Tendances du déblocage de jetons : pourquoi certains secteurs progressent et d’autres régressent

Une analyse de Token Unlocks portant sur les principales tendances des différentes catégories de projets crypto a révélé que tous les tokens n'ont pas affiché des performances équivalentes en termes de valeur débloquée et d'évolution des prix. Certains secteurs ont progressé, tandis que d'autres ont reculé. Selon Token Unlocks, ces écarts entre les valeurs débloquées et les réactions du marché offrent des informations précieuses aux projets et aux investisseurs.

Les données ont révélé que les secteurs des DEX et DeFi avaient débloqué conjointement plus de 1,6 milliard de dollars, mais leurs performances de prix sont restées négatives, à -27,5 % et -15 % respectivement. Les produits dérivés et les jetons de jeux ont chuté de 87 % et 37,75 % respectivement, malgré le déblocage de près d'un milliard de dollars chacun. Le restaking de LIQUID a enregistré une performance impressionnante, son prix ayant bondi de 234 %, tandis que les actifs pondérés en fonction des risques (RWA) ont réalisé une hausse spectaculaire d'environ 295 %.

Certains jetons voient leur valeur exploser, tandis que d'autres chutent après leur déblocage

📊 Tendances du déblocage de jetons : Pourquoi certains secteurs progressent et d’autres régressent

Dans le monde des cryptomonnaies, tous les jetons ne se valent pas, notamment en ce qui concerne leur valeur débloquée et leur évolution de prix.

Notre analyse révèle les principales tendances dans différentes catégories👇 :

– DeFi et des DEX… pic.twitter.com/9wkeMpKB5t

— Tokenomist (@Tokenomist_ai) 2 octobre 2024

Token Unlocks a révélé qu'un projet crypto présentant un pourcentage extrêmement élevé de jetons débloqués a considérablement augmenté son offre en circulation, ce qui pourrait impacter la dynamique du marché de ce jeton. Solana(SOL) débloquait des jetons d'une valeur de plus de 360 ​​millions de dollars, et Celestia (TIA) libérait 91,94 % de son offre totale de jetons en circulation en octobre 2024. 

L'agrégateur Token Unlocks a recommandé aux investisseurs de rester vigilants face à une volatilité accrue à court terme et à une pression à la vente sur de tels projets de cryptomonnaies. 

Les ingénieurs Mustafa et Carl ont analysé plus de 5 000 événements de déblocage de jetons et ontdentque les déblocages de faible ampleur (de 0 % à 1 %) avaient un impact négligeable sur le prix. En revanche, les déblocages plus importants (supérieurs à 1 %) présentaient une relation inverse notable : les prix baissaient à mesure que les valeurs débloquées (tailles) augmentaient. Les ingénieurs ont observé que les jetons dont plus de 70 % de l’offre avait été acquise présentaient une volatilité nettement inférieure et des prix plus élevés que les jetons en début de déblocage. 

Les protocoles qui attribuaient davantage de jetons débloqués à des groupes privés, comme les investisseurs et les équipes, qu'à des groupes publics, comme la communauté du projet, ont obtenu des résultats légèrement supérieurs, ont affirmé les ingénieurs en charge des jetons.

Le prix des jetons est influencé par de multiples facteurs après leur déblocage

Les données historiques de Token Unlocks ont révélé que le $PENDLE a connu une forte hausse de son prix, qui a bondi de 234 % après le déblocage de 4,2 % de son offre totale. Ces données témoignent de la positiontrondu $PENDLE sur le marché, soutenue par une grande confiance des investisseurs dans ce projet crypto. 

D'autres tokens, comme $ENA, ont chuté de 66,73 % après le déblocage de seulement 2,9 % de leur offre totale, témoignant de la volatilité du marché. Selon Token Unlocks, le déblocage progressif de 22,53 % de l'offre de $ENA, soit 172,08 millions de dollars, était prévu entre le 30 septembre et le 6 octobre. Cependant, son prix a baissé de 5 % pour atteindre 0,35 $ au cours des dernières 24 heures, d'après les données de Coingecko.  

Les données historiques de Token Unlocks ont également montré que des tokens comme Aave ont progressé de 44 %, alors que seulement 2 % de leur offre totale était en circulation. Cette hausse témoigne d'une forte demande sur le marché, susceptible d'avoir compensé les pressions à la baisse. Les données ont également révélé que le cours d' Aavea été influencé par la confiance des investisseurs dans la valeur à long terme du token, ce qui a permis de maîtriser la volatilité des prix.

Token Unlocks a conseillé aux investisseurs de prendre en compte le facteur temps pour prédire l'évolution du prix d'un jeton et sa performance globale sur le marché.