Nvidias Quartalszahlen testen den KI-Aktienrallye, während die „Magnificent Seven“ stolpern

Nvidia wird am Mittwoch seinen lang erwarteten Quartalsbericht veröffentlichen, der einen großen Einfluss auf KI-Aktien haben könnte. 

Die Magnificent Seven, darunter Nvidia, Microsoft, Tesla und andere Tech-Giganten, haben das Marktwachstum seit der Einführung von ChatGPT im November 2022 vorangetrieben, doch jüngste Herausforderungen haben das Investorenvertrauen erschüttert. Viele blicken nun darauf, Nvidia um dieses Vertrauen wiederherzustellen oder das Risiko einzugehen, den Aktienmarkt weiter in den Abstieg zu treiben. 

Nvidias Quartalsbericht könnte die Zukunft der KI-Aktien prägen

In den vergangenen zwei Jahren hat Nvidia die Maßstäbe für die Nachfrage nach KI-Chips gesetzt und einen massiven Aktienmarkt-Rallye vorangetrieben. Während das Unternehmen seinen hocherwarteten Quartalsbericht am Mittwoch veröffentlicht, halten die Anleger den Atem an, da die Ergebnisse KI-Aktien entweder zum Erfolg verhelfen oder scheitern lassen könnten. 

Die Einführung von ChatGPT im November 2022 führte dazu, dass Investoren massive Gewinne aus dem KI-Boom erzielten, der von einer Gruppe von Tech-Giganten namens „Magnificent Seven“ angeführt wurde, wobei Nvidia, Microsoft und Tesla im Mittelpunkt standen, um das Marktwachstum zu fördern. 

Kürzlich ist die Gruppe jedoch bei einigen Rückschlägen gestolpert, die ihre Siegesserie bedrohen. 

Chinas DeepSeek hat kostengünstige KI-Modelle für Nutzer im vergangenen Monat vorgestellt, was zu schwerwiegenden Folgen für Nvidias Marktwert führte, der um mehr als eine halbe Billion US-Dollar sank. Dies geschloss an einem einzigen Tag, und die Serie unglücklicher Ereignisse setzte sich fort, als ein Analyst meldete, dass Microsoft einige seiner Rechenzentrums-Leasingverträge kündigte. 

Die Aktien der Magnificent Seven sind von ihren Höchstständen Ende 2024 gefallen und befinden sich derzeit in der Korrekturphase. Der Roundhill Magnificent Seven ETF ist seit seinem Höchststand am 17. Dezember um mehr als 11 % gefallen.

Nvidia muss Investoren angesichts der Marktvolatilität beruhigen

Nvidia hat die Analystenerwartungen in den vergangenen zwei Jahren übertroffen, was die Bedenken der Investoren hinsichtlich der enormen Ausgaben für den Ausbau von KI gelindert hat. Allerdings sind die Stimmungen der Investoren unbeständig, da das Wachstum des Unternehmens langsamer ist als in früheren Jahren, mit einer geringeren Auswirkung auf den Aktienkurs in den letzten zwei Quartalen.

Ipek Ozkardeskaya, Marktanalystin bei Swissquote Bank, erklärte, dass Nvidia diese Woche mit der Aufgabe belastet sei, die Marktstimmung zu heben, aber wenn es fehlschlage, könnte der Aktienverkaufssog beschleunigt werden.

„Die Hoffnungen ruhen auf Nvidias Schultern“, kommentierte Ipek.

Am Mittwoch stieg Nvidias Aktie um 3,3 %, was den breiteren US-Aktienmarkt und den Chipherstellersektor nach einem Einbruch, der durch einen schwachen Bericht zum Verbrauchervertrauen verursacht wurde, ankurbelte.

Seit dem Debüt von ChatGPT im November 2022 haben die Aktien der Magnificent Seven einen Marktwert von etwa 11 Billionen US-Dollar hinzugewonnen, wobei Nvidia am meisten profitierte. Das Unternehmen hat einen Marktwert von etwa 2,7 Billionen US-Dollar hinzugefügt und ist damit der größte Nutznießer von Wall Streets KI-Investitionsplan.

Nvidias Aktie ist in den vergangenen fünf Jahren um etwa 1.800 % gestiegen und führt damit die Charts der Magnificent Seven an. Im Durchschnitt haben die Aktien der Gruppe mehr als verdreifacht, während der S&P 500 um etwa 65 % zulegte.

Im Jahr 2025 sind diese Aktien jedoch eingebrochen. Die Magnificent Seven sind um 4,5 % gefallen, während der Rest des S&P 500 um 4,4 % zulegte. Dies mag wie eine große Verbesserung erscheinen, aber der gesamte Index verzeichnet nur einen Anstieg von 1 %.

Optionsstatistiken deuten darauf hin, dass Nvidias Aktie nach der Veröffentlichung des Quartalsberichts um 9,0 % in beide Richtungen schwanken könnte. Dieser Wert liegt leicht über der durchschnittlichen Bewegung von etwa 7,6 % in den letzten 12 Quartalen. Trotz Nvidias rascher Steigerung handelt die Aktie immer noch zu einer niedrigeren Bewertung von 28-fachen erwarteten Gewinnen, ein Rückgang von 36 vor einem Jahr und einem Höchststand von über 80 um Juni 2023, laut LSEG-Daten.

Ja, DeepSeek hat die Investoren erschüttert, aber laut Susannah Streeter, Leiterin für Geld und Märkte bei Hargreaves Lansdown, werden Nvidias First-Mover-Vorteil und die massiven Infrastruktur-Investitionspläne von Tech-Giganten wie Meta die Nachfrage nach den fortschrittlichen Chips des Unternehmens aufrechterhalten.