Mastercard übertrifft die Gewinnprognose mit 4,35 USD EPS, da der Quartalsgewinn auf 3,9 Milliarden US-Dollar steigt

Mastercard übertraf die Gewinnprognose mit 4,35 USD EPS, da der Quartalsgewinn auf 3,9 Milliarden US-Dollar stieg, was Kartenausgaben, Netzwerkgebühren und den Krypto-Plan wieder in den Fokus der Anleger rückte.

Mastercard (NYSE: MA), das zweitgrößte Debit- und Kreditkartenunternehmen der Welt, verzeichnete einen Gewinnanstieg von 14 %, da mehr Menschen mit Karten zahlten. Das globale Kaufvolumen stieg um 10 % auf lokaler Währungsbasis auf 759 Milliarden US-Dollar. Das US-Kaufvolumen stieg im Vergleich zum Vorjahr um 9 % auf 268 Milliarden US-Dollar.

Das Quartal endete auch mit stärkeren Verbraucherdaten. Eine globale Umfrage zeigte, dass das Verbrauchervertrauen in den USA im ersten Quartal stark stieg, da die Optimismus über die Wirtschaft zunahm. Das Vertrauen stieg auch in den verschuldeten Eurozonen-Ländern.

Für das am 31. März endende Quartal stieg der Nettogewinn auf 870 Millionen US-Dollar bzw. 73 Cent pro Aktie von 766 Millionen US-Dollar bzw. 62 Cent pro Aktie im Vorjahr. Der Nettoumsatz stieg um etwa 14 % auf 2,18 Milliarden US-Dollar.

Analysten, die von Reuters I/B/E/S verfolgt wurden, erwarteten 72 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 2,14 Milliarden US-Dollar, sodass das Unternehmen die Linie übertraf, ohne dass Konfetti-Kanonen benötigt wurden.

Mastercard steigert das Zahlungsvolumen, da Käufer weiterhin Karten in Geschäften, auf Reisen und beim Online-Kassieren nutzen

Mastercard gab an, dass der Nettoumsatz im ersten Quartal um 16 % gegenüber demselben Zeitraum 2025 stieg, bzw. um 12 % auf währungsbereinigter Basis. Der Anstieg resultierte aus seinem Zahlungsnetzwerk und seinem Geschäft für Mehrwertdienste und -lösungen.

Der Nettoumsatz des Zahlungsnetzwerks stieg um 12 %, bzw. um 8 % nach Währungsbewegungen. Das Brutto-Dollarvolumen wuchs um 7 % auf lokaler Währungsbasis auf 2,7 Billionen US-Dollar. Das grenzüberschreitende Volumen stieg um 13 %, während die vermittelten Transaktionen um 9 % zunahmen.

Das Unternehmen zahlte auch mehr durch Kundenvereinbarungen. Die Rabatte und Anreize des Zahlungsnetzwerks stiegen um 23 %, bzw. um 19 % auf währungsbereinigter Basis, aufgrund des Wachstums der Hauptgeschäftstreiber sowie neuer und erneuerter Vereinbarungen.

Der Nettoumsatz von Mastercards Mehrwertdiensten und -lösungen stieg um 22 %, bzw. um 18 % auf währungsbereinigter Basis. Das Wachstum resultierte aus Sicherheitsprodukten, digitalen und Authentifizierungstools, Geschäfts- und Markteinblicken, Diensten zur Kundenakquise und -bindung, Preisgestaltung und anderen operativen Treibern.

Michael Miebach, CEO von Mastercard, sagte:

„Aufbauend auf unserer starken Grundlage treiben wir den agentic commerce mit Mastercard Agent Pay voran und erweitern unsere Stablecoin-Lösungen durch die geplante Übernahme von BVNK. Wir sind gut positioniert, die nächste Welle des digitalen Zahlungswachstums zu nutzen und unterstützen weiterhin sicheren Handel auf der ganzen Welt.“

Mastercard erhöht die Ausgaben, während Visa Druck durch Russland signalisiert und Krypto-Deals voranschreiten

Die gesamten Betriebskosten stiegen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 13 %, hauptsächlich aufgrund höherer allgemeiner und Verwaltungskosten. Dazu gehörte eine Restrukturierungscharge im ersten Quartal 2026. Geringere Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten glichen den Anstieg teilweise aus.

Ohne die besonderen Posten des ersten Quartals stiegen Mastercards bereinigte Betriebskosten um 11 %, bzw. um 9 % auf währungsbereinigter Basis, erneut hauptsächlich aufgrund der allgemeinen und Verwaltungskosten.

Sonstige Erträge und Aufwendungen verbesserten sich um 23 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr. Die Änderung war hauptsächlich mit Regierungsfinanzierungsvereinbarungen verbunden, die im vierten Quartal 2025 abgeschlossen wurden, teilweise ausgeglichen durch höhere Nettoverluste aus Beteiligungen.

Ohne die Netto-Gewinne und -Verluste aus diesen Investitionen verbesserten sich Mastercards bereinigte sonstige Erträge und Aufwendungen um 61 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund staatlicher Zuschüsse. Der effektive Steuersatz betrug 19,3 %, im Vergleich zu 18,6 % im Jahr 2025, aufgrund geringerer diskreter steuerlicher Vorteile. Der bereinigte Steuersatz betrug 19,2 %, im Vergleich zu 19,1 %.

Visa (NYSE: V) sagte letzte Woche, dass die US-Sanktionen gegen Russland schädliche Auswirkungen auf Kartentransaktionen und dass das Umsatzwachstum in diesem Quartal weiter nachlassen würde. Mastercard erwähnte Russland in seiner Erklärung am Donnerstag nicht. Die Aktien fielen im Vorhandel um 2,1 %.

Die Aktie lag im Jahresverlauf minus 11,1 %, während der S&P 500 um 1,6 % zulegte. Im März einigte sich Mastercard auf den Kauf des Stablecoin-Unternehmens BVNK für bis zu 1,8 Milliarden US-Dollar. Es hat auch erweitert die Zusammenarbeit mit Circle Internet Group Inc. und Binance. Bis zum 31. März 2026 hatten Kunden 3,7 Milliarden Mastercard- und Maestro-Karten ausgegeben.