Robinhood zahlt der SEC $45 Millionen zur Vergleichsregelung einer Reihe von Vorwürfen

Robinhood zahlt 45 Millionen US-Dollar an die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC), nachdem Regulierer die Maklerfirma für eine lange Liste von Compliance-Verstößen kritisiert haben. Dies ist Teil einer größeren 100-Millionen-Dollar-Kampagne, die darauf abzielt, die Akteure an der Wall Street in Ordnung zu bringen.

Robinhoods Sünden? Ein Datenleck von 2021, das Millionen von E-Mail-Adressen und Namen von Nutzern enthüllte, schlampige Aufzeichnungen für seine Anteilsbruchteile und mangelnde Aufmerksamkeit für Vorschriften, die alles von Cybersicherheit bis Kundenkommunikation regeln.

Die SEC machte und in Robinhoods Versäumnissen nicht halt. Zwischen 2019 und 2023 blieb das Unternehmen bei mehreren bundesweiten Compliance-Anforderungen hinterher. Zum Beispiel verstoßte der Makler gegen die Regulation SHO, die existiert, um missbräuchliche Short-Selling-Praktiken einzudämmen.

Fügen Sie das zu der Liste der Probleme hinzu, einschließlich ihrer Unfähigkeit, Kundendaten zu sichern und Aufzeichnungen aufrechtzuerhalten, die gesetzlich für ihre Handelsoperationen erforderlich sind.

Ein genauerer Blick auf Robinhoods „Verbrechen“

Robinhoods Datenleck von 2021 war groß. Hacker nutzten Schwächen in ihren Systemen aus und gewannen Zugang zu Namen und E-Mail-Adressen von Millionen von Nutzern. Das Leck war ein schwerer Schlag für den Ruf des Unternehmens, aber das war nicht das einzige Problem, das Regulierer aufdeckten.

Zwischen April 2019 und Juli 2022 versäumte es Robinhood, solide Identitätsdiebsterschutzrichtlinien zu implementieren, was Kunden Betrug aussetzte.

Von Juni bis November 2021 ignorierte Robinhood eine bekannte Schwachstelle in seinen Cybersicherheitssystemen. Diese Fahrlässigkeit ermöglichte unbefugten Zugriff auf sensible Kundeninformationen. Die SEC schlug das Unternehmen auch dafür an, dass es verdächtige Transaktionen zwischen Januar 2020 und März 2022 nicht untersuchte.

Diese Versäumnisse führten zu Verzögerungen bei der Einreichung gesetzlich vorgeschriebener Verdachtsmeldungen (SARs), einem kritischen Teil der finanziellen Compliance.

Die SEC-Anordnung hörte dort nicht auf. Robinhood wurde dafür kritisiert, dass es einige seiner Kundenkommunikationen zwischen 2020 und 2021 nicht aufrechterhielt. Dazu gehörten E-Mails und andere Korrespondenz, die das Bundesgesetz vorschreibt, aufbewahrt werden müssen.

Laut dem geschäftsführenden Direktor der Durchsetzung der SEC, Sanjay Wadhwa, gingen diese Versäumnisse über die Compliance hinaus. „Wenn Unternehmen diesen Verpflichtungen nicht nachkommen, gehen die Konsequenzen weit über mangelhafte Dokumentenproduktionen hinaus“, sagte Wadhwa.

Robinhood bestritt die Vorwürfe nicht. Stattdessen gab das Unternehmen eine Erklärung ab, die die Verstöße als „historisch“ bezeichnete. Lucas Moskowitz, der General Counsel des Unternehmens, sagte: „Wir sind gut aufgestellt, um die Branche weiterhin bei der Entwicklung der innovativen Produkte und Dienstleistungen anzuführen, die unsere Kunden wollen und brauchen.“

Robinhood machte auch klar, dass es darauf brennt, unter einer neuen SEC-Administration voranzukommen, genau wie wir alle anderen.

Wall-Street-Firmen stehen vor hohen Strafen

Robinhood war nicht das einzige Ziel in dieser regulatorischen Razzia. Die SEC bestrafte auch 12 andere Unternehmen wegen Verstößen gegen die Aufbewahrungspflicht und kassierte insgesamt 63 Millionen US-Dollar an Strafen. Die Verstöße? Die Nutzung inoffizieller Kommunikationskanäle wie Messaging-Apps, die den Aufbewahrungspflichten entgingen.

Blackstone führte die Liste der Täter an und willigte ein, 12 Millionen US-Dollar an Strafen zu zahlen. KKR folgte mit 11 Millionen US-Dollar, während Charles Schwab 10 Millionen US-Dollar zahlte. Andere Unternehmen, darunter Apollo Capital Management, TPG Capital Advisors und Abteilungen der Carlyle Group, wurden mit jeweils 8,5 Millionen US-Dollar bestraft.

Santander US Capital Markets zahlte 4 Millionen US-Dollar, und PJT Partners kam mit der kleinsten Strafe davon: 600.000 US-Dollar. Im Fall von Blackstone hatten Senior Managing Directors seit mindestens Dezember 2019 ungenehmigte Plattformen genutzt.

Diese Plattformen ermöglichte es ihnen, sensible Informationen über Kunden Trades und Investitionsstrategien außerhalb legaler Kanäle zu teilen. Die Untersuchung der SEC ergab, dass diese Art der Kommunikation gegen bundesweite Wertpapiergesetze verstieß, die von Unternehmen verlangen, Aufzeichnungen über ihre Aktivitäten zu führen.

Die Razzia der Agentur ist Teil einer größeren Anstrengung, um strenge Compliance in der Finanzbranche durchzusetzen. In den letzten Jahren haben Banken allein Milliarden an Strafen für ähnliche Verstöße gezahlt, und diese neueste Welle von Strafen zeigt, dass die SEC nicht bald nachlassen wird.

Sanjay Wadhwa spiegelte diese Haltung wider und betonte die Bedeutung der Compliance für die Aufrechterhaltung der Marktintegrität. „Es ist wesentlich für die größeren Bemühungen der Kommission, Anleger zu schützen und die Integrität und Fairness unserer Märkte zu fördern, dass Broker-Dealer ihre gesetzlichen Verpflichtungen erfüllen“, sagte Wadhwa.

Trotz der Strafe sind Robinhoods Finanzen in guter Verfassung. Das Unternehmen wird voraussichtlich das fünfte Quartal in Folge mit Gewinn abschließen. Im dritten Quartal dieses Jahres meldete es einen Nettogewinn von 150 Millionen US-Dollar, was beweist, dass die Strafe seine Gewinnmarge wahrscheinlich nicht zu sehr beeinträchtigen wird.

Dennoch sieht die regulatorische Aufsicht für ein Unternehmen, das bereits seine fairen Anteil an öffentlichen Kontroversen hatte, nicht gut aus. Robinhood wurde während des 2021 GameStop Handelsfrenzy zu einem household name, als es auf Gegenwind stieß, weil es Trades während des meteorischen Aufstiegs der Aktie einschränkte. Seitdem versucht das Unternehmen, sein Image zu rehabilitieren, aber diese neueste Strafe ist eine weitere Erinnerung daran, dass es noch einen langen Weg vor sich hat.