토큰 잠금 해제 동향: 일부 부문은 상승하고 다른 부문은 하락하는 이유

토큰 언락(Token Unlocks)의 분석에 따르면, 다양한 암호화폐 프로젝트 카테고리의 주요 트렌드를 살펴본 결과, 모든 토큰이 언락 가치와 가격 측면에서 동일한 성과를 보이지는 않았습니다. 일부 부문은 상승했고, 다른 부문은 하락했습니다. 토큰 언락은 시장에서 언락 가치와 가격 반응 간의 이러한 차이가 프로젝트와 개인 투자자에게 귀중한 통찰력을 제공한다고 밝혔습니다.

데이터에 따르면 DEX와 DeFi 부문은 합쳐서 16억 달러 이상을 잠금 해제했지만, 가격 실적은 각각 -27.5%와 -15%로 마이너스를 기록했습니다. 파생상품과 게임 토큰은 각각 약 10억 달러에 가까운 자금을 잠금 해제했음에도 불구하고 87%와 37.75% 하락했습니다. LIQUID 리스태킹은 가격이 234% 급등하며 인상적인 성과를 보였고, RWA는 약 295%라는 엄청난 상승률을 기록하며 가장 높은 수익률을 보였습니다.

일부 토큰은 잠금 해제 후 가치가 급등하는 반면, 다른 토큰은 가치가 급락합니다

📊 토큰 잠금 해제 트렌드: 일부 부문은 상승하고 다른 부문은 하락하는 이유

암호화폐 세계에서는 모든 토큰이 동일한 성과를 내는 것은 아니며, 특히 잠재적 가치와 가격 변동 측면에서 차이가 있습니다.

저희 분석 결과 다양한 분야에 걸쳐 주요 트렌드가 드러났습니다👇:

– DeFi 및 DEX 분야… pic.twitter.com/9wkeMpKB5t

— 토케노미스트 (@Tokenomist_ai) 2024년 10월 2일

토큰 언락(Token Unlocks)은 언락된 토큰 비율이 매우 높은 암호화폐 프로젝트가 유통량을 크게 늘려 토큰 시장 역학에 영향을 미칠 가능성이 있음을 보여주었습니다. Solana, $SOL)는 3억 6천만 달러 이상의 토큰을 언락했고, 셀레스티아(Celestia, $TIA)는 2024년 10월에 전체 유통 토큰의 91.94%를 언락했습니다. 

토큰 언락스(Token Unlocks) 집계 사이트는 투자자들이 이러한 암호화폐 프로젝트에서 단기적인 변동성 증가와 매도 압력에 주의해야 한다고 권고했습니다. 

엔지니어 무스타파와 칼은 분석하여 5,000건 이상의 토큰 언락 이벤트를dent했습니다. 반면, 대규모 언락 이벤트(+1% 초과)는 언락된 토큰의 크기(용량)가 증가할수록 가격이 하락하는 뚜렷한 역의 상관관계를 보였습니다. 이들은 전체 공급량의 70% 이상이 베스팅된 토큰이 초기 베스팅 단계의 토큰보다 변동성이 훨씬 낮고 가격이 더 높다는 것을 관찰했습니다. 

토큰 엔지니어들은 투자자나 팀과 같은 비공개 그룹에 프로젝트 커뮤니티와 같은 공개 그룹보다 더 많은 언락 토큰을 할당한 프로토콜이 약간 더 나은 성과를 보였다고 주장했습니다.

토큰 가격은 잠금 해제 후 여러 요인의 영향을 받습니다

토큰 언락(Token Unlocks)의 과거 데이터에 따르면, $PENDLE은 총 공급량의 4.2%가 언락된 후 가격이 234% 급등하는 상당한 가격 변동을 경험했습니다. 이 데이터는 암호화폐 프로젝트에 대한 시장의 높은 신뢰에 힘입어 $PENDLE이tron시장 지위를 확보하고 있음을 시사합니다. 

$ENA와 같은 다른 토큰은 전체 공급량의 2.9%만 해제된 후에도 66.73%나 급락하며 시장의 변동성을 드러냈습니다. 토큰 언락(Token Unlocks)에 따르면, $ENA는 언락 (cliff unlocks)을 통해 전체 공급량의 22.53%, 즉 1억 7208만 달러 상당의 공급량이 해제될 예정이었습니다. 그러나 코인게코(Coingecko) 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 $ENA 가격은 5% 하락한 0.35달러를 기록했습니다.  

토큰 언락스의 과거 데이터에 따르면, Aave 와 같은 토큰은 총 공급량의 2%만이 유통되고 있음에도 불구하고 44%의 상승률을 기록했습니다. 이러한 가격 상승은 토큰에 대한 높은 시장 수요를 나타내며, 이는 하락 압력을 상쇄했을 가능성이 있습니다. 또한, 데이터는 Aave의 가격 변동이 토큰의 장기적인 가치에 대한 투자자들의 신뢰에 영향을 받아 가격 변동성을 통제하는 데 기여했음을 보여줍니다.

토큰 언락스는 투자자들에게 토큰 가격 변동 및 전반적인 시장 성과를 예측할 때 타이밍을 중요한 요소로 고려해야 한다고 조언했습니다.