Trader absorbiert Millionen an Verlusten aufgrund geringer Liquidität auf Cardano
- Ein Cardano-Wal hat seine ADA nach fünf Jahren Haltezeit bewegt, um sie in USDA-Stablecoins zu tauschen.
- Der Handel erfolgte über Minswap, Cardanos wichtigste DEX, verursachte jedoch massive Slippage und führte zu Verlusten von über 6 Millionen US-Dollar für die Wal.
- USDA kann gegen ADA über eine Wallet gemintet werden, doch die Wal versuchte einen direkten Verkauf von 14,4 Millionen ADA und übersah dabei den geringen Liquiditätspool.
Ein langjähriger Cardano-Halter absorbierte Millionen an Verlusten, nachdem er einen DEX-Swap versucht hatte. Der Trader verursachte massive Slippage und erhielt nur einen Bruchteil des ADA-Werts.
Ein Cardano-Whale verpasste Millionen an Gewinnen, nachdem er einen Swap über die dezentrale Minswap-Börse versucht hatte. Anstatt bis zu 6,9 Mio. US-Dollar zu sichern, verursachte der Verkauf aufgrund der geringen Liquidität auf der Börse Slippage.
Der Whale versuchte, ADA in eine der nativen Stablecoins von Cardano, USDA, zu tauschen. Anstatt den erwarteten Dollarbetrag zu erhalten, tauschte er nur 847.690 USDA zurück. Andere Daten zeigten, dass die Cardano-Brieftasche ein unrealisiertes Gewinnpotenzial von bis zu 7,2 Mio. US-Dollar hatte.
Der Whale häufte ADA während des bärischen Marktes nach der Pandemie an, und die Münzen wurden fünf Jahre lang nicht angerührt. Derzeit ADA handelt es sich um 0,49 US-Dollar, was immer noch ein signifikanter Gewinn aus den 2020er Jahren unter 0,10 US-Dollar ist.
Der Cardano-Verkäufer war ein langjähriger Whale
Die Historie der Cardano-Whale-Brieftasche zeigte, dass die ADA ursprünglich von den Genesis-Wallets des Projekts erhalten wurde. Die Wallet war mit früheren Token-Rotationen von älteren Adressen verknüpft.
Der Whale nutzte die ADA auch für Delegationen und sperrte sie bei verschiedenen Staking-Pool-Betreibern (SPO). Die seltsame Transaktion führte zu Spekulationen über eine falsche Auftragsgröße oder sogar eine absichtliche Aktion. Es bleibt auch unklar, ob die Mittel gehackt wurden, obwohl ADA auf viel liquideren Märkten getauscht werden kann.
USDA, der Token, den der Whale nun hält, ist ebenfalls relativ illiquide. Um in liquiderere Token zu tauschen, müsste der Whale PancakeSwap.
Cardano-Chain wegen geringer Aktivität offengelegt
Der ADA-Verkauf nutzte keine zusätzlichen Tools wie Aggregatoren oder automatisierte Tools. Das Cardano-Netzwerk hinkt in Bezug auf DEX-Aktivität und verfügbare Tools noch hinterher. Die geringe Liquidität im USDA-Pool legte auch den Mangel an Liquiditätsbereitstellern offen.
An einem Punkt stiegen die ADA-Token auf Minswap auf bis zu 4,84 US-Dollar, was die erhaltene Menge für den Swap begrenzte. ADA hat immer noch hochliquide dezentrale Pärchen, mit über 441 Mio. US-Dollar Liquidität, die auf Solana über das USDC-Pärchen verfügbar ist.
Cardano trägt nur etwa 225 Mio. US-Dollar an Liquidität, verteilt auf relativ kleine DeFi-Apps. Die dezentrale Minswap-Börse trägt nur etwa $56M in all ihren Liquiditätspools, was hinter DEX-Protokollen auf anderen Chains zurückfällt. Trotz Cardanos Versuch, im Web3- und DeFi-Bereich aufzuholen, zeigte sogar seine führende dezentrale Börse unzureichende Liquiditätspools.
Zusätzlich nutzte der Whale keine Art von Strategie beim Versuch zu tauschen. Der automatisierte Pool-Handel bietet einen Ein-Klick-Handel, aber dies bringt auch das Risiko mit sich, nicht den bestmöglichen Preis zu erhalten.
Der USDA-Stablecoin ist münzbar, obwohl der Zugang auf eine ausgewählte Anzahl von US-Bundesstaaten beschränkt ist. USDA kann über eine Wallet gemünzt werden. USDA-Token können gegen ADA-Sicherheiten gemünzt werden, was bedeutet, dass der Whale nicht einmal einen DEX durchlaufen musste, um zu USDA zu tauschen.
USDA birgt jedoch auch Risiken, einschließlich einer expandierenden Versorgung durch erlaubnisfreie Münzung. USDA-Swaps sind auch auf eine Handvoll Pools beschränkt, und das Asset ist nicht auf zentralisierten Börsen vertreten.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva spezialisiert sich auf Nachrichten zu DeFi, Wirtschaft und Ökonomie. Sie schloss ihr Studium an der Universität Sofia mit einem Master in Philosophie ab, nachdem sie einen vierjährigen Bachelor in Betriebswirtschaftslehre, Journalismus und Massenkommunikation absolviert hatte. Sie arbeitete für eine der führenden Zeitungen des Landes und berichtete über Rohstoffe und Unternehmensergebnisse. Derzeit ist Hristina freie Autorin bei Cryptopolitan.
