US-Aktien erzielten im November eine herausragende historische Performance

Der November belebte die Wall Street wie eine Silvesterparty, und US-Aktien verzeichneten einige ihrer bemerkenswertesten Kursgewinne der letzten Jahre. Der S&P 500 stieg um 5,73 %, der Dow Jones Industrial Average legte um 7,54 % zu und der Nasdaq Composite gewann 6,21 %.

Sowohl der Dow Jones als auch der S&P 500 erreichten am Freitag während der verkürzten Handelssitzung neue Allzeithochs und beendeten damit einen wahrhaft historischen Monat triumphal.

Aktien kleinerer Unternehmen standen im Rampenlicht, wobei der Russell 2000 Index um über 10 % in die Höhe schoss – der größte monatliche Anstieg des Jahres. Anleger setzten verstärkt auf kleinere Unternehmen, da sie erwarteten, dass die von der Trump-Regierung versprochenen Steuersenkungen kleineren, auf die USA fokussierten Unternehmen überproportional zugutekommen würden.

Die Aktienkurse stiegen aufgrund von Trumps Sieg deutlich an

Die Märkte hassen Unsicherheit, und Donald Trumps deutlicher Wahlsieg brachte die von Anlegern ersehnte Klarheit. Nachdem die politischen Turbulenzen beseitigt waren, strömten Händler in Aktien und trieben so alle wichtigen Indizes in die Höhe. 

Trumps aktienmarktfreundliche Politik – mit dem Schwerpunkt auf Deregulierung, Steuersenkungen und allgemeiner Marktbegeisterung – spielte eine massive Rolle bei den Rekordgewinnen im November.

Die US-Wirtschaft zeigte auch im November eine starke Leistung. Sie wuchs im dritten Quartal mit einer annualisierten Rate von 2,8 %. Zwar wird für das vierte Quartal laut Prognosen der Federal Reserve Bank von St. Louis ein Rückgang auf 1,31 % erwartet, doch selbst dieses moderate Wachstum reicht aus, um die Rezessionsängste zu zügeln.

Langsames Wachstum könnte sich sogar als Glück im Unglück erweisen und der Federal Reserve Spielraum für eine weitere Zinssenkung bei ihrer Dezember-Sitzung geben.

Die Inflation blieb unterdessen stabil. In Europa stieg die jährliche Inflationsrate in der Eurozone leicht von 2 % im Oktober auf 2,3 % – ein verkraftbarer Wert, der Anleger nicht abschreckte. Der paneuropäische Stoxx 600 Index legte am Freitag um 0,58 % zu und schloss den November 0,96 % höher.

Auf globaler Ebene waren Indiens Wirtschaftsdaten eher enttäuschend. Das Land meldete ein schwaches Wachstum: Das BIP stieg im im September endenden Fiskalquartal um lediglich 5,4 Prozent. Das ist ein deutlicher Rückgang gegenüber den 6,7 Prozent des Vorquartals und liegt weit unter den von Analysten prognostizierten 6,5 Prozent. Die 7-Prozent-Prognose der indischen Zentralbank erscheint nun in weite Ferne gerückt.

Bitcoinzweitbester Monat des Jahres

Der November beschränkte sich jedoch nicht nur auf die traditionellen Märkte. Tatsächlich war Bitcoin , der König der Kryptowährungen, der leistungsstärkste Vermögenswert in seinem zweitbesten Monat des Jahres 2024 und legte um 38 % zu.

Investoren strömten in Bitcoin -ETFs, die in diesem Zeitraum ihre größten Tageszuflüsse verzeichneten. Gewinnmitnahmen wurden durch neue Begeisterung ausgeglichen, insbesondere durch die Einführung von Optionen auf Bitcoin ETFs.

Bitcoin war zeitweise über 99.700 US-Dollar wert. Er durchbrach so viele Allzeithochs, dass man kaum noch den Überblick behielt. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels lag der Kurs bei etwa 97.000 US-Dollar, doch die Erwartungen, die 100.000-Dollar-Marke noch in diesem Jahr zu knacken, sind enorm.

Für Leerverkäufer war es ein schwieriger Monat. Viele sahen sich gezwungen, Aktien und Kryptowährungen zu kaufen, um ihre Positionen abzusichern, da der Markt stieg und die Gewinne weiter anheizte. Dieser Jahresendrausch, gepaart mit saisonalem Optimismus, schuf eine ideale Sturmstimmung an den Märkten.

Der Handel mit Aktienfutures am Montag deutete allerdings auf einen ruhigeren Start in den Dezember hin, wobei die Futures auf Dow Jones, S&P 500 und Nasdaq im frühen Morgenhandel allesamt leicht nachgaben.

Die Anleger achten nun auf wichtige Wirtschaftsdaten zu den Ausgaben im verarbeitenden Gewerbe und im Baugewerbe sowie auf Arbeitsmarktberichte, die im Laufe der Woche erwartet werden.