TeraWulf Q3-Umsprung springt um 87 % auf 50,6 Millionen US-Dollar – AI/HPC-Dienste tragen 7,2 Mio. $ bei

TeraWulf berichtete am Montag über die Finanzergebnisse des dritten Quartals, wobei das Unternehmen erklärte, dass der Umsatz 50,6 Millionen Dollar erreichte, ein Anstieg von 87 % im Jahresvergleich, laut seinem Q3-Ergebnisbericht.

Das Wachstum kam von höherem Bitcoin-Mining-Ausstoß, erweiterter Mining-Kapazität und dem ersten gemeldeten Quartal an Einnahmen aus seinen AI- und High-Performance-Computing (HPC)-Infrastrukturdiensten.

Von dem gesamten Umsatz kamen 43,38 Millionen Dollar aus dem Bitcoin-Mining, während 7,2 Millionen Dollar aus der neuen AI/HPC-Dienstlinie stammten.

Das Unternehmen sagte, dass seine Umsatzkosten, abzüglich Abschreibungen, in der Periode um 17 % auf 17,1 Millionen Dollar stiegen. TeraWulf beendete das Quartal mit 712,8 Millionen Dollar an Bargeld, Bargeldäquivalenten und eingeschränktem Bargeld.

Das Unternehmen sagte auch, dass es mehr als 5 Milliarden Dollar an langfristiger Finanzierung während des Quartals abgeschlossen habe, was die Finanzierung für seine Lake-Mariner-Anlage und Eigenkapitalinvestitionen im Zusammenhang mit der Abernathy-Gemeinschaftsunternehmung mit Fluidstack und Google umfasste.

Die Gesamtverschuldung belief sich auf etwa 1,5 Milliarden Dollar, bestehend hauptsächlich aus konvertierbaren Anleihen, die 2030 und 2031 fällig werden.

TeraWulf unterzeichnet neue Rechenzentrumskontrakte und plant multi-sites HPC-Wachstum bis 2027

Am Lake-Mariner-Campus in Barker, New York, betreibt TeraWulf 245 Megawatt (MW) Bitcoin-Mining-Kapazität und 22,5 MW HPC-Kapazität.

Das Unternehmen verwaltet zusätzliche HPC-Infrastruktur über zwei Tochtergesellschaften, La Lupa Data LLC und Akela Data LLC, die gemeinsam mehr als 520 MW langfristiger HPC-Leasingverträge verwalten. Davon umfassen die Core42-Leasingverträge von La Lupa 72,5 MW GPU-optimierte Leistung, unterstützt durch 1,1 Milliarden US-Dollar an vertraglich gesicherten Einnahmen.

Im Quartal unterzeichnete das Unternehmen drei 10-jährige Fluidstack-Leasingverträge am Lake Mariner mit einem Gesamtwert von etwa 6,7 Milliarden US-Dollar an vertraglichen Leasingzahlungen. Diese Verträge werden durch eine 3,2 Milliarden US-Dollar hohe Kreditgarantie von Google unterstützt, so das Unternehmen.

Das Joint Venture Abernathy in Texas wird für 240 MW HPC-Kapazität entwickelt, mit der Option, den Standort auf 600 MW auszuweiten. Der Betrieb erfolgt unter einem 25-jährigen Leasingvertrag, der durch 1,3 Milliarden US-Dollar an Google-Kreditunterstützung abgesichert ist.

TeraWulf unterzeichnete zudem einen 80-jährigen Leasingvertrag in Lansing, New York, wo das Unternehmen plant, ab 2027 einen weiteren HPC-Campus zu bauen. Darüber hinaus sicherte sich das Unternehmen eine Minderheitsbeteiligung von 51 % an einem geplanten 200-MW-Entwicklungsprojekt für ein Rechenzentrum, das von Fluidstack geleitet wird.

TeraWulf-CEO Paul Prager sagte, das Unternehmen habe seine Partnerschaften mit Fluidstack und Google während des Quartals ausgeweitet und weiterhin auf die nächste Reihe von Ausbauten vorbereitet, die bis 2027 geplant sind.

Prager sagte während der Gewinnkonferenz, er sei „nicht überrascht, wenn das Unternehmen bis Ende des Jahres einen oder zwei neue Standorte ankündigt“.

Chief Operating Officer Sean Farrell sagte, die Bauarbeiten am Lake Mariner und Akela liefen weiterhin nach Plan auf die vorgesehenen Liefertermine zu. Chief Financial Officer Patrick Fleury erklärte, dass der 5-Milliarden-US-Dollar-Kapitalbeschaffungsplan des Unternehmens darlegt, wie TeraWulf beabsichtigt, seine Infrastruktur weiter zu finanzieren und auszubauen.

Das Unternehmen bekräftigte sein Ziel, jährlich 250 bis 500 MW neue HPC-Leasingverträge abzuschließen, und verwies auf die anhaltende Nachfrage nach kostengünstiger, kohlenstoffarmer Rechenkapazität von Unternehmenskunden, einschließlich solcher, die KI-Modelle entwickeln oder trainieren.

Am 28. Oktober begann Oppenheimer die Berichterstattung über TeraWulf Inc. (NASDAQ: WULF) mit einer „Outperform“-Bewertung und einem Kursziel von 20 US-Dollar. Das Unternehmen hob den Zugang zu erneuerbarer Elektrizität, datenbereitem Land und Glasfaserkonnektivität hervor, die dazu beigetragen haben, Kunden aus der KI-Branche anzuziehen.

Oppenheimer sagte, die Nachfrage nach KI-Rechenzentren habe sich in den letzten drei Jahren schneller entwickelt als erwartet, und prognostizierte, dass der Markt in den nächsten fünf Jahren jährlich um 18 % wachsen könnte. Gleichzeitig schätzte das Unternehmen ein Kapazitätsdefizit von 15 Gigawatt, was etwa 20 % unter dem Bedarf liegt.

Der Bericht besagt, dass TeraWulf über 1,2 Gigawatt verfügbare Strom- und Landkapazität verfügt, mit über 400 MW in Kunden-Leasingverträgen und 250 MW Bitcoin-Mining-Kapazität, die in HPC-Nutzung umgewandelt werden kann. Die Aktien des Unternehmens stiegen im Montagshandel um 2,6 %.