Файлы LeverageShares для 2x Long Kraken ETF

LeverageShares, европейский эмитент, известный своими биржевыми продуктами с использованием акций и кредитного плеча, подал заявку на запуск 2x длинного ETF, tracежедневные показатели криптовалютной биржи Kraken. 

По словам старшего аналитика Bloomberg по ETF Эрика Балчунаса, эта заявка — первая попытка создать кредитный продукт, напрямую привязанный к частной криптовалютной бирже. Предлагаемый ETF может предоставить инвесторам возможность отслеживать вдвое большую дневную динамику цен Kraken, которая недавноdentподала заявку на IPO в США.

«Компания LeverageShares только что подала заявку на создание ETF с двойной инвестиционной привлекательностью для Kraken… который, насколько я понимаю, даже не выйдет на IPO до следующего года. Вот это страна!» — написал в четверг вечером на X, поделившись скриншотом проспекта эмиссии.

Kraken ETF: как будет работать ETF с длинным кредитным плечом 2x?

Фонды ETF с кредитным плечом, такие как предлагаемый продукт Kraken, призваны увеличивать ежедневную доходность базового актива, хотя у криптовалютной биржи нет собственного токена, и она еще не вышла на биржу. 

Основываясь на опыте существующего ETF 2X Long Adobe от LeverageShares, можно сказать, что этот инвестиционный инструмент обеспечивает 200% дневной доходности акций Adobe. Торгуемый фонд инвестирует не менее 80% своих чистых активов в финансовые инструменты, обеспечивая 200% дневной доходности акций Adobe. 

Фонд заключает соглашения о свопах с финансовыми учреждениями для обмена доходами, рассчитываемыми на основе номинальной стоимости базовых акций. 

Инвесторы, удерживающие фонд дольше одного дня, могут получить доходность, существенно отличающуюся от ожидаемой двукратной доходности. Например, значительное падение цены акций Adobe может привести к полной потере основного капитала в течение одного дня.

В отличие от публично торгуемых акций, Kraken — частная компания, то есть её акции не торгуются на бирже. ETF с кредитным плечом, основанные на отдельных акциях, используют биржевые ценные бумаги для ежедневного ценообразования, поэтому продукт Kraken, вероятно, будет отражать динамику деривативов или индексов на биржевом рынке, если он будет запущен до начала публичного обращения акций компании.

На практике механизмы могут напоминать криптовалютные ETF с кредитным плечом, где базовым активом является корзина криптотокенов или производныхtrac, а не публично котируемые акции.

IPO Kraken может состояться