엔비디아가 수요일에 오랫동안 기다려온 실적 보고서를 발표할 예정이며, 이는 인공지능(AI) 관련 주식에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
엔비디아, 마이크로소프트, 테슬라 등 거대 기술 기업 7인(일명 '매그니피센트 세븐')은 2022년 11월 ChatGPT 출시 이후 시장 성장을 견인해 왔지만, 최근의 어려움으로 투자자들의 신뢰가 흔들렸습니다. 이제 많은 투자자들은 엔비디아가 이러한 신뢰를 회복해주기를 기대하고 있으며, 그렇지 못할 경우 주식 시장의 추가 하락을 초래할 위험이 있다고 보고 있습니다.
엔비디아의 실적 발표는 AI 관련 주식의 미래를 바꿀 수 있다
지난 2년간 엔비디아는 AI 칩 수요의 기준을 높이며 주가 급등을 견인해 왔습니다. 수요일에 발표될 엔비디아의 실적 보고서에 대한 투자자들의 관심은 매우 뜨겁습니다. 이번 실적 발표는 AI 관련 주식의 향방을 좌우할 수 있기 때문입니다.
2022년 11월 ChatGPT의 출시로 투자자들은 엔비디아, 마이크로소프트, 테슬라와 같은 "매그니피센트 세븐"으로 알려진 거대 기술 기업들이 주도한 AI 붐에서 막대한 수익을 올렸습니다.
하지만 최근 그 그룹은 연승 행진을 위협하는 몇 가지 난관에 부딪혔습니다.
중국의 딥시크(DeepSeek)가 저가형 AI 모델을 출시하면서 엔비디아의 시가총액이 5천억 달러 이상 급락하는 심각한 사태가 발생했습니다. 이 모든 일이 단 하루 만에 벌어졌고, 설상가상으로 마이크로소프트가 일부 데이터센터 임대 계약을 해지한다는 분석가의 보고까지 이어졌습니다.
매그니피센트 세븐(Magnificent Seven) 종목들은 2024년 후반 최고점을 찍은 후 하락세를 보이며 현재 조정 국면에 진입하고 있습니다. 라운드힐 매그니피센트 세븐 ETF는 12월 17일 최고점 이후 11% 이상 하락했습니다.
엔비디아는 시장 변동성 속에서 투자자들을 안심시켜야 한다
엔비디아는 지난 2년간 애널리스트들의 예상을 뛰어넘는 실적을 기록하며 인공지능(AI) 개발에 대한 막대한 투자 부담을 완화시켰습니다. 그러나 최근 두 분기 동안 성장세가 둔화되고 주가에 미치는 영향이 줄어들면서 투자자들의 심리는 불안정한 상태입니다.
스위스쿼트 은행의 시장 분석가인 이펙 오즈카르데스카야는 엔비디아가 이번 주 시장 분위기를 끌어올려야 하는 막중한 책임을 지고 있지만, 만약 실패한다면 주가 하락세가 가속화될 수 있다고 밝혔습니다.
이펙은 "모든 희망은 엔비디아에 달려 있다"고 말했다.
수요일에 엔비디아 주가가 3.3% 상승하면서 소비자 신뢰도 보고서 부진으로 인한 하락세 이후 미국 증시 전반과 반도체 업계를 끌어올렸습니다.
2022년 11월 ChatGPT가 등장한 이후, 이른바 '매그니피센트 세븐' 기업들의 시가총액은 약 11조 달러 증가했으며, 그중 엔비디아가 가장 큰 수혜를 입었습니다. 엔비디아는 시가총액이 약 2조 7천억 달러 증가하며 월가 AI 투자 전략의 최대 수혜자가 되었습니다.
엔비디아의 주가는 지난 5년간 약 1,800% 급등하며 '매그니피센트 세븐' 차트에서 1위를 차지했습니다. 이 그룹에 속한 기업들의 주가는 평균적으로 세 배 이상 상승한 반면, S&P 500 지수는 약 65% 상승했습니다.
하지만 2025년에는 이들 주식이 급락했습니다. 이른바 '매그니피센트 세븐'은 4.5% 하락한 반면, 나머지 S&P 500 지수는 4.4% 상승했습니다. 이는 큰 폭의 상승처럼 보일 수 있지만, 전체 지수는 겨우 1% 상승에 그쳤습니다.
옵션 통계에 따르면 엔비디아 주가는 회사의 실적 발표 후 어느 방향으로든 9.0% 변동할 수 있습니다. 이는 지난 12분기 동안의 평균 변동폭인 약 7.6%보다 약간 높은 수치입니다. 엔비디아 주가가 급등했음에도 불구하고, LSEG 데이터에 따르면 주가수익비율(PER)은 여전히 예상 수익의 28배로, 1년 전 36배, 그리고 2023년 6월경 80배를 넘어섰던 최고치에서 하락한 수준입니다.
네, 딥시크 사태는 투자자들에게 충격을 주었지만, 하그리브스 랜스다운의 자금 및 시장 책임자인 수잔나 스트리터에 따르면 엔비디아의 선발 주자 이점과 메타와 같은 기술 업계의 영향력 있는 기업들이 추진하는 대규모 인프라 투자 계획 덕분에 엔비디아의 첨단 칩에 대한 수요는 계속될 것이라고 합니다.
