Trends bei der Token-Entsperrung: Warum einige Sektoren steigen und andere sinken

Eine Analyse von Token Unlocks, die wichtige Trends in verschiedenen Krypto-Projektkategorien untersuchte, zeigte, dass sich nicht alle Token hinsichtlich des freigeschalteten Werts und der Kursentwicklung gleichermaßen gut entwickelten. Einige Sektoren legten zu, andere gaben nach. Laut Token Unlocks liefern die Unterschiede zwischen den freigeschalteten Werten und den Kursreaktionen am Markt wertvolle Erkenntnisse für Projekte und Einzelpersonen.

Die Daten zeigten, dass die Sektoren DEX und DeFi zusammen über 1,6 Milliarden US-Dollar freigesetzt haben, ihre Kursentwicklung jedoch mit -27,5 % bzw. -15 % negativ blieb. Derivate- und Gaming-Token fielen um 87 % bzw. 37,75 %, obwohl sie jeweils fast 1 Milliarde US-Dollar freisetzten. LIQUID Restaking erzielte ein beeindruckendes Ergebnis mit einem Kursanstieg von 234 %, und RWA führte mit einem enormen Plus von rund 295 %.

Manche Token steigen nach der Freischaltung rasant im Wert, andere fallen rapide

📊 Token-Unlock-Trends: Warum einige Sektoren steigen und andere sinken

In der Welt der Kryptowährungen verhalten sich nicht alle Token gleich, insbesondere wenn es um ihren freigesetzten Wert und ihre Preisentwicklung geht.

Unsere Analyse deckt wichtige Trends in verschiedenen Kategorien auf👇:

– DeFi und DEX-Sektoren… pic.twitter.com/9wkeMpKB5t

— Tokenomist (@Tokenomist_ai) 2. Oktober 2024

Token Unlocks zeigte, dass ein Kryptoprojekt mit einem extrem hohen Anteil freigeschalteter Token das Umlaufangebot deutlich erhöhte und dadurch potenziell die Marktdynamik des Tokens beeinflusste. Solana(SOL) schaltete Token im Wert von über 360 Millionen US-Dollar frei, und Celestia (TIA) gab im Oktober 2024 91,94 % seines gesamten Umlaufangebots frei. 

Der Token Unlocks-Aggregator empfahl Anlegern, bei solchen Kryptoprojekten mit erhöhter kurzfristiger Volatilität und Verkaufsdruck zu rechnen. 

Die Ingenieure Mustafa und Carl analysierten über 5.000 Token-Freischaltungen und stelltendent, dass kleinere Freigaben (+0 % bis +1 %) kaum Auswirkungen auf den Preis hatten. Größere Freigaben (+>1 %) zeigten hingegen einen deutlichen umgekehrten Zusammenhang: Mit steigendem Freigabevolumen sanken die Preise. Die Token-Entwickler beobachteten, dass Token, bei denen mehr als 70 % des Angebots freigegeben waren, eine deutlich geringere Volatilität und höhere Preise aufwiesen als Token in den frühen Freigabephasen. 

Protokolle, die privaten Gruppen wie Investoren und Teams mehr freigeschaltete Token zuwiesen als öffentlichen Gruppen wie der Projekt-Community, schnitten etwas besser ab, behaupteten die Token-Entwickler.

Die Tokenpreise werden nach der Freigabe von mehreren Faktoren beeinflusst

Historische Daten von Token Unlocks zeigen, dass $PENDLE einen signifikanten Kursanstieg von 234 % verzeichnete, nachdem 4,2 % des Gesamtangebots freigegeben wurden. Diese Daten deuten auf einetronMarktposition von $PENDLE hin, die durch hohes Marktvertrauen in das Kryptoprojekt gestützt wird. 

Andere Token wie $ENA brachen um 66,73 % ein, nachdem erst 2,9 % des Gesamtangebots freigegeben worden waren, was die Marktvolatilität des Tokens verdeutlicht. Laut Token Unlocks sollten zwischen dem 30. September und dem 6. Oktober im Rahmen von sogenannten Cliff Unlocks 22,53 % des Angebots von $ENA im Wert von 172,08 Millionen US-Dollar freigegeben werden. Der Kurs fiel jedoch laut Daten von Coingecko in den letzten 24 Stunden um 5 % auf 0,35 US-Dollar.  

Die historischen Daten von Token Unlocks zeigten zudem, dass Token wie Aave um 44 % zulegten, obwohl nur 2 % ihres Gesamtangebots im Umlauf waren. Dieser Preisanstieg deutete auf eine hohe Marktnachfrage hin, die den Abwärtsdruck möglicherweise ausglich. Die Daten spiegelten außerdem wider, dass die Kursentwicklung von Aavevom Vertrauen der Anleger in den langfristigen Wert des Tokens beeinflusst wurde, wodurch die Preisvolatilität begrenzt blieb.

Token Unlocks riet Anlegern, den Zeitpunkt als wichtigen Faktor bei der Vorhersage der Preisentwicklung eines Tokens und der allgemeinen Marktentwicklung zu berücksichtigen.