Sahara AI bestreitet Insider-Verkäufe nach dem Einbruch des SAHARA-Tokens

Der SAHARA-Token verlor am 9. Juni innerhalb weniger Stunden um fast 60 %. Dies geschah vor dem Hintergrund von Sorgen der Anleger bezüglich von Insider-Verkäufen, nachdem die Anzahl massiver Token-Transaktionen in der Blockchain gestiegen war. Der Token fiel zeitweise auf bis zu 0,07 US-Dollar. Solche Ereignisse ereigneten sich auf dem Höhepunkt des Trends zur Entschuldung im Kryptomarkt. 

Sahara AI in einem X-Post erklärte, dass „ungewöhnliche $SAHARA-Marktschwankungen“ beobachtet wurden. Das Unternehmen fand jedoch keine Probleme im Zusammenhang mit dem Token-Vertrag oder der Protokollinfrastruktur. Darüber hinaus gab das Unternehmen eine weitere Ankündigung heraus, in der es jegliche Verkäufe von Token durch Insiden an den Markt bestreitet.

„Die Zuweisungen für Team- und Anleger-Geldbörsen sind in der Blockchain vollständig unberührt“, schrieb Sahara AI, und fügte hinzu, dass „keine Token des Teams oder der Anleger verkauft oder bewegt wurden.“

Bridge-Liquiditätsübertragungen scheinen den Ausverkauf ausgelöst zu haben

Laut Sahara AI waren die Transaktionen, die die Marktpanik auslösten, mit einer vorab geplanten Liquiditätsbereitstellungsaktivität für die neue Cross-Chain-Bridge verbunden, die mit Chainlinks Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP).

erbaut wurde. Das Unternehmen wies insbesondere darauf hin, dass 600 Millionen SAHARA-Token zur Bereitstellung von Liquidität auf der neu geschaffenen Bridge zwischen Ethereum und der BNB Chain übertragen wurden, wobei weitere 150 Millionen Token für zukünftige Liquiditätsoperationen zurückbehalten wurden. Sahara AIs Chainlink-geschützte Cross-Chain-Bridge wurde am 4. Juni bereitgestellt.

Es wurde keine unabhängige Bestätigung der genannten Geldbörsenadressen, Verträge und Transaktions-Hashes bereitgestellt. Dennoch entsprach das Datum der Transaktionen der erhöhten Aufmerksamkeit, die Händler den Treasury- und Ecosystem-Geldbörsenadressen im Zusammenhang mit der Veröffentlichung der Multi-Chain-Bridge-Technologieinfrastruktur von Sahara AI schenkten.

Diese Unterscheidung ist strukturell von Bedeutung.

Bei einem herkömmlichen Token-Verkauf landen massive Transaktionen tendenziell in den Einzahlungsgeldbörsen zentralisierter Börsen, bevor sie auf dem Markt verkauft werden. Bei Bridge-Liquiditätstransaktionen handelt es sich jedoch tendenziell um Transaktionen, bei denen Token in ein von Smart Contracts kontrolliertes Liquidity-System verschoben werden, was das Swapping oder Bridging von Assets von Chain zu Chain ermöglicht. Diese Transaktionen können in der Blockchain dennoch alarmierend wirken, da sie ungewöhnlich große Token-Bewegungen in zuvor unbekannte Adressen beinhalten.

Warum CCIP-Bridge-Mechaniken dem Insider-Dumping ähneln können

Die Chainlink CCIP Framework verbindet Blockchains über die Netzwerke verifizierter Cross-Chain-Infrastrukturanbieter, um Assets und Nachrichten zu übertragen. In Bezug auf die Sahara AI Bridge ermöglicht es Nutzern, ihre SAHARA-Assets zwischen Ethereum und der BNB Chain unter Verwendung der Chainlink CCIP-Lösung zu übertragen, ohne sich auf von Drittanbieter-Bridges ausgegebene Wrapped Assets zu verlassen.

