اليابان تطلب من منصات العملات المشفرة الاحتفاظ باحتياطيات سلامة

تتقدم اليابان في تطبيق لوائح أكثر صرامة لصناعة العملات المشفرة، حيث تطلب هيئة الخدمات المالية الآن من منصات العملات الرقمية الحفاظ على احتياطيات سلامة كبيرة لحماية المستخدمين في حالة الفشل أو الأزمة.

وفقًا للتعديلات المقترحة لقانون خدمات الدفع، يُطلب من المنصات الاحتفاظ بحصة من أصول العملاء محليًا، مما يقلل من خطر الفقدان أو التدفقات غير المصرح بها. تعمل مجموعة العمل التابعة لهيئة الخدمات المالية حاليًا على إكمال تفاصيل هذه القواعد الجديدة، التي تأتي بعد تعديلات قانون خدمات الدفع التي تم تمريرها في يونيو 2025.

هيئة الخدمات المالية اليابانية قالت إن سوف تطبق القواعد الجديدة في وقت أقرب بعد تقارير تفيد بأن بورصة أخرى، وهي شركة Japan Digital Design Inc. (JDD)، واجهت مشاكل في نظامها الداخلي ووقّعت مذكرة نوايا مع خبراء أمن خارجيين، بما في ذلك Mitsui Knowledge Industry Co. اليابانية، قال المنظم المالي إن القرار كان مدفوعًا أيضًا جزئيًا بهجمات القرصنة الأخيرة التي استهدفت البورسات الأجنبية.

اليابان تتخذ خطوات لتعزيز حماية مستخدمي العملات المشفرة

يمثل هذا الإجراء إصلاحًا تنظيميًا للعملات المشفرة على مستوى الدولة، وهو الأكبر من نوعه في اليابان خلال عامين. تُطلب الآن من البورصات الاحتفاظ باحتياطي للالتزامات — وهو صندوق احتياطي منفصل لحماية المستخدمين. لن يكون هناك أي تأثير على العملاء بعد الآن بسبب الاختراقات أو الوصول غير المصرح به أو التدفقات الاحتيالية؛ حيث سيتم تغطية جميع الخسائر في هذه الجوانب بواسطة صندوق تأمين، مما يسمح بمعالجة التعويضات بسرعة.

جاء هذا الإجراء وسط مخاوف متزايدة بشأن الأمن في قطاع العملات المشفرة. فقدت مئات الملايين من الدولارات في اختراق ضخم استهدف إحدى أكبر منصات العملات المشفرة في اليابان في عام 2024. سلط الاختراق الضوء على ثغرات لم تكن موجودة في أنظمة البورصة نفسها، بل في مقدمي الخدمات من طرف ثالث الذين يخدمون بعض بنية التداول الخاصة بها.

لمنع أي سوء سلوك إضافي، ترغب هيئة الخدمات المالية (FSA) في تسجيل جميع مقدمي الحفظ من الأطراف الثالثة وموفري المحافظ التي تستخدمها البورصات. لن يتم الاحتفاظ بأصول العملاء إلا لدى الشركات المرخصة. ويهدف ذلك كله إلى ضمان امتثال كل من البورصات وشركائها لمعايير تقنية وتشغيلية صارمة. 

حددت هيئة الخدمات المالية مخاطر سلسلة التوريد كأحد شواغلها الرئيسية. فمثل هذه المخاطر تخلق ثغرات أمنية في الشبكة يمكن للمهاجمين استغلالها لاختراق الشبكة. وقد صُممت القواعد الجديدة لسد تلك الثغرات. 

كما تشجع السلطات التنظيمية على اعتماد تدابير أمنية تستند إلى معايير دولية في البورصات، ورفع مستوى إدارة أمن المعلومات. 

تم وضع التدابير التنظيمية بشكل رئيسي من قبل جمعيات تجارية، مثل رابطة بورصات الأصول الافتراضية والعملات المشفرة اليابانية (JVCEA). كما تعهدت البورصات بإعادة تدريب المدققين الداخليين وتعزيز قواعد التحكم في المخاطر بما يتماشى مع المبادئ التوجيهية الأكثر صرامة الصادرة عن هيئة الخدمات المالية (FSA). ومن خلال هذا الشراكة، تهدف الأطراف إلى تعزيز ثقة السوق وزيادة إمكانية الوصول إليه.

منظمو اليابان يدفعون نحو دمج العملات المشفرة في النظام المالي

تعتزم وكالة الخدمات المالية اليابانية (FSA) تصنيف بعض العملات المشفرة كمنتجات مالية قابلة للتداول عبر البنوك. وتقوم مجموعة عمل تابعة لمجلس الخدمات المالية، وهو مجلس استشاري لرئيس الوزراء، بإعداد تقرير يتضمن توصيات لمجموعة أوسع من القواعد المتعلقة بالعملات المشفرة، بما في ذلك إنشاء احتياطيات للمسؤولية.

يُعدّ تعديل مقترح لقانون الأوراق المالية والتبادل (FIEA) هدفاً رئيسياً. وفقاً لهذا المقترح، سيتم منح أصول مشفرة محددة تعريفاً قانونياً جديداً كأدوات مالية تشبه الأسهم أو السندات. وهذا سيضعها تحت تنظيم سوق أكثر صرامة. وكجزء من هذا التغيير، قد تمتد قواعد جديدة محتملة بشأن التداول من الداخل لتشمل العملات المشفرة، حيث يصبح التداول بناءً على معلومات غير علنية وغير متاحة للجمهور أمراً غير قانوني.

ومن المتوقع أن تقدم وكالة الخدمات المالية مشروع قانون رسمي لتعديل القانون خلال عام. كما يشرح المنظمون كيفية إشرافهم على خدمات الإقراض بالعملة المشفرة، والرهون (Staking)، وخدمات أخرى ذات "تعرض ائتماني". وتتطلب هذه الخدمات من المستخدمين إقراض أو رهن عملاتهم الرقمية، مما قد ينشئ مخاطر إذا انهار المنصة أو أساء إدارة الأموال.

تقترح تقارير أخرى أن هيئة الخدمات المالية (FSA) تدرس تخفيف اللوائح للسماح للبنوك بدور أكبر في قطاع العملات المشفرة. وسيُسمح للمجموعات المصرفية بتشغيل منصة تداول للعملات الرقمية والاحتفاظ بالأصول الرقمية في ميزانياتها العمومية، شريطة استيفاء معايير إدارة المخاطر المحددة.