Japón exigirá a los intercambios de criptomonedas mantener reservas de seguridad

Japón avanza con regulaciones más estrictas para la industria de las criptomonedas, ya que la Agencia de Servicios Financieros ahora requiere que los intercambios de criptomonedas mantengan reservas de seguridad sustanciales para proteger a los usuarios en caso de falla o crisis.

Bajo las enmiendas propuestas a la Ley de Servicios de Pago, los intercambios estarían obligados a mantener una porción de los activos de los clientes dentro del país, reduciendo así el riesgo de pérdida o flujos no autorizados. El grupo de trabajo de la FSA está actualmente finalizando los detalles de estas nuevas reglas, que siguen a las revisiones de la Ley de Servicios de Pago aprobadas en junio de 2025.

Japón la FSA dijo que implementaría las nuevas normas antes tras los informes de que otro exchange, Japan Digital Design Inc. (JDD), había experimentado problemas con su sistema interno y firmó una carta de intención con expertos en seguridad externa, incluida la empresa japonesa Mitsui Knowledge Industry Co. La decisión también estuvo motivada en parte por los recientes ataques informáticos a exchanges en el extranjero, dijo el regulador financiero.

Japón avanza para fortalecer la protección de los usuarios de criptomonedas

Este movimiento representa la reforma regulatoria de criptomonedas del país, la más importante de su tipo en Japón en dos años. Los exchanges ahora están obligados a mantener una reserva de responsabilidad, un fondo de reserva separado para proteger a los usuarios. Ya no habrá impacto en los clientes por hackeos, accesos no autorizados o flujos salientes fraudulentos; todas las pérdidas en estos frentes serán cubiertas por un fondo de seguros, lo que permite procesar los reembolsos rápidamente.

Esta acción se produjo en medio de crecientes preocupaciones sobre la seguridad en el sector de las criptomonedas. Cientos de millones de dólares se perdieron en un masivo hackeo a una de las plataformas de criptomonedas más grandes de Japón en 2024. La brecha destacó vulnerabilidades no en los sistemas propios del exchange, sino en proveedores de terceros que prestan servicios a parte de su arquitectura de trading.

Para prevenir más conductas indebidas, la FSA quiere que todos los custodios de terceros y proveedores de carteras a los que acceden los exchanges también se registren. Los activos de los clientes solo serán mantenidos por empresas con licencia. Todo esto es un esfuerzo para que tanto los propios exchanges como sus socios cumplan con rigurosos estándares técnicos y operativos. 

La FSA ha identificado el riesgo de la cadena de suministro como una de sus principales preocupaciones. Este tipo de riesgos crean vulnerabilidades en toda la red que pueden ser explotadas por atacantes para comprometer la red. Las nuevas normas están diseñadas para llenar esos vacíos. 

Las autoridades regulatorias también están promoviendo la adopción de medidas de seguridad basadas en estándares internacionales en los exchanges y aumentando el nivel de gestión de la seguridad de la información. 

Las medidas regulatorias han sido establecidas predominantemente por asociaciones comerciales, como la Japan Virtual and Crypto Assets Exchange Association (JVCEA). Los exchanges también se han comprometido a capacitar nuevamente a sus auditores internos y a fortalecer sus normas de control de riesgos en línea con las directrices más estrictas de la FSA. A través de esta asociación, las partes buscan mejorar la confianza del mercado y aumentar su accesibilidad.

Los reguladores de Japón impulsan la integración de las criptomonedas en el sistema financiero

La Agencia de Servicios Financieros de Japón (FSA) tiene la intención de clasificar ciertas criptomonedas como productos financieros negociables por los bancos. Un grupo de trabajo bajo el Consejo de Servicios Financieros, un consejo asesor del Primer Ministro, está completando un informe que incluye recomendaciones para un conjunto más amplio de normas sobre criptomonedas, incluida la creación de reservas de responsabilidad.

Un objetivo principal es una revisión propuesta de la Ley de Instrumentos Financieros y Bolsa (FIEA). Según esta propuesta, activos cripto específicos recibirían una nueva definición legal como instrumentos financieros similares a las acciones o bonos. Esto los colocaría bajo una regulación de mercado más estricta. Como parte del cambio, las posibles nuevas normas sobre el uso de información privilegiada podrían extenderse a las criptomonedas, donde operar con información no pública no divulgada sería ilegal.

Se espera que la FSA presente un proyecto de ley formal para revisar la ley dentro de un año. Los reguladores también están explicando cómo supervisarán los préstamos de criptomonedas, el staking y otros servicios de «exposición al crédito». Estos servicios requieren que los usuarios presten o realicen staking de sus tokens, lo que puede crear riesgos si la plataforma colapsa o gestiona mal los fondos.

Otro informe sugiere que la FSA ha estado considerando relajar las regulaciones para permitir que los bancos desempeñen un papel más importante en el sector de las criptomonedas. A los conglomerados bancarios se les permitiría operar una plataforma de trading de criptomonedas y mantener activos digitales en sus balances, siempre que se cumplan ciertos estándares de gestión de riesgos.