Cross-Chain-Bridges benötigen in der Regel eine große Anzahl von Token, die in beiden Chains für die sofortige Übertragung des Assets verfügbar sind. Aus diesem Grund laden Projekte sofort Hunderte von Millionen Token in den Bridge-Vertrag.

Aus struktureller Marktsicht erzeugt dies jedoch negative optische Effekte.

Überweisungen beträchtlicher Geldbeträge an neue Geldbörsen lösen regelmäßig automatische Whale-Tracking-Warnungen auf X, Telegramm, Arkham und Überwachungssystemen von Börsen aus. In Momenten niedriger Liquidität reagieren Händler oft, bevor sie festgestellt haben, ob die Empfänger-Geldbörse mit einer Börse, Market Makers, Bridge-Verträgen oder Treasuries verbunden ist.

Dies erzeugt einen Teufelskreis:

• Große Treasury-Überweisung erkannt
• Händler nehmen Insider-Verteilung an
• Schnellerer Spot-Verkauf
• Funding-Rate wird negativ
• Mehr Liquidationen führen zu Volatilität

Dies scheint am 9. Juni bei SAHARA passiert zu sein.

Marktstress hat den Zusammenbruch wahrscheinlich verstärkt

Der Crash ereignete sich während einer volatilen Phase für Krypto-Risiko-Assets. Vom 4. bis 6. Juni gab es eine Reihe von Hebel-Liquidationen im Kryptomarkt, die laut CoinGlass-Derivaten-Daten, die von CoinMarketCap.

SAHARA ist ein Krypto-Asset, das als momentumgetriebener KI-basierter Token gehandelt werden kann, mit einer beträchtlichen Anzahl von Privatanlegern, insbesondere aufgrund der hohen Nachfrage nach Wachstum und Entwicklung im Ökosystem sowie seiner Bridge-Funktionen. Dies machte den Token anfälliger für Panik, als Gerüchte über die On-Chain-Übertragungen in Umlauf kamen.

Das Beispiel veranschaulicht auch ein aufkommendes Problem für die relativ neuen KI-basierten Krypto-Token, bei denen regelmäßige Operationen im Backend der Infrastruktur in spekulativ geprägten Märkten, die unter Problemen der Treasury-Transparenz leiden, sehr schnell als Exit-Liquiditäts-Ereignisse wahrgenommen werden können.

Bevorstehendes Unlock könnte der nächste Druckpunkt werden

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf das nächste geplante Token-Unlock-Ereignis von Sahara AI.

Laut Tokenomist Unlock-Tracking-Daten, sind etwa 1,03 Milliarden SAHARA-Token gemäß dem breiteren Vesting-Plan des Projekts für den 26. Juni zum Unlock vorgesehen.

Stand 9. Juni waren nach Schätzungen von Tokenomist etwa 34 % der gesamten SAHARA-Versorgung bereits freigeschaltet. Die bevorstehende Freigabe könnte zu einem kritischen Markttest für das Projekt werden.

Angesichts von Saharas Anspruch, dass die Transaktionen vom 9. Juni rein liquiditäts- und bridgebezogen waren, könnte der Ausverkauf eines Tages als Überreaktion der Marktstruktur interpretiert werden, die durch niedrige Liquidität und Liquidationsdynamiken weiter verschärft wurde. Unter der Annahme, dass Fragen zur Treasury-Management-Praxis weiterhin offen bleiben, könnte das bevorstehende Unlock-Ereignis am 26. Juni die Befürchtungen bezüglich des Wachstums der umlaufenden Versorgung und des Risikos von Insider-Verteilungen wieder entfachen.

Derzeit sagt Sahara AI, dass es seine interne Untersuchung des Volatilitätsereignisses fortsetzt und plant, zusätzliche Informationen freizugeben, sobald „überprüfbare Informationen verfügbar werden.“