LeverageShares beantragt die Einführung eines zweifachen Long Kraken ETFs

LeverageShares, ein europäischer Emittent, der für seine Einzelaktien- und gehebelten börsengehandelten Produkte bekannt ist, hat die Zulassung für die Einführung eines 2x Long tracbeantragt, der die tägliche Wertentwicklung der Kryptowährungsbörse Kraken abbildet. 

Laut Eric Balchunas, leitender ETF-Analyst bei Bloomberg, handelt es sich bei dem eingereichten Antrag um den ersten Versuch, ein Hebelprodukt zu schaffen, das direkt an eine private Kryptowährungsbörse gekoppelt ist. Der geplante ETF könnte Anlegern die doppelte tägliche Kursbewegung von Kraken bieten, das kürzlichdenteinen Börsengang in den USA beantragt hat.

„LeverageShares hat gerade einen 2x Long Kraken ETF angemeldet… der meines Wissens erst nächstes Jahr an die Börse geht. Was für ein Land!“, postete am späten Donnerstag auf X und teilte einen Screenshot des Prospekts.

Kraken ETF: Wie funktioniert ein ETF mit 2-fachem Hebel?

Gehebelte ETFs wie das vorgeschlagene Kraken-Produkt sollen die täglichen Renditen eines zugrunde liegenden Vermögenswerts verstärken, obwohl die Kryptobörse keinen eigenen Token besitzt und noch nicht öffentlich notiert ist. 

Inspiriert vom bestehenden 2X Long Adobe ETF von LeverageShares, bildet dieses Anlageprodukt die 200%ige tägliche Wertentwicklung der Adobe-Aktie nach. Der Fonds investiert mindestens 80 % seines Nettovermögens in Finanzinstrumente, um ein 200%iges tägliches Engagement in der Adobe-Aktie zu ermöglichen. 

Der Fonds schließt Swap-Vereinbarungen mit Finanzinstituten ab, um Renditen auszutauschen, die auf Basis eines Nominalbetrags der zugrunde liegenden Aktien berechnet werden. 

Anleger, die den Fonds länger als einen Tag halten, können Renditen erzielen, die erheblich von der erwarteten Verdopplung abweichen. Ein signifikanter Kursverfall der Adobe-Aktie könnte beispielsweise innerhalb eines einzigen Tages zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen.

Im Gegensatz zu börsennotierten Unternehmen ist Kraken ein nicht börsennotiertes Unternehmen und verfügt daher nicht über öffentlich gehandelte Aktien. Gehebelte ETFs mit Einzelaktien nutzen börsengehandelte Wertpapiere zur täglichen Preisbildung. Daher würde das Kraken-Produkt, sofern es vor dem Börsengang des Unternehmens aufgelegt wird, wahrscheinlich die Wertentwicklung von Derivaten oder Indizes an der jeweiligen Börse widerspiegeln.

In der Praxis ähneln die Mechanismen möglicherweise gehebelten Kryptowährungs-ETFs, bei denen der zugrunde liegende Vermögenswert ein Korb von Krypto-Token odertracund nicht eine börsennotierte Aktie ist.

Der Börsengang von Kraken könnte bald erfolgen.

Wie Cryptopolitan berichtete am Mittwochdenteinen Entwurf einer Registrierungserklärung auf Formular S-1 bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) eingereicht hat. 

Die Anmeldung bezieht sich auf einen möglichen Börsengang der Stammaktien der Börse. Details zur Anzahl der angebotenen Aktien und zur Preisspanne wurden jedoch noch nicht veröffentlicht. Laut Kraken wird der Börsengang voraussichtlich nach Abschluss der Prüfung durch die SEC stattfinden und unter anderem von den Marktbedingungen abhängen.

Am vergangenen Dienstag sicherte sich Kraken 800 Millionen Dollar an neuen Finanzmitteln, darunter eine Investition von 200 Millionen Dollar von Citadel Securities. 

Die Finanzierungsrunde war in zwei Tranchen strukturiert. Die erste Tranche wurde von Jane Street, DRW Venture Capital, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management und Tribe Capital angeführt. Eine Folgeinvestition von 200 Millionen US-Dollar kam von Citadel Securities und erhöhte die Unternehmensbewertung von Kraken auf 20 Milliarden US-Dollar.

„Unser Ziel war es immer, eine Plattform zu schaffen, auf der jeder jederzeit und überall mit jedem beliebigen Vermögenswert handeln kann“, sagte Arjun Sethi, Co-CEO von Kraken, in einer Pressekonferenz.

tracvon LeverageShares bei 2x Long-ETFs

LeverageShares wurde 2017 gegründet und hat sich zum größten europäischen Emittenten von Einzelaktien-ETPs entwickelt. Das Unternehmen hat über 180 Produkte mit gehebeltem und ungehebeltem Engagement in Aktien, ETFs und Rohstoffen aufgelegt.

Im September kündigte die Einführung von 19 neuen ETPs an der Londoner Börse an. Die Erweiterung umfasste dreifach gehebelte Produkte in Verbindung mit Robinhood (HOOD), Hims & Hers (HIMS) und UnitedHealth (UNH) sowie gehebelte und inverse Anlagen in globalen Technologieunternehmen wie Intel, Broadcom und ASML.

Laut der Website des Unternehmens hat LeverageShares mehrere Einzelaktien-, Index-, Korb- und White-Label-ETPs aufgelegt. Zu den Indexprodukten gehören 5x Long- und Short-ETPs auf den FTSE 100 und den FTSE MIB, während die im September gelisteten Korb-ETPs ein 3x Long-Produkt auf FAANG+ umfassten. 

Die Einzelaktienprodukte umfassen mehrere Unternehmen aus den Bereichen Gesundheitswesen, Technologie, Verteidigung und Halbleiterherstellung, darunter 3x Long UnitedHealth, 3x Long Intel, 3x Long Broadcom sowie entsprechende inverse oder Short-Produkte.