JD.com, 홍콩에서 $500M 규모 AI 공급망 IPO 시험

JD.com Inc.의 공급망 기술 부문은 신뢰할 수 있는 소식통이 검토한 계약 세부 정보에 따라 홍콩에서 기업공개(IPO)에 대한 투자자 관심을 측정하기 시작했다. 이 조치는 JD.com의 공급망 부문이 2년 이상 지속된 상장 노력을 마무리하기 위해 중요한 단계를 밟았음을 나타낸다.

제공된 약관에 따르면, 중국을 대표하는 산업 공급망 기술 및 서비스 제공업체이자 모회사인 JD.com의 B2B 플랫폼으로 운영되는 징둥 인더스트리얼스(Jingdong Industrials Inc.)는 11월 24일 월요일부터 투자자 교육 미팅을 시작했습니다.

사정에 정통한 소식통들은 이번 IPO가 향후 몇 주 동안 약 5억 달러의 자금을 조달할 수 있다고 강조했습니다. 거래의 기밀성으로 인해 소식통들은 익명을 요구했습니다.

JD.com, 홍콩 상장을 모색 

보도에 따르면 JD.com의 IPO 신청서 는 2023년에 처음 제출되었지만, 중국 증권감독관리위원회(CSRC)의 검토를 완료하고 승인을 받은 것은 지난 9월이 되었습니다.

성명서에서 팀은 이번 공모를 통해 조달한 자금을 해당 부문의 산업 공급망 역량을 강화하는 데 사용할 계획이라고 밝혔습니다. 최근 JD.com의 공급망 부문 상장 문서에 따르면, 여기에는 AI 기술 고도화와 투자 및 인수합병(M&A) 모색이 포함됩니다. 

보도진들이 JD.com에 IPO 계획에 대한 의견을 요청했을 때, 회사는 답변을 거부했습니다. 이번 신규 공모와 관련하여 분석가들은 조사를 실시한 결과, 이번 공모가 홍콩에서의 일련의 거래에 기여한다는 사실을 발견했습니다. 홍콩이 상장 기업들의 허브로 자리매김함에 따라 해당 지역의 상장 규모는 2025년까지 400억 달러를 초과할 것으로 전망됩니다.

분석 결과에 따르면, JD.com은 강력한 전년도 이후 시장이 점점 더 불확실해지고 있으며, 최근 출시된 많은 제품이 부진한 성과를 보이고 있는 상황에서 상당한 도전에 직면해 있습니다.

한편, 2023년 보도에 따르면 JD.com은 징둥 인더스트리얼스가 분할 상장을 통해 더 정확한 가치를 인정받을 것이라고 언급했으며, 이를 통해 직접적으로 주식 및 채권 자본 시장에 접근할 수 있게 됩니다. 당시 회사는 부동산 부문도 상장할 계획이었으나, 이는 아직 중국 증권감독관리위원회(CSRC)의 승인을 받지 못했습니다. 

올해 지금까지 JD.com의 주가는 홍콩에서 약 18% 급락한 반면, 홍콩의 주요 주가지수인 항셍지수는 27% 상승했습니다.

특히, 뱅크오브아메리카(Bank of America Corp.), 골드만삭스(Goldman Sachs Group Inc.), 하이통 인터내셔널(Haitong International) 및 유비스 그룹(UBS Group AG) 가 이번 공모의 공동 스폰서로 활동하고 있습니다. 

상장을 모색하는 여러 AI 기업들 

홍콩에서 진행된 많은 상장 사례가 주로 본토에서 운영 중인 기업들에서 비롯되었음에도 중국, 9월 보도에 따르면 해당 지역은 처음으로 주식을 판매하는 신규 기업들을 관찰하기 시작했습니다. 

예를 들어, 징진 골드(Zijin Gold)는 2025년 태평양 태풍 시즌에서 가장 강력한 열대성 폭풍인 슈퍼 태풍 라가사(Super Typhoon Ragasa)로 인해 지연된 것으로 알려졌습니다. 이 기업은 9월 30일부터 거래를 시작할 예정이었습니다. 

소식통에 따르면, 이러한 신규 상장들은 투자자들이 이들 기업에 익숙하지 않기 때문에 시장의 강도를 평가하는 데 목적이 있습니다.

“진정한 도전은 내년이 될 것입니다. 시장이 진정한 가격을 찾고 매수자와 매도자를 연결하여 거래를 성사시킬 수 있을지 여부입니다.”라고 골드만삭스 그룹 인크.의 아시아·일본 제외 ECM 부문 책임자 제임스 왕(James Wang)은 말했습니다. 

AI가 기업 운영에서 점점 더 많이 채택됨에 따라, 상장을 계획 중인 중국 기반 기업들에는 중국의 AI ‘드래곤’ 또는 ‘타이거’ 중 하나로 알려진 미니맥스(MiniMax)와 오픈AI와 경쟁하는 즈푸(Zhipu)가 포함됩니다.