LeverageShares presenta domanda per l'ETF Kraken 2x Long

LeverageShares, un emittente europeo noto per i prodotti negoziati in borsa con leva finanziaria e a singolo titolo, ha presentato domanda per il lancio di un ETF 2x long che tracl'andamento giornaliero della borsa di criptovalute Kraken. 

Secondo Eric Balchunas, analista senior di ETF di Bloomberg, la proposta rappresenta il primo tentativo di creare un prodotto con leva finanziaria direttamente collegato a un exchange privato di criptovalute. L'ETF proposto potrebbe offrire agli investitori un movimento di prezzo giornaliero doppio rispetto a quello di Kraken, che ha recentemente presentato domanda di IPO negli Stati Uniti indent.

"LeverageShares ha appena presentato la domanda per un ETF Long Kraken 2x... che credo non verrà quotato in borsa prima del prossimo anno. Che paese", ha scritto su X giovedì sera, condividendo un'istantanea del prospetto informativo.

Kraken ETF: come funziona un ETF con leva finanziaria 2x long?

Gli ETF con leva finanziaria, come il prodotto proposto da Kraken, sono pensati per amplificare i rendimenti giornalieri di un asset sottostante, sebbene l'exchange di criptovalute non abbia un token nativo e non sia ancora quotato in borsa. 

Prendendo spunto dall'attuale ETF Adobe 2X Long di LeverageShares, il veicolo d'investimento offre il 200% della performance giornaliera del titolo Adobe. Il fondo negoziato investe almeno l'80% del suo patrimonio netto in strumenti finanziari per offrire un'esposizione giornaliera del 200% al titolo Adobe. 

Il fondo stipula accordi di swap con istituti finanziari per scambiare rendimenti, calcolati su un importo nozionale delle azioni sottostanti. 

Gli investitori che detengono il fondo per periodi superiori a un giorno potrebbero ottenere rendimenti sostanzialmente diversi dalla performance 2x prevista. Un calo significativo del prezzo delle azioni Adobe, ad esempio, potrebbe comportare la perdita totale del capitale investito nell'arco di un solo giorno.

A differenza delle azioni quotate in borsa, Kraken è una società privata, il che significa che non ha azioni quotate in borsa. Gli ETF a leva finanziaria su un singolo titolo utilizzano titoli quotati in borsa per la determinazione giornaliera del prezzo, quindi il prodotto Kraken probabilmente rispecchierebbe l'andamento di derivati ​​o indici sull'attività di mercato della borsa, se lanciato prima dell'inizio delle negoziazioni in borsa della società.

In pratica, il meccanismo potrebbe assomigliare a quello degli ETF di criptovalute con leva finanziaria, in cui l'asset sottostante è un paniere di token crittografici otracderivati ​​anziché un titolo azionario quotato in borsa.

L'IPO di Kraken potrebbe arrivare presto

Come Cryptopolitan riportato mercoledì, Kraken ha rivelato didentuna bozza di dichiarazione di registrazione sul modulo S-1 presso la Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense. 

Il deposito riguarda una potenziale IPO delle azioni ordinarie della borsa, ma i dettagli sul numero di azioni da offrire e sulla fascia di prezzo dell'offerta non sono ancora stati resi noti. Kraken ha affermato che l'IPO dovrebbe avvenire dopo il completamento della revisione da parte della SEC e dipenderà, tra gli altri fattori, dalle condizioni di mercato.

Martedì scorso, Kraken ha ottenuto 800 milioni di dollari in nuovi finanziamenti, tra cui un investimento di 200 milioni di dollari da parte di Citadel Securities. 

Il round di finanziamento è stato strutturato in due parti: la prima tranche è stata guidata da Jane Street, DRW Venture Capital, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management e Tribe Capital. Un ulteriore investimento di 200 milioni di dollari è arrivato da Citadel Securities, portando la valutazione di Kraken a 20 miliardi di dollari.

"Il nostro obiettivo è sempre stato quello di creare una piattaforma in cui chiunque possa negoziare qualsiasi asset, in qualsiasi momento e ovunque", ha affermato il co-CEO di Kraken, Arjun Sethi, in una conferenza stampa.

tracrecord di LeverageShares di ETF 2x long

LeverageShares è stata fondata nel 2017 ed è cresciuta fino a diventare il maggiore emittente europeo di ETP mono-azionari. La società ha lanciato oltre 180 prodotti con esposizione, con e senza leva finanziaria, ad azioni, ETF e materie prime.

A settembre, LeverageShares ha annunciato il lancio di 19 nuovi ETP sulla Borsa di Londra. L'espansione comprendeva prodotti a leva 3x legati a Robinhood (HOOD), Hims & Hers (HIMS) e UnitedHealth (UNH), nonché esposizione a leva e inversa a società tecnologiche globali come Intel, Broadcom e ASML.

Secondo il sito web della società, LeverageShares ha lanciato diversi ETP mono-azione, indici, panieri e white-label. I prodotti indicizzati includono ETP 5x long e short su FTSE 100 e FTSE MIB, mentre gli ETP panieri quotati a settembre includevano un prodotto FAANG+ 3x long. 

I prodotti mono-azione coprono diverse aziende nei settori sanitario, tecnologico, della difesa e della produzione di semiconduttori, tra cui UnitedHealth 3 volte più lungo, Intel 3 volte più lungo, Broadcom 3 volte più lungo e i corrispondenti prodotti inversi o corti.