Тренды разблокировки токенов: почему одни секторы растут, а другие падают

Анализ Token Unlocks, охватывающий ключевые тенденции в различных категориях криптопроектов, показал, что не все токены вели себя одинаково с точки зрения разблокированной стоимости и динамики цены. Некоторые секторы выросли, другие упали. Согласно данным Token Unlocks, различия между стоимостью разблокировки и реакцией цены на рынке предоставляют ценные insights для проектов и частных лиц.

Данные показали, что секторы DEX и DeFi совместно разблокировали более $1,6 млрд, но их динамика цены осталась отрицательной: -27,5% и -15% соответственно. Токены деривативов и гейминга снизились на 87% и 37,75% соответственно, несмотря на разблокировку почти по $1 млрд каждый. LIQUID Restaking продемонстрировал впечатляющий результат, так как его цена выросла на 234%, а RWA лидировал с огромным ростом около 295%.

Некоторые токены взлетают в цене, а другие падают после разблокировки

📊 Тренды разблокировки токенов: почему одни секторы растут, а другие падают

В мире криптовалют не все токены ведут себя одинаково, особенно когда речь идет об их разблокированной стоимости и динамике цены.

Наш анализ выявляет ключевые тенденции в различных категориях👇:

– Секторы DeFi и DEX… pic.twitter.com/9wkeMpKB5t

— Tokenomist (@Tokenomist_ai) Октября 2, 2024

Token Unlocks показал, что криптопроект с экстремально высоким процентом разблокированных токенов значительно увеличил обращение, что потенциально влияет на рыночную динамику токена. Solana, $SOL, разблокировала токены на сумму более $360 млн, а Celestia $TIA выпустила 91,94% своего общего обращения в октябре 2024 года. 

Агрегатор Token Unlocks рекомендовал инвесторам быть начеку в отношении повышенной краткосрочной волатильности и давления продаж в таких криптопроектах. 

Инженеры Мустафа и Карл проанализировал проанализировали более 5000 событий разблокировки токенов и выявили, что небольшие события разблокировки (+0% до +1%) оказывали пренебрежимо малое влияние на цену. С другой стороны, крупные разблокировки (+>1%) имели заметную обратную зависимость: цены падали по мере увеличения разблокированной стоимости (объемов). Инженеры токенов заметили, что токены, у которых более 70% предложения было зафиксировано (vested), имели существенно более низкую волатильность и более высокие цены, чем токены на ранних этапах vesting. 

Протоколы, которые выделяли большую долю разблокированных токенов частным группам, таким как инвесторы и команды, чем публичным группам, таким как сообщество проекта, показали несколько лучшие результаты, утверждают инженеры токенов.

Цены на токены зависят от множества факторов после разблокировки

Исторические данные Token Unlocks показали, что $PENDLE испытал значительное положительное движение цены, когда она выросла на 234% после разблокировки 4,2% своего общего предложения. Данные указывают на сильную рыночную позицию $PENDLE, подкрепленную огромным доверием рынка к криптопроекту. 

Другие токены, такие как $ENA, упали на 66,73% после того, как было разблокировано всего 2,9% их общего предложения, что указывает на волатильность токена на рынке. Согласно данным Token Unlocks, $ENA запланировала должен был разблокировать 22,53% своего предложения стоимостью $172,08 млн в виде cliff-разблокировок между 30 сентября и 6 октября. Однако, согласно данным Coingecko, его цена упала на 5% до $0,35 за последние 24 часа.  

Исторические данные Token Unlocks также показали, что такие токены, как Aave, выросли на 44%, при этом в обращении находилось всего 2% их общего предложения. Рост цены указывал на высокий рыночный спрос на токен, который мог компенсировать нисходящее давление. Данные также отражали, что движение цены Aave было обусловлено доверием инвесторов к долгосрочной стоимости токена, что держало волатильность цены под контролем.

Token Unlocks посоветовал инвесторам учитывать время как влияющий фактор при прогнозировании движения цены токена и общей рыночной динамики.