Japón exigirá a las plataformas de intercambio de criptomonedas que mantengan reservas de seguridad

Japón está avanzando con regulaciones más estrictas para la industria de las criptomonedas, ya que la Agencia de Servicios Financieros ahora requiere que los intercambios de criptomonedas mantengan reservas de seguridad sustanciales para proteger a los usuarios en caso de una falla o crisis.

Según las enmiendas propuestas a la Ley de Servicios de Pago, las plataformas de intercambio estarían obligadas a mantener una parte de los activos de sus clientes en el país, reduciendo así el riesgo de pérdidas o salidas no autorizadas. El grupo de trabajo de la FSA está ultimando los detalles de estas nuevas normas, que surgen de las revisiones a la Ley de Servicios de Pago aprobadas en junio de 2025.

de Japón (FSA, por sus siglas en inglés) anunció que implementará las nuevas normas próximamente, tras los informes que indicaban que otra bolsa de valores, Japan Digital Design Inc. (JDD), había experimentado problemas con su sistema interno y había firmado una carta de intenciones con expertos externos en seguridad, entre ellos la empresa japonesa Mitsui Knowledge Industry Co. El regulador financiero también señaló que la decisión se debió en parte a los recientes ataques informáticos contra bolsas de valores extranjeras.

Japón avanza para fortalecer las protecciones de los usuarios de criptomonedas

Esta medida representa la reforma regulatoria de criptomonedas más importante del país, la mayor de su tipo en Japón en dos años. Ahora, las plataformas de intercambio deben mantener una reserva de responsabilidad: un fondo de protección independiente para salvaguardar a los usuarios. Los clientes ya no se verán afectados por hackeos, accesos no autorizados o retiros fraudulentos; todas las pérdidas en estos ámbitos estarán cubiertas por un fondo de seguros, lo que permitirá procesar los reembolsos con rapidez.

La medida se produjo en medio de la creciente preocupación por la seguridad en el sector de las criptomonedas. Cientos de millones de dólares se perdieron en un ataque masivo a una de las plataformas de criptomonedas más grandes de Japón en 2024. La brecha de seguridad reveló vulnerabilidades no en los propios sistemas de la plataforma, sino en proveedores externos que dan servicio a parte de su arquitectura de trading.

Para evitar más conductas indebidas, la FSA exige que todos los custodios externos y proveedores de billeteras a los que acceden las plataformas de intercambio también se registren. Los activos de los clientes solo estarán en manos de empresas con licencia. Todo esto con el fin de que tanto las plataformas de intercambio como sus socios cumplan rigurosos estándares técnicos y operativos. 

La FSA hadentel riesgo en la cadena de suministro como una de sus principales preocupaciones. Este tipo de riesgos crea vulnerabilidades en toda la red que pueden ser explotadas por atacantes para comprometerla. Las nuevas normas están diseñadas para subsanar estas deficiencias. 

Las autoridades reguladoras también están promoviendo la adopción de medidas de seguridad basadas en estándares internacionales en las bolsas y aumentando el nivel de gestión de la seguridad de la información. 

Las medidas regulatorias han sido establecidas principalmente por asociaciones comerciales, como la Asociación Japonesa de Intercambios de Activos Virtuales y Criptomonedas (JVCEA). Las plataformas de intercambio también se han comprometido a capacitar a sus auditores internos y a fortalecer sus normas de control de riesgos, de acuerdo con las directrices más estrictas de la FSA. Mediante esta colaboración, las partes buscan fortalecer la confianza del mercado y aumentar su accesibilidad.

Los reguladores de Japón presionan para integrar las criptomonedas en el sistema financiero

La Agencia de Servicios Financieros de Japón (FSA) pretende clasificar ciertas criptomonedas como productos financieros negociables por los bancos. Un grupo de trabajo del Consejo de Servicios Financieros, un consejo asesor del Primer Ministro, está elaborando un informe que incluye recomendaciones para un conjunto más amplio de normas sobre criptomonedas, incluyendo la creación de reservas de pasivos.

Un objetivo prioritario es la revisión propuesta de la Ley de Instrumentos Financieros y Bolsa (FIEA). Según esta propuesta, ciertos criptoactivos recibirían una nueva defilegal como instrumentos financieros similares a las acciones o los bonos. Esto los sometería a una regulación de mercado más estricta. Como parte del cambio, las posibles nuevas normas sobre el uso de información privilegiada podrían extenderse a las criptomonedas, lo que ilegalizaría la negociación con información no pública no divulgada.

Se espera que la FSA presente un proyecto de ley formal para revisar la ley en el plazo de un año. Los reguladores también están explicando cómo supervisarán los préstamos de criptomonedas, el staking y otros servicios de "exposición crediticia". Estos servicios requieren que los usuarios presten o pongan en staking sus tokens, lo que puede generar riesgos si la plataforma colapsa o gestiona mal los fondos.

Otro informe sugiere que la FSA ha estado considerando flexibilizar las regulaciones para permitir que los bancos desempeñen un papel más importante en el sector de las criptomonedas. Los conglomerados bancarios podrían operar una plataforma de intercambio de criptomonedas y mantener activos digitales en sus balances, siempre que cumplan con ciertos estándares de gestión de riesgos.