Die Strategen der Wall Street sehen Bankaktien als Top-Anlageoption für das Jahr 2025. Dieser Optimismus wird durch mehrere Schlüsselfaktoren genährt: eine robuste US-Wirtschaft, die Erwartung einer Deregulierung unter dem designiertendentDonald Trump, wettbewerbsfähige Bewertungen und niedrigere Zinsen.
Investmentteams von großen Firmen wie der Deutschen Bank, Goldman Sachs, UBS, Barclays, Société Générale und JPMorgan Chase haben allesamt empfohlen, Aktien und Wertpapiere für das kommende Jahr zu priorisieren.
Hochkarätige Analysten wie Savita Subramanian von der Bank of America, Brian Belski von der BMO und Chris Harvey von Wells Fargo gehören zu denen, die die Attraktivität von Finanzaktien hervorheben.
In einer kürzlich veröffentlichten Kundenmitteilung hob Harvey die Unterbewertung des Sektors hervor und riet Vermögensverwaltern, ihren Fokus auf Finanzwerte zu verlagern. Auch Belskis Prognose für 2025 bekräftigt, dass Finanzwerte trotztronGewinnwachstumsprognosen undtracPreise weiterhin „deutlich unbeliebt“ sind.
US-Aktien führen die globalen Märkte an
Analysten an der Wall Street sind sich weitgehend einig, dass große US-Unternehmen weiterhin bevorzugt werden sollten. Der S&P 500-Index tracauf eine außergewöhnliche Gesamtrendite von über 25 % zu – und das im zweiten Jahr in Folge. Ökonomen zufolge ist dies ein seltenes Ereignis.
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— TKer (@TKerLLC) 8. Dezember 2024
Einige Analysten erkennen zwar Chancen im Ausland an, die meisten sehen den US-Markt als Eckpfeiler des Wachstums, insbesondere da sich die Führungsrolle von den großen Technologiekonzernen hin zu Sektoren wie dem Finanzsektor und der Energieversorgung verlagert.
US-Aktien machen mittlerweile mehr als die Hälfte des Wertes des globalen Aktienmarktes aus – ihr höchster Anteil seit Ende 2001. Laut Daten von FactSet wird die gesteigerte Marktaktivität durch ein überdurchschnittliches Gewinnwachstum der größten amerikanischen Unternehmen angetrieben.
Venu Krishna, Chefstratege für US-Aktien bei Barclays, merkte an, dass die Gewinnaussichten weiterhin robust seien, wobei die großen Technologiekonzerne nach wie vor das Wachstum anführten, während andere Sektoren langsam tracgewannen. Die von der Trump-Regierung vorgeschlagenen Steuersenkungen und Deregulierungsmaßnahmen könnten die Unternehmensgewinne und das Wirtschaftswachstum durch erhöhte defiweiter ankurbeln.
Ökonomen: US-Aktien verzeichnen einen enormen Kapitalzufluss
Die globale Strategiegruppe von JPMorgan unter der Leitung von Dubravko Lakos-Bujas prognostiziert, dass diese Sektoren von einem Kapitalzufluss profitieren werden. Diese Einschätzung teilt auch Alex Blostein, Senior Analyst bei Goldman Sachs. Er merkte an , dass rund 7 Billionen US-Dollar, die in Geldmarktfonds angelegt waren, nun in den Markt fließen, zunächst in festverzinsliche Wertpapiere und möglicherweise später auch in Aktien.
Das Vertrauen in den Finanzsektor beschränkt sich nicht auf Analysten. Auch führende Bankmanager äußerten sich ähnlich und prognostizierten eine tron 2025 für den Sektor. Auf der Invest-Konferenz zeigte sich Brian Moynihan, CEO der Bank of America, zuversichtlich hinsichtlich der US-Wirtschaft unter der Trump-Regierung und sagte rasche politische Maßnahmen voraus.
Führungskräfte von JPMorgan Chase und Goldman Sachs teilten diesen Optimismus auf der Finanzdienstleistungskonferenz von Goldman Sachs. Denis Coleman, Finanzvorstand von Goldman Sachs, sprach von einem „erhöhten Optimismus“ mit Blick auf das Jahr 2025, während Marianne Lake, CEO des Privat- und Firmenkundengeschäfts von JPMorgan, einen Anstieg der Investmentbanking-Gebühren aufgrund vermehrter strategischer Transaktionen prognostizierte.
„Wir beobachten eine Beschleunigung des Kundendialogs“, erklärte Coleman.
Analysten, die sich des Fortschritts von Bitcoinbewusst sind
Tom Lee, Forschungsleiter bei Fundstrat Global Advisors, glaubt unterdessen, dass Bitcoin (BTC) bis Ende 2025 die Marke von 250.000 US-Dollar erreichen wird. Lee hat sich einen Namen für präzise Marktprognosen gemacht, indem er den Anstieg des S&P 500 um 24 % im Jahr 2023 und dessen Anstieg auf 6.000 Punkte im Jahr 2024 korrekt vorhersagte.
Lee war von Anfang an optimistisch, was Bitcoin , und prognostizierte , dass der Kurs in diesem Jahr die 100.000-Dollar-Marke überschreiten würde – eine Vorhersage, die sich bewahrheitete. Seine Anlagestrategie basiert auf der steigenden Nachfrage nach Bitcoin aufgrund von Spot-ETFs, dem reduzierten Angebot nach den Halbierungen der Blocksubventionen und den günstigen Zinstrends.
Trotz seines Optimismus warnte Lee vor möglichen Kursschwankungen Anfang 2025. Er befürchtete, dass Bitcoin -Kurs auf 60.000 US-Dollar fallen und bis Jahresende wieder auf 250.000 US-Dollar steigen könnte. Anleger sollten Bitcoin mit Überzeugung betrachten, da die jährlichen Kursgewinne oft innerhalb von nur zehn Tagen erzielt würden.
Der Wall-Street-Veteran und Investor Dennis Gartman hingegen bezeichnete die aktuelle Rallye von Bitcoin alstronInvestment und erklärte, er bevorzuge Gold gegenüber der digitalen Währung.
In einem Interview mit Bloomberg zeigte sich Dennis Gartman überrascht über Bitcoin über die 100.000-Dollar-Marke und verglich den Aufstieg der Kryptowährung mit historischen Spekulationsblasen. Der Vorsitzende des Anlageausschusses der Universität Akron zog Parallelen zur Tulpenmanie im Holland des 16. Jahrhunderts und zur Dotcom-Blase der späten 1990er-Jahre.
„ Das erinnert mich zu sehr an die Tulpenzwiebelmanie und den Hightech-Wahn des späten 20. Jahrhunderts “, bemerkte Gartman. „ Ich überlasse es anderen, sie zu kaufen; ich werde es vermeiden .“
Gartman widersprach auch der Bezeichnung Bitcoinals „digitales Gold“ und argumentierte, dass die begrenzte tracder Kryptowährung im Vergleich zum langjährigen Wert von Gold als Vermögenswert unzureichend sei.
„ Bitcoin hat seit Monaten einen bestimmten Wert. Gold hingegen wird seit Jahrhunderten als Wertanlage geschätzt “, sagte er. „ Ich würde fast jederzeit auf die Jahrhundert-Wette setzen, anstatt auf die Monats-Wette .“
Bitcoin leerzuverkaufen . „ Das überlasse ich Leuten, die klüger oder wagemutiger sind als ich “, fügte er hinzu.
