Un trader subit des pertes de millions en raison de la faible liquidité sur Cardano

Un détenteur Cardano de longue date a subi des pertes de plusieurs millions après avoir tenté un échange sur un DEX. Le trader a provoqué un slippage massif, ne recevant qu'une fraction de la valeur de l'ADA. 

Un gros investisseur Cardano a raté des millions de dollars de profits après avoir tenté un échange sur la plateforme décentralisée Minswap. Au lieu de bloquer jusqu'à 6,9 millions de dollars, la vente a provoqué un slippage en raison de la faible liquidité de la plateforme. 

La baleine a tenté d'échanger des ADA contre l'un des Cardano, l'USDA. Au lieu de recevoir le montant en dollars attendu, l' échange n'a rapporté que 847 690 USDA. D'autres données ont révélé que le Cardano affichait un profit latent pouvant atteindre 7,2 millions de dollars.

Ce gros investisseur a accumulé des ADA pendant le marché baissier post-pandémique, et ces jetons sont restés intacts pendant cinq ans. Actuellement, l'ADA se négocie à 0,49 $, ce qui représente tout de même une hausse significative par rapport aux niveaux de 2020, inférieurs à 0,10 $. 

Le vendeur Cardano était une baleine de longue date

L'historique du Cardano a révélé que les ADA provenaient initialement des portefeuilles de genèse du projet. Ce portefeuille était lié aux rotations de jetons précédentes d'adresses plus anciennes. 

La baleine a également utilisé l'ADA pour la délégation, en la bloquant auprès de différents opérateurs de pools de staking (SPO). Cette transaction étrange a suscité des spéculations quant à une possible erreur de taille d'ordre, voire à une manœuvre délibérée. On ignore également si les fonds ont été piratés, bien que l'ADA puisse être échangé sur des marchés beaucoup plus liquides. 

L' USDA, le jeton actuellement détenu par la baleine, est également relativement illiquide. Pour l'échanger contre des jetons plus liquides, la baleine devrait utiliser Pancakecake.

La chaîne Cardano présente une faible activité

La vente d'ADA n'a eu recours à aucun outil supplémentaire, comme des agrégateurs ou des outils automatisés. Le Cardano réseau accuse encore un retard en termes d'activité DEX et d'outils disponibles. La faible liquidité du pool USDA a également mis en évidence le manque de fournisseurs de liquidité. 

À un moment donné, le cours des tokens ADA sur Minswap a atteint 4,84 $, limitant ainsi les montants disponibles pour les échanges. ADA dispose toujours de paires décentralisées très liquides, avec plus de 441 millions de dollars de liquidités disponibles sur Solana via la paire USDC. 

Cardano ne dispose que d'environ 225 millions de dollars de liquidités, répartis entre DeFi . La plateforme d'échange décentralisée Minswap, quant à elle, ne compte qu'environ 56 millions de dollars dans l'ensemble de ses pools de liquidités, accusant un retard considérable par rapport aux protocoles DEX d'autres blockchains. Malgré Cardanopour rattraper son retard sur Web3 et DeFi, même sa principale plateforme d'échange décentralisée présente des pools de liquidités insuffisants. 

De plus, le trader n'a utilisé aucune stratégie particulière lors de sa tentative d'échange. Le système de trading automatisé permet de réaliser une transaction en un clic, mais comporte également le risque de ne pas obtenir le meilleur prix possible. 

Le stablecoin USDA peut être émis, bien que son accès soit limité à certains États américains. L'émission d'USDA peut se faire via un portefeuille numérique. Les jetons USDA peuvent être émis en utilisant l'ADA comme garantie ; ainsi, un gros investisseur n'a même pas eu besoin de passer par une plateforme d'échange décentralisée (DEX) pour convertir ses fonds en USDA. 

Cependant, le USDA comporte également des risques, notamment une offre croissante due à une création monétaire sans autorisation. Les swaps de USDA sont par ailleurs limités à quelques pools, et cet actif n'est pas représenté sur les plateformes d'échange centralisées.