (NYSE: BLK) de Larry Fink está intentando comprar al menos 5.000 millones de dólares en acciones de SpaceX antes de que la empresa de cohetes comience a cotizar tan pronto como mañana, colocando a uno de los mayores gestores de dinero de Wall Street en medio del frenesí de las IPOs.

Antes de SpaceX, la mayor IPO del año pertenecía al fabricante de chips Cerebras, cuya IPO obtuvo 5.550 millones de dólares. Por lo tanto, sí, la solicitud de BlackRock por un bloque enorme puede compararse con la mayor IPO del año. Pero mientras tales demandas de grandes jugadores financieros son típicas de las IPOs populares, la escala que mencionaste definitivamente no es estándar para una IPO.

BlackRock se une a los grandes fondos mientras SpaceX vende todas las acciones de IPO disponibles

La tarde del jueves, SpaceX anunció que había vendido con éxito el máximo de 555.555.555 acciones, con cada acción valorada en 135 dólares, lo que da a la compañía una valoración aproximada de 1,77 billones de dólares.

SpaceX fue solicitada por más de 70.000 millones de dólares en acciones de SpaceX por parte de inversores minoristas. Incluso esa demanda por sí sola habría sido masiva para cualquier proceso de IPO.

Una oficina familiar solicitó más de 1.000 millones de dólares en acciones. Ese único pedido de dinero privado ya sería material de portada en una IPO normal. Aquí, es solo una parte de la pila.

El miércoles fue la fecha límite para los pedidos. Los banqueros de SpaceX determinarán qué individuos u organizaciones califican para acciones y las cantidades que comprarán antes de la apertura del trading. En las IPOs muy suscritas, los inversores suelen solicitar más acciones de las que esperan recibir, ya que los recortes de asignación son comunes en casos donde hay una gran cantidad de compradores pero acciones insuficientes.

Elon Musk ha deseado que los inversores minoristas compren un porcentaje mayor de las acciones emitidas durante una IPO importante que la práctica habitual. Ha presionado para que aproximadamente el 30% de las acciones de SpaceX vayan a inversores minoristas.

Pero el proceso real de la IPO ha sido ciertamente típico de Elon. SpaceX eligió no emplear el método de rango de precios utilizado por la mayoría de los bancos, donde miden el interés de los inversores para llegar al precio apropiado de la acción.

En cambio, Elon ofreció un precio de "tómalo o déjalo" de 135 dólares, aunque esto no ha reducido el interés en la IPO. Sin embargo, ciertamente no ha reducido las preguntas sobre el control de Elon sobre SpaceX incluso después de la IPO, un factor que se ha vuelto bastante relevante ya que los expertos en gobernanza corporativa están preocupados.

Los traders valoran a SpaceX para una posible entrada al club de los 2 billones de dólares

Los traders en Polymarket están apostando por el destino de aterrizaje de SpaceX después de que termine el período de trading. Asignan una probabilidad del 84% de que SpaceX haya superado una capitalización de mercado de 1,8 billones de dólares. Su probabilidad de superar los 2 billones de dólares es del 69%.

Sus posibilidades caen por debajo de cero si la capitalización de mercado se fija en 2,2 billones de dólares.

SpaceX estaría a la par con solo otras cinco empresas en EE. UU.: Nvidia (NASDAQ: NVDA), Apple (NASDAQ: AAPL), Alphabet (NASDAQ: GOOGL), Microsoft (NASDAQ: MSFT) y Amazon (NASDAQ: AMZN).

Valorada en 2 billones de dólares, también estaría por delante de Broadcom (NASDAQ: AVGO), que actualmente se sitúa alrededor de 1,85 billones de dólares. Con la valoración de 1,77 billones de dólares, SpaceX incluso superará a Tesla (NASDAQ: TSLA), cuya valoración está en 1,72 billones de dólares.

Los riesgos asociados con sus operaciones gubernamentales también se detallan en el documento de SpaceX. SpaceX tendrá que navegar varios aspectos como la contratación federal, la ciberseguridad, las cuestiones éticas y las consideraciones de seguridad nacional. A medida que el papel de SpaceX en los lanzamientos, satélites y comunicaciones de Estados Unidos crece, es probable que estos riesgos aumenten.