As stablecoins expandem-se para novos ecossistemas, proporcionando os melhores rendimentos com taxas

As stablecoins estão crescendo em novos ecossistemas e são essenciais para as taxas de diversos protocolos. USDT e USDC continuam líderes, mas estão tentando expandir para novos nichos. 

Uma stablecoin bastante observada é o Tether (USDT), que continua aumentando seu fornecimento no Telegram (TON). Os pagamentos em USDT fora da Zona do Euro ainda são ilimitados. Corretoras e alguns serviços podem começar a limitar o USDT em suas plataformas para cumprir as regulamentações da União Europeia.

Leia: Tether lança seu próprio dólar sintético lastreado em ouro

O USDT segue a trajetória de utilização como um ativo menos regulamentado, usado diretamente por bots do Telegram e traders, além de ser utilizado como meio de pagamento. O USDC está expandindo sua presença na Base, o protocolo sem tokens da Coinbase. 

A USDC se baseia em seu status regulamentado e reservas comprovadas. O objetivo é atrair usuários da Base, que desejam obter status on-chain sem estarem muito vinculados às atividades com criptomoedas. 

O USDC apresentou o crescimento mais rápido entre todas as stablecoins nos últimos três meses. O USDT também bateu o recorde com o maior número de detentores de tokens na blockchain do Telegram.

Novas blockchains trazem o “verão das stablecoins”

No geral, a oferta de stablecoins aumentou em mais de 30 bilhões no primeiro semestre de 2024. As stablecoins não competem entre si, mas buscam crescimento em seus nichos de mercado. Do crescimento total da oferta, cerca de 22 bilhões correspondem ao USDT, mas tokens menores também estão construindo novos ecossistemas DeFi do zero. 

As stablecoins, especialmente as regulamentadas, são vistas como essenciais para a adoção generalizada de tokens. O lançamento de versões específicas de stablecoins, bem como de novos tipos de ativos, está diminuindo a necessidade de conectar um ativo a múltiplas blockchains. Algumas das stablecoins com maior crescimento ainda estão em seus estágios iniciais, mas se expandem rapidamente, como é o caso do eUST e do GHO, o token nativo Aave denominado em dólar.

O token USDT na TON é observado com ainda mais atenção à medida que o uso da rede se expande. Nos últimos meses, o blockchain nativo do Telegram tem se esforçado para superar Ethereuma atividade do. Com essa tendência, o crescimento de novos USDT tornou-se exponencial, com a criação de novos tokens lastreados em ouro. 

Leia também: Quais stablecoins estão crescendo mais rápido, impulsionando o mercado de alta de 2024?

Em junho de 2024, o valor total das stablecoins lastreadas em ativos chegava a US$ 79,9 bilhões, enquanto as stablecoins lastreadas em criptomoedas eram estimadas em US$ 8,5 bilhões. As stablecoins algorítmicas detinham um valor de apenas US$ 1,3 bilhão e apresentavam um risco inerente maior. A oferta atual ainda não atingiu os níveis observados no pico do mercado de alta de 2021, quando as stablecoins chegaram a valer mais de US$ 100 bilhões.

As stablecoins atingem o pico de transações

As stablecoins estão entre os ativos com o maior número de transações. Elas podem garantir taxas tanto na blockchain quanto nos aplicativos. 

USDT é o terceiro token mais ativo em termos de volume total de transações e negociações centralizadas. Nas últimas 24 horas, o USDT registrou mais de 132,3 mil transações. O USDC permanece na sexta posição, com 58,18 mil transações em 24 horas. 

USDT também é o quintotracinteligente mais ativo do Ethereum, gerando mais de US$ 311 mil em taxas nas últimas 24 horas. 

As stablecoins ajudam os protocolos que geram taxas

As taxas estão se tornando uma métrica importante para o desempenho do protocolo e um indicador do estado das redes. Ethereum, a rede líder em termos de taxas, está recuperando seu crescimento após dois meses de taxas e receitas significativamente reduzidas. O pico das taxas do Ethereum coincidiu com o pico do mercado em março. 

Os serviços de emissão de stablecoins também estão entre os principais aplicativos e protocolos em termos de taxas. MakerDAO e Ethena são acompanhados de perto por sua capacidade de gerar taxas e retorno para sua comunidade. 

As taxas em projetos de blockchain nem sempre são baseadas no uso da blockchain. O objetivo de algumas blockchains, como a Base, é subsidiar o uso da camada principal, fazendo com que a maior parte das taxas provenha de aplicativos e protocolos. As stablecoins são fundamentais para a formação de múltiplos pares de negociação e pools de liquidez, e serão essenciais para a geração de taxas a partir das finanças descentralizadas. 

Reportagem Cryptopolitan de Hristina Vasileva