JD.com prueba una IPO de cadena de suministro con IA por $500M en Hong Kong

La división de tecnología de cadena de suministro de JD.com Inc. ha comenzado a medir el interés de los inversores para una oferta pública inicial (IPO) en Hong Kong, según los detalles del acuerdo revisados por una fuente fiable. Este movimiento marca un paso significativo del brazo de cadena de suministro de JD.com hacia la finalización de su esfuerzo de más de dos años para salir a bolsa.

Según la información proporcionada en los términos, Jingdong Industrials Inc., un proveedor líder de tecnología y servicios de cadena de suministro industrial en China, que opera como una plataforma de negocio a negocio (B2B) bajo su empresa matriz, JD.com, comenzó sus reuniones de educación para inversores el lunes 24 de noviembre.

Fuentes cercanas a la situación destacaron que la IPO podría generar unos 500 millones de dólares en las próximas semanas. Debido a la naturaleza confidencial del acuerdo, las fuentes deseaban mantener su anonimato.

JD.com busca salir a bolsa en Hong Kong 

Los informes indican que La presentación de la IPO de JD.com se presentó inicialmente en 2023, pero no fue hasta este septiembre que el regulador de valores de China completó su revisión y dio luz verde.

En una declaración, el equipo mencionó que planean utilizar los fondos recaudados de esta oferta para mejorar la cadena de suministro industrial de la unidad. Esto incluye mejorar las tecnologías de IA y buscar inversiones y adquisiciones, según los recientes documentos de cotización del brazo de cadena de suministro de JD.com. 

Cuando los reporteros contactaron a JD.com para obtener comentarios sobre su plan de IPO, la compañía se negó a responder. Con respecto a esta nueva oferta, los analistas realizaron investigaciones y descubrieron que la oferta contribuye a una serie de acuerdos en Hong Kong. A medida que Hong Kong se consolida como un centro para empresas que buscan salir a bolsa, se proyecta que las cotizaciones en la región superen los 40.000 millones de dólares para 2025.

Sus hallazgos también destacaron que JD.com enfrenta desafíos significativos en un mercado que se vuelve cada vez más incierto después de un año anterior fuerte, ya que muchos de los productos introducidos recientemente no han tenido un buen desempeño.

Mientras tanto, informes de 2023 señalaron que JD.com mencionó que Jingdong Industrials tendría un valor más preciso con una cotización por escisión, lo que le permitiría acceder directamente a los mercados de capital accionario y de deuda. En ese momento, la empresa también tenía como objetivo cotizar su unidad de propiedades, pero esto aún no ha recibido la luz verde de la Comisión Reguladora de Valores de China. 

Hasta ahora este año, las acciones de JD.com han disminuido drásticamente en aproximadamente un 18% en Hong Kong, mientras que el índice bursátil de referencia de la ciudad, el Hang Seng Index, ha aumentado un 27%.

Cabe destacar que Bank of America Corp., Goldman Sachs Group Inc., Haitong International y UBS Group AG actúan como patrocinadores conjuntos de la oferta. 

Varias empresas de IA buscan salir a bolsa 

Aunque muchas de las cotizaciones realizadas en Hong Kong han resultado principalmente de empresas que actualmente operan en el continente China, los informes de septiembre mencionaron que la región comenzó a observar nuevas empresas vendiendo acciones por primera vez. 

Un ejemplo es Zijin Gold, que según se informa encontró un retraso debido al Super Tifón Ragasa, la tormenta tropical más intensa hasta ahora en la temporada de tifones del Pacífico de 2025. Estaba programado para comenzar a cotizar el 30 de septiembre. 

Estas nuevas cotizaciones, según las fuentes, tienen la intención de ayudar a evaluar la fortaleza del mercado, especialmente dado que los inversores están menos familiarizados con ellas.

“El verdadero desafío será el próximo año: si el mercado puede encontrar precios reales y conectar compradores y vendedores para finalizar los acuerdos”, dijo James Wang, quien lidera ECM para Asia ex-Japón en Goldman Sachs Group Inc. 

A medida que la IA se adopta cada vez más entre las empresas en sus operaciones, algunas de las empresas con sede en China que planean salir a bolsa incluyen MiniMax, conocida como uno de los “Dragones” o “Tigres” de IA del país, y Zhipu, que compite con OpenAI.