Тенденции разблокировки токенов: почему одни сектора растут, а другие падают

Анализ Token Unlocks, охватывающий ключевые тенденции в различных категориях криптопроектов, показал, что не все токены показали одинаковые результаты с точки зрения разблокированной стоимости и динамики цен. Некоторые секторы выросли, а другие упали. По данным Token Unlocks, различия между разблокированной стоимостью и реакцией цен на рынке предоставляют ценную информацию для проектов и отдельных лиц.

Данные показали, что секторы DEX и DeFi совместно разблокировали более 1,6 млрд долларов, но их динамика цен осталась отрицательной, составив -27,5% и -15% соответственно. Деривативы и игровые токены упали на 87% и 37,75% соответственно, несмотря на то, что каждый из них разблокировал почти 1 млрд долларов. Рестейкинг LIQUID показал впечатляющие результаты: его цена выросла на 234%, а RWA лидирует с огромным приростом около 295%.

Стоимость одних токенов резко возрастает, а других падает после разблокировки

📊 Тенденции разблокировки токенов: почему одни сектора растут, а другие падают

В мире криптовалют не все токены демонстрируют одинаковые результаты, особенно когда речь идет об их разблокированной стоимости и динамике цен.

Наш анализ выявляет ключевые тенденции в различных категориях 👇:

– DeFi Секторы pic.twitter.com/9wkeMpKB5t

— Tokenomist (@Tokenomist_ai) 2 октября 2024 г.

В ходе исследования Token Unlocks стало известно, что один криптопроект с чрезвычайно высоким процентом разблокированных токенов значительно увеличил объем токенов в обращении, что потенциально может повлиять на динамику рынка. Solana($SOL) разблокировала токены на сумму более 360 миллионов долларов, а Celestia ($TIA) в октябре 2024 года выпустила 91,94% от общего объема токенов в обращении. 

Агрегатор Token Unlocks рекомендовал инвесторам следить за ростом краткосрочной волатильности и давлением со стороны продавцов в подобных криптопроектах. 

Инженеры Мустафа и Карл проанализировали более 5000 событий разблокировки токенов иdent, что небольшие события разблокировки (+0% до +1%) оказывали незначительное влияние на цену. Более крупные разблокировки (+>1%), напротив, демонстрировали заметную обратную зависимость: цены падали по мере увеличения разблокированных значений (размеров). Инженеры отметили, что токены, у которых было реализовано более 70% предложения, имели существенно меньшую волатильность и более высокие цены, чем токены на ранних этапах вестинга. 

По словам разработчиков токена, протоколы, которые выделяли больше разблокированных токенов частным группам, таким как инвесторы и команды, чем публичным группам, таким как сообщество проекта, показали несколько лучшие результаты.

После разблокировки на цену токенов влияют многочисленные факторы

Исторические данные из Token Unlocks показали, что $PENDLE продемонстрировал значительный положительный рост цены, подскочив на 234% после разблокировки 4,2% от общего объема предложения. Эти данные свидетельствуют оtronрыночных позициях $PENDLE, подкрепленных огромным доверием рынка к криптопроекту. 

Другие токены, такие как $ENA, упали на 66,73% после того, как было разблокировано всего 2,9% от общего объема предложения, что указывает на волатильность рынка токена. Согласно данным Token Unlocks, планировалось разблокировать 22,53% предложения $ENA на сумму 172,08 млн долларов США в рамках поэтапной разблокировки в период с 30 сентября по 6 октября. Однако, по данным Coingecko, за последние 24 часа его цена упала на 5% до 0,35 доллара.  

Исторические данные Token Unlocks также показали, что такие токены, как Aave выросли на 44%, при этом в обращении находится всего 2% от общего объема. Рост цены свидетельствует о высоком рыночном спросе на токен, который, возможно, компенсировал понижающее давление. Данные также показывают, что на движение цены Aaveповлияла уверенность инвесторов в долгосрочной ценности токена, что позволило сдержать волатильность цены.

В Token Unlocks инвесторам рекомендовали учитывать фактор времени как важный критерий при прогнозировании движения цены токена и общей рыночной конъюнктуры.