Großbritannien will Kredite für Kryptokäufe verbieten

Großbritannien plant ein Verbot der Kreditaufnahme zum Kauf von Kryptowährungen. Die Regulierungsbehörden wollen damit die Kontrolle über den bisher unkontrollierten Markt übernehmen. Die Finanzaufsichtsbehörde FCA gab am Freitag bekannt, dass sie Privatanleger daran hindern will, Kryptowährungen per Kredit oder Kreditkarte zu finanzieren.

Dies geschieht nur wenige Tage, nachdem die Regierung Pläne zur Einführung eines Rechtsrahmens für den Kryptomarkt bekannt gegeben hat. Die neuen Regeln der FCAsind umfassend und betreffen alle Akteure, von Handelsplattformen über Kreditgeber bis hin zu Vermittlern.

Die Regulierungsbehörde möchte die Kontrolle über alle Krypto-Dienstleistungen für Privatkunden übernehmen, während für professionelle Investoren andere Standards gelten sollen.

Die FCA verbietet jegliche Verbraucherkredite für Kryptokäufe

David Geale, Exekutivdirektor für Zahlungsverkehr und digitale Finanzen bei der FCA, sagte gegenüber der Financial Times: „Kryptowährungen sind ein Bereich mit potenziellem Wachstum für Großbritannien, aber es muss richtig gemacht werden. Dafür müssen wir ein angemessenes Schutzniveau gewährleisten.“

David wies die Behauptung zurück, die FCA sei gegen Krypto-Unternehmen, und sagte: „Ich würde dies in gewisser Weise mit anderen risikoreichen Anlagen vergleichen, die oft sogar weniger Schutz genießen… Wir sind offen für Geschäfte.“

Die Aufsichtsbehörde will Unternehmen nun daran hindern, Privatkunden Kredite für Kryptowährungen zu gewähren – auch über Kreditkarten. Laut David befürchtet die FCA, dass Nutzer in eine „untragbare Schuldenfalle geraten, insbesondere wenn der Wert ihrer Kryptowährungen sinkt und sie auf deren Wert zur Rückzahlung angewiesen sind“. Die Zahlen belegen bereits ein wachsendes Problem.

Eine YouGov-Umfrage ergab, dass sich der Anteil derdentGroßbritanniens, die geliehene Gelder zum Kauf von Kryptowährungen verwenden, von 6 % im Jahr 2022 auf 14 % im Jahr 2023 verdoppelt hat.

Im Rahmen der neuen Regeln will die FCA den Zugang von Privatkunden zu Krypto-Kreditgebern wie Celsius Network blockieren, das 2022 zusammenbrach und Millionen an Kundengeldern vernichtete. David erklärte außerdem: „Wir wollten von Anfang an etwas Sicheres und Wettbewerbsfähiges entwickeln. Wenn wir die regulatorischen Rahmenbedingungen richtig gestalten, wird es für Unternehmen tatsächlichtrac. Genau das wollen wir erreichen.“

Die Aufsichtsbehörde äußerte erhebliche Bedenken hinsichtlich der Arbeitsweise von Krypto-Handelsplattformen. Sie prangerte Marktmanipulation, Interessenkonflikte, Abwicklungsfehler, geringe Liquidität, unzuverlässige Handelssysteme und mangelnde Transparenz an. Um dem entgegenzuwirken, kündigte die FCA an, die Plattformen zu verpflichten, alle Nutzer gleich zu behandeln, ihre eigenen Transaktionen von den Kundentransaktionen zu trennen und den Nutzern vollständige Transparenz über Preise und Transaktionsabwicklung zu gewährleisten.

Plattformen dürfen künftig keine Gebühren mehr an Vermittler für die Auftragsabwicklung zahlen. Jedes Unternehmen, das Kryptowährungsnutzer in Großbritannien bedienen möchte, muss eine rechtlich zugelassene Niederlassung in Großbritannien gründen. Dies gilt für alle Plattformen, Börsen und Handelsdienstleistungen – das Umgehen von Regeln aus dem Ausland ist nicht mehr möglich.

Die neuen Vorschläge zielen auch auf Staking-Dienste ab, bei denen Nutzer ihre Kryptowährungen gegen eine Rendite hinterlegen. Sollte es aufgrund eines Fehlers Dritter zu Problemen kommen, müssen die Betreiber des Dienstes den Nutzern ihre Verluste erstatten. Die Regeln gelten ausschließlich für zentralisierte Plattformen.

Rein dezentralisierte Dienste – die auf Code ohne einen einzigen Betreiber basieren – werden in Ruhe gelassen, es sei denn, die FCA findet eine eindeutige Person, die das System kontrolliert.

Die FCA warnt weiterhin vor existenziellen Bedrohungen

Trotz all dieser Regeln warnt die FCA davor, dass Kryptowährungen weiterhin gefährlich bleiben. Die Aufsichtsbehörde erklärte: „Die meisten Krypto-Assets bleiben hochriskante, spekulative Anlagen, und Verbraucher sollten darauf vorbereitet sein, ihr gesamtes Geld zu verlieren, wenn sie diese kaufen.“

Dennoch behauptet das Unternehmen, das Ziel sei es, „das Wachstum so weit wie vernünftigerweise möglich zu fördern“

Viele Krypto-Unternehmen sind bereits mit der FCA. Die Behörde hat Registrierungsanträge in extrem hohem Maße abgelehnt. Zwischen April 2023 und April 2024 wurden 86 % der Anträge zurückgewiesen. Diese Zahl sank in diesem Jahr leicht auf 75 %, doch die Schwierigkeiten bei der Registrierung bleiben bestehen.

Trotz der Spannungen geben einige Branchenvertreter an, den Ansatz der FCA zu verstehen. Andere sehen jedoch Probleme. Riccardo Tordera-Ricchi, Direktor für Politik und Regierungsbeziehungen beim Zahlungsverband, sagte: „Die Regierung erklärt sich zwar geschäftsfreundlich, aber in der Praxis wird die Umsetzung für die FCA schwierig sein – sie steht vor einer schweren Aufgabe.“

Die FCA gibt der Branche nun eine Frist bis zum 13. Juni, um ihre Stellungnahmen einzureichen.