El banco central de Brasil impondrá estándares de casas de corretaje a los proveedores de servicios de criptomonedas
- El banco central de Brasil reclasificó a los proveedores de servicios de criptoactivos como instituciones de Tipo 3, bajo el mismo marco regulatorio que las casas de valores.
- Esta medida impone nuevos requisitos para mantener reservas de capital, implementar sistemas de gestión de riesgos y divulgar información financiera.
- Los ejecutivos del sector esperan una consolidación, ya que las plataformas más pequeñas tendrán dificultades para absorber los costos de cumplimiento normativo.
El banco central de Brasil recientemente colocó a los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) bajo las mismas reglas que las casas de corretaje de valores tradicionales.
A partir del 1 de enero de 2027, las plataformas de criptomonedas que operen en la nación sudamericana deberán cumplir con estándares de capital, gestión de riesgos y divulgación similares a los de los intermediarios financieros tradicionales.
¿Cuáles son los nuevos requisitos para los proveedores de servicios de activos virtuales en Brasil?
El banco central de Brasil reclasificó a los proveedores de servicios de criptomonedas como instituciones de Tipo 3 (Resolución N.º 580/2026), colocándolas bajo las mismas reglas que las casas de corretaje de valores tradicionales, efectivas a partir del 1 de enero de 2027.
Una vez que esté en vigor, se requerirá que las empresas de criptomonedas mantengan reservas de capital, implementen sistemas de gestión de riesgos y divulguen información financiera en los mismos términos que los intermediarios financieros tradicionales.
Para el 30 de junio de 2028, se espera que todas las empresas de criptomonedas sean colocadas en el Segmento 4 (S4) del sistema de supervisión del banco central, independientemente de su tamaño. El S4 viene con reglas de cumplimiento más estrictas que el segmento S5 más simple, destinado a instituciones financieras más pequeñas. El banco central dijo que la actividad de criptomonedas es “incompatible” con el segmento S5 de nivel inferior.
El banco central ha estado construyendo este marco regulatorio desde que la Ley 14.478/2022 le dio autoridad sobre los activos virtuales. Un decreto presidencial de 2023 confirmó este mandato, y en noviembre de 2025, el banco central publicó las Resoluciones 519, 520 y 521, que establecen requisitos de capital entre 10,8 millones y 37,2 millones de reales (aproximadamente 2 millones a 7 millones de dólares) para las empresas de criptomonedas. Estas reglas también incluían protocolos contra el lavado de dinero y requisitos de segregación de activos.
En febrero de 2026, el Consejo Monetario Nacional extendió los requisitos de secreto bancario a las plataformas de criptomonedas, y el banco central añadió en mayo que las plataformas deben tener auditorías independientes obligatorias realizadas por profesionales registrados en el regulador de valores de Brasil (CVM).
¿Esto perjudicará a las plataformas de criptomonedas más pequeñas?
Ejecutivos de la industria, como Carlos Russo, CEO de Bloquo y coordinador en la Asociación Brasileña de Tokenización y Activos Digitales (ABToken), esperan que las empresas de la industria comiencen a consolidarse una vez que las plataformas más pequeñas se den cuenta de la lucha por absorber los costos de cumplimiento.
Un ejecutivo de la industria, que prefirió no ser identificado supuestamente dijo que la equivalencia entre las plataformas de criptomonedas y las casas de corretaje “no parece tener mucho sentido en términos de ‘mismo riesgo, misma regulación’”. Sin embargo, el ejecutivo señaló que la fecha efectiva de 2027 al menos da tiempo a las empresas para prepararse.
El la industria espera que el banco central emita una regla complementaria que detalle los factores de riesgo específicos para el segmento de criptomonedas. Este tema ya ha pasado por un proceso de consulta pública, y el banco central ha tenido en cuenta la opinión pública en reglas anteriores, como permitir billeteras de autogestión y autorizar a los bancos a operar en el mercado de criptomonedas.
Cryptopolitan informó que Brasil procesó aproximadamente 318.000 millones de dólares en transacciones de criptomonedas entre mediados de 2024 y mediados de 2025, lo que lo convierte en uno de los mercados de criptomonedas más grandes del mundo. El banco central de Brasil declaró que su movimiento está en línea con las mejores prácticas internacionales para la regulación de activos virtuales.
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Preguntas frecuentes
¿Qué exige la Resolución 580/2026 de Brasil a las empresas de criptoactivos?
La resolución clasifica a los proveedores de servicios de activos virtuales como instituciones de Tipo 3, sometiéndolos a los mismos requisitos de capital, normas de gestión de riesgos y obligaciones de divulgación de información que se aplican a las casas de valores y firmas distribuidoras, según el banco central.
¿Cuándo entran en vigor las nuevas reglas?
Los requisitos prudenciales comienzan el 1 de enero de 2027, con una transición gradual que ubicará a todas las empresas de criptoactivos en el Segmento 4 del marco supervisorio del banco central para el 30 de junio de 2028.
¿Cómo se integra esto en la regulación más amplia de criptoactivos en Brasil?
La Resolución 580/2026 se basa en el marco legal de criptoactivos de 2022 y sigue una serie de medidas introducidas desde finales de 2025, que incluyen requisitos de capital de $2 millones a $7 millones, protocolos contra el lavado de dinero, normas de segregación de activos y auditorías independientes obligatorias realizadas por profesionales registrados ante la CVM.
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Hannah Collymore
Hannah es escritora y editora con casi una década de experiencia en la redacción de blogs y la cobertura de eventos en el ámbito de las criptomonedas. En Cryptopolitan, Hannah contribuye a la página de noticias, informando y analizando los últimos avances en DeFi, RWA, regulación de criptomonedas, inteligencia artificial y tecnologías de vanguardia. Se graduó de la Universidad de Arcadia con una licenciatura en Administración de Empresas.
