Stablecoins expandieren in neue Ökosysteme und erzielen höchste Gebühreneinnahmen

Stablecoins gewinnen in neuen Ökosystemen an Bedeutung und spielen eine Schlüsselrolle bei den Gebühren zahlreicher Protokolle. USDT und USDC sind weiterhin führend, versuchen aber, in neue Nischen vorzudringen. 

Ein vielbeachteter Stablecoin ist Tether (USDT), dessen Angebot an Telegram-Token (TON) stetig wächst. USDT-Zahlungen außerhalb der Eurozone sind weiterhin unbegrenzt möglich. Börsen und einige Zahlungsdienstleister könnten jedoch beginnen, USDT auf ihren Plattformen zu beschränken, um den EU-Vorschriften.

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USDT entwickelt sich zu einem weniger regulierten Vermögenswert, der direkt von Telegram-Bots und Händlern sowie als Zahlungsmittel genutzt wird. USDC gewinnt auf Base, dem tokenlosen Protokoll von Coinbase, zunehmend an Bedeutung. 

USDC stützt sich auf seinen regulierten Status und seine nachgewiesenen Reserven. Ziel ist es, Nutzer der Base-Plattform anzusprechen, die einen On-Chain-Status erreichen möchten, ohne zu eng mit Kryptoaktivitäten verknüpft zu sein. 

USDC verzeichnete in den letzten drei Monaten das schnellste Wachstum aller Stablecoins. USDT stellte zudem einen Rekord mit der größten Anzahl an Token-Inhabern auf der Telegram-Blockchain auf.

Neue Blockchains läuten den „Stablecoin-Sommer“ ein

Insgesamt stieg das Angebot an Stablecoins im ersten Halbjahr 2024 um mehr als 30 Milliarden. Stablecoins konkurrieren nicht miteinander, sondern versuchen, in ihren jeweiligen Nischen zu wachsen. Von diesem Gesamtwachstum entfallen rund 22 Milliarden auf USDT, aber auch kleinere Token bauen neue DeFi Ökosysteme von Grund auf auf. 

Stablecoins, insbesondere regulierte, gelten als Schlüssel zur breiten Akzeptanz von Token. Die Einführung spezifischer Stablecoin-Varianten sowie neuer Asset-Typen verringert den Bedarf, ein Asset auf mehrere Blockchains zu übertragen. Einige der am schnellsten wachsenden Stablecoins befinden sich noch in der Anfangsphase, expandieren aber rasant, wie beispielsweise eUST und GHO, der native, auf US-Dollar lautende Token Aave .

Der USDT-Token auf TON wird mit zunehmender Nutzung des Netzwerks noch genauer beobachtet. In den letzten Monaten hat die native Blockchain von Telegram versucht, Ethereumdie Aktivität von. Infolge dieses Trends hat das Wachstum neuer USDT-Token einen sprunghaften Anstieg erfahren, begleitet von der Schaffung neuer goldgedeckter Token. 

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Stand Juni 2024 beträgt der Gesamtwert der durch Vermögenswerte besicherten Stablecoins 79,9 Milliarden US-Dollar, während der Wert der mit Kryptowährungen besicherten Stablecoins auf 8,5 Milliarden US-Dollar geschätzt wird. Algorithmische Stablecoins weisen lediglich einen Wert von 1,3 Milliarden US-Dollar auf und sind mit einem höheren inhärenten Risiko verbunden. Das aktuelle Angebot hat noch nicht das Niveau des Höhepunkts des Bullenmarktes im Jahr 2021 erreicht, als der Wert der Stablecoins über 100 Milliarden US-Dollar lag.

Stablecoins erreichen Höchststand bei der Transaktionszahl

Stablecoins gehören zu den Vermögenswerten mit der höchsten Anzahl an Transaktionen. Sie können Gebühren auf Blockchain- und App-Ebene absichern. 

USDT ist gemessen an der Gesamtzahl der Transaktionen und dem zentralisierten Handelsvolumen der drittaktivste Token. Innerhalb von 24 Stunden verzeichnete USDT über 132.300 Transaktionen. USDC liegt mit 58.180 Transaktionen im gleichen Zeitraum weiterhin auf Platz sechs. 

USDT ist außerdem der fünftaktivste Smarttracauf Ethereumund generierte in den letzten 24 Stunden Gebühren in Höhe von mehr als 311.000 US-Dollar. 

Stablecoins unterstützen gebührenerhebende Protokolle

Gebühren entwickeln sich zu einer wichtigen Kennzahl für die Protokollleistung und zu einem Indikator für den Zustand von Netzwerken. Ethereum, das führende Netzwerk in Bezug auf Gebühren, erholt sich nach zwei Monaten mit deutlich gesunkenen Gebühren und Einnahmen. Der Gebührenhöchststand bei Ethereum fiel mit dem Markthoch im März zusammen. 

Auch Stablecoin-Emittentendienste zählen hinsichtlich der Gebühren zu den führenden Apps und Protokollen. Maker DAO und Ethena werden genau beobachtet, da sie Gebühren und diese an ihre Community zurückzahlen können. 

Gebühren in Blockchain-Projekten basieren nicht immer auf der Blockchain-Nutzung. Ziel einiger Blockchains wie Base ist es, die Nutzung der Hauptschicht zu subventionieren und die meisten Gebühren über Apps und Protokolle zu generieren. Stablecoins spielen eine Schlüsselrolle bei der Bildung mehrerer Handelspaare und Liquiditätspools und werden auch zukünftig maßgeblich zur Generierung von Gebühren im Bereich der dezentralen Finanzen beitragen. 

Cryptopolitan Berichterstattung von Hristina Vasileva