Трейдер понес многомиллионные убытки из-за низкой ликвидности на Cardano

Долгосрочный держатель Cardano понес многомиллионные убытки после попытки обмена на DEX. Трейдер вызвал масштабное проскальзывание, получив лишь часть стоимости ADA. 

Крупный инвестор Cardano упустил миллионные прибыли после попытки обмена через децентрализованную биржу Minswap. Вместо того чтобы зафиксировать до 6,9 млн долларов, сделка привела к проскальзыванию из-за низкой ликвидности на бирже. 

Крупный пользователь попытался обменять ADA на один из Cardano, USDA. Вместо ожидаемой суммы в долларах, в результате обмена он получил только 847,69 тыс. USDA. Другие данные показали, что Cardano получил нереализованную прибыль в размере до 7,2 млн долларов.

Крупный инвестор накопил ADA во время постпандемического медвежьего рынка, и монеты оставались нетронутыми в течение пяти лет. В настоящее время ADA торгуется по цене 0,49 доллара, что по-прежнему является значительным ростом по сравнению с уровнями 2020 года, когда цена была ниже 0,10 доллара. 

Продавец Cardano был крупным игроком на рынке на протяжении долгого времени

История кошелька Cardano Khale Wallet показала, что ADA изначально были получены из генезисных кошельков проекта. Кошелек был привязан к предыдущим ротациям токенов с более старых адресов. 

Крупный инвестор также использовал ADA для делегирования, заблокировав их у различных операторов пулов стейкинга (SPO). Странная транзакция вызвала предположения об ошибочном размере ордера или даже о преднамеренном действии. Также остается неизвестным, были ли средства взломаны, хотя ADA можно обменять на гораздо более ликвидных рынках. 

Токен USDA, которым сейчас владеет крупный инвестор, также относительно неликвиден. Для обмена на более ликвидные токены крупному инвестору пришлось бы использовать PancakeSwap. 

Цепочка Cardano показала низкую активность

При продаже ADA не использовались никакие дополнительные инструменты, такие как агрегаторы или автоматизированные системы. Cardano Сеть по-прежнему отстает по активности на децентрализованных биржах и доступным инструментам. Низкая ликвидность в пуле USDA также выявила нехватку поставщиков ликвидности. 

В какой-то момент стоимость токенов ADA на Minswap достигала 4,84 доллара, что ограничивало сумму, получаемую при обмене. Тем не менее, ADA по-прежнему имеет высоколиквидные децентрализованные пары: на Solana через пару USDC доступно более 441 млн долларов ликвидности. 

Cardano располагает ликвидностью всего около 225 миллионов долларов, распределенной между относительно небольшими DeFi приложениями. Децентрализованная биржа Minswap располагает лишь около 56 миллионов долларов во всех своих пулах ликвидности, отставая от протоколов DEX на других блокчейнах. Несмотря на Cardanoдогнать Web3 и DeFi, даже ее ведущая децентрализованная биржа продемонстрировала недостаточные пулы ликвидности. 

Кроме того, крупный игрок не использовал никакой стратегии при попытке обмена. Автоматизированная торговля в пуле предлагает сделку в один клик, но это также сопряжено с риском не получить наилучшую возможную цену. 

Стейблкоин USDA можно выпускать, хотя доступ к нему ограничен определенным числом штатов США. USDA можно выпустить через кошелек. Токены USDA можно выпускать под залог ADA, а это значит, что крупному инвестору даже не нужно было проходить через децентрализованную биржу (DEX) для обмена на USDA. 

Однако USDA также сопряжен с рисками, включая расширение предложения за счет чеканки без разрешения. Кроме того, свопы USDA ограничены несколькими пулами, и этот актив не представлен на централизованных биржах.