LeverageShares dépose une demande pour un ETF Kraken à 2x Long.

LeverageShares, un émetteur européen connu pour ses actions individuelles et ses produits négociés en bourse à effet de levier, a déposé une demande pour lancer un ETF long x2 tracla performance quotidienne de la plateforme d'échange de cryptomonnaies Kraken. 

Selon Eric Balchunas, analyste ETF senior chez Bloomberg, cette demande est la première tentative de création d'un produit à effet de levier directement lié à une plateforme d'échange de cryptomonnaies privée. L'ETF proposé pourrait offrir aux investisseurs une variation de prix quotidienne deux fois supérieure à celle de Kraken, qui a récemment déposé unedentd'introduction en bourse aux États-Unis.

« LeverageShares vient de déposer une demande pour un ETF Long Kraken à effet de levier x2… qui, je crois, ne sera même pas introduit en bourse avant l’année prochaine. Quel pays ! », a posté sur X jeudi soir, en partageant une capture d’écran du prospectus.

ETF Kraken : Comment fonctionne un ETF à effet de levier long x2 ?

Les ETF à effet de levier, comme le produit Kraken proposé, sont destinés à amplifier les rendements quotidiens d'un actif sous-jacent, bien que la plateforme d'échange de cryptomonnaies ne possède pas de jeton natif et ne soit pas encore cotée en bourse. 

S'inspirant de l'ETF Adobe Long 2X existant de LeverageShares, ce véhicule d'investissement réplique la performance quotidienne de l'action Adobe à hauteur de 200 %. Ce fonds négocié en bourse investit au moins 80 % de son actif net dans des instruments financiers afin d'offrir une exposition quotidienne de 200 % à l'action Adobe. 

Le fonds conclut des accords d'échange avec des institutions financières pour échanger des rendements, calculés par rapport à un montant notionnel des actions sous-jacentes. 

Les investisseurs qui conservent le fonds pendant plus d'une journée peuvent constater des rendements sensiblement différents du doublement attendu. Une chute importante du cours de l'action Adobe, par exemple, pourrait entraîner une perte totale du capital investi en une seule journée.

Contrairement aux actions cotées en bourse, Kraken est une société privée, ce qui signifie qu'elle n'a pas d'actions cotées. Les ETF à effet de levier sur actions individuelles utilisent les titres négociés en bourse pour leur valorisation quotidienne ; par conséquent, le produit Kraken refléterait probablement la performance des produits dérivés ou des indices sur le marché boursier, s'il est lancé avant l'introduction en bourse de la société.

En pratique, les mécanismes peuvent ressembler à ceux des ETF de cryptomonnaies à effet de levier, où l'actif sous-jacent est un panier de jetons crypto ou detracdérivés plutôt qu'une action cotée en bourse.

L'introduction en bourse de Kraken pourrait avoir lieu prochainement.

Comme Cryptopolitan l'a rapporté mercredi, Kraken a révélé avoirdentun projet de déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-1 auprès de la Securities and Exchange Commission américaine. 

Le document déposé concerne une éventuelle introduction en bourse des actions ordinaires de la société, mais les détails relatifs au nombre d'actions offertes et à la fourchette de prix n'ont pas encore été divulgués. Kraken a indiqué que l'introduction en bourse devrait avoir lieu après l'examen de la SEC et dépendra notamment des conditions de marché.

Mardi dernier, Kraken a obtenu 800 millions de dollars de nouveaux financements, dont un investissement de 200 millions de dollars de Citadel Securities. 

Ce tour de table s'est déroulé en deux temps : la première tranche a été menée par Jane Street, DRW Venture Capital, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management et Tribe Capital. Un second investissement de 200 millions de dollars, apporté par Citadel Securities, a porté la valorisation de Kraken à 20 milliards de dollars.

« Notre objectif a toujours été de créer une plateforme où chacun peut négocier n'importe quel actif, n'importe quand et n'importe où », a déclaré Arjun Sethi, co-PDG de Kraken, lors d'une conférence de presse.

L'historique de performance des ETF longs à effet de tracde LeverageShares

Fondée en 2017, LeverageShares est devenue le plus important émetteur européen d'ETP sur actions individuelles. La société a lancé plus de 180 produits offrant une exposition avec ou sans effet de levier aux actions, aux ETF et aux matières premières.

En septembre, LeverageShares a annoncé le lancement de 19 nouveaux ETP à la Bourse de Londres. Cette expansion comprenait des produits à effet de levier x3 liés à Robinhood (HOOD), Hims & Hers (HIMS) et UnitedHealth (UNH), ainsi qu'une exposition à effet de levier et inverse à des entreprises technologiques mondiales telles qu'Intel, Broadcom et ASML.

Selon le site web de la société, LeverageShares a lancé plusieurs ETP (fonds négociés en bourse) sur actions individuelles, indices, paniers d'actions et en marque blanche. Les produits indiciels comprennent des ETP FTSE 100 et FTSE MIB à effet de levier x5 (position longue et position courte), tandis que les ETP paniers d'actions proposés en septembre incluaient un produit FAANG+ à effet de levier x3. 

Les produits à action unique couvrent plusieurs sociétés des secteurs de la santé, de la technologie, de la défense et de la fabrication de semi-conducteurs, avec notamment des positions longues de 3x sur UnitedHealth, 3x sur Intel, 3x sur Broadcom et des produits inverses ou courts correspondants.