Le Japon renforce sa réglementation du secteur des cryptomonnaies : l’Agence des services financiers exige désormais que les plateformes d’échange de cryptomonnaies maintiennent des réserves de sécurité substantielles afin de protéger les utilisateurs en cas de faillite ou de crise.
En vertu des amendements proposés à la loi sur les services de paiement, les plateformes d'échange seraient tenues de conserver une partie des actifs de leurs clients aux États-Unis, réduisant ainsi le risque de perte ou de sorties de fonds non autorisées. Le groupe de travail de l'Autorité des services financiers (FSA) finalise actuellement les modalités de ces nouvelles règles, qui font suite aux modifications apportées à la loi sur les services de paiement en juin 2025.
japonaise des (FSA) a annoncé qu'elle instaurerait plus rapidement les nouvelles règles après avoir appris qu'une autre plateforme d'échange, Japan Digital Design Inc. (JDD), avait rencontré des problèmes avec son système interne et avait signé une lettre d'intention avec des experts en sécurité externes, dont la société japonaise Mitsui Knowledge Industry Co. Cette décision a également été motivée, en partie, par les récentes attaques informatiques visant des plateformes d'échange étrangères, a précisé le régulateur financier.
Le Japon prend des mesures pour renforcer la protection des utilisateurs de cryptomonnaies
Cette mesure représente la plus importante réforme de la réglementation des cryptomonnaies au Japon depuis deux ans. Les plateformes d'échange sont désormais tenues de constituer une réserve pour risques et périls, un fonds de garantie distinct destiné à protéger les utilisateurs. Les clients ne seront plus impactés par les piratages, les accès non autorisés ou les sorties de fonds frauduleuses ; toutes les pertes liées à ces incidents seront couvertes par un fonds d'assurance, permettant ainsi des remboursements rapides.
Cette décision intervient dans un contexte de préoccupations croissantes concernant la sécurité du secteur des cryptomonnaies. Des centaines de millions de dollars ont été perdus lors d'un piratage massif de l'une des plus importantes plateformes de cryptomonnaies du Japon en 2024. Cette faille a mis en lumière des vulnérabilités non pas dans les systèmes de la plateforme elle-même, mais plutôt chez les prestataires tiers qui gèrent une partie de son architecture de trading.
Afin de prévenir tout nouvel abus, la FSA exige que tous les dépositaires tiers et fournisseurs de portefeuilles électroniques utilisés par les plateformes d'échange s'enregistrent également. Les actifs des clients seront exclusivement détenus par des entreprises agréées. L'objectif est de garantir que les plateformes d'échange et leurs partenaires respectent des normes techniques et opérationnelles rigoureuses.
L'Agence des services financiers (FSA) adentles risques liés à la chaîne d'approvisionnement comme l'une de ses principales préoccupations. Ces risques créent des vulnérabilités au sein du réseau, vulnérabilités que des attaquants peuvent exploiter pour le compromettre. Les nouvelles règles visent à combler ces lacunes.
Les autorités de régulation encouragent également l'adoption de mesures de sécurité fondées sur les normes internationales dans les bourses et renforcent le niveau de gestion de la sécurité de l'information.
Les mesures réglementaires ont été principalement mises en place par des associations professionnelles, telles que la Japan Virtual and Crypto Assets Exchange Association (JVCEA). Les plateformes d'échange se sont également engagées à former à nouveau leurs auditeurs internes et à renforcer leurs procédures de contrôle des risques conformément aux directives plus strictes de la FSA. Grâce à ce partenariat, les parties visent à renforcer la confiance du marché et à en améliorer l'accessibilité.
Les autorités de régulation japonaises font pression pour intégrer les cryptomonnaies au système financier.
L'Agence des services financiers (FSA) du Japon envisage de classer certaines cryptomonnaies comme produits financiers négociables par les banques. Un groupe de travail du Conseil des services financiers, organe consultatif du Premier ministre, finalise un rapport contenant des recommandations pour un encadrement plus large des cryptomonnaies, notamment la constitution de réserves pour passifs.
L'une des principales cibles est une proposition de révision de la loi sur les instruments financiers et les échanges (FIEA). Selon cette proposition, certains actifs cryptographiques se verraient attribuer une nouvelle defijuridique en tant qu'instruments financiers, au même titre que les actions ou les obligations. Ils seraient ainsi soumis à une réglementation de marché plus stricte. Dans le cadre de cette modification, de nouvelles règles relatives aux délits d'initiés pourraient s'étendre aux cryptomonnaies, rendant illégal tout échange d'informations privilégiées.
L'Autorité des services financiers (FSA) devrait présenter un projet de loi officiel visant à réviser la législation d'ici un an. Les autorités de régulation expliquent également comment elles superviseront les services de prêt, de staking et autres services d'« exposition au crédit » liés aux cryptomonnaies. Ces services exigent des utilisateurs qu'ils prêtent ou mettent en staking leurs jetons, ce qui peut engendrer des risques en cas de faillite de la plateforme ou de mauvaise gestion des fonds.
Un autre rapport indique que la FSA envisage d'assouplir la réglementation afin de permettre aux banques de jouer un rôle plus important dans le secteur des cryptomonnaies. Les conglomérats bancaires seraient autorisés à exploiter une plateforme de négociation de cryptomonnaies et à détenir des actifs numériques dans leur bilan, sous réserve du respect de certaines normes de gestion des risques.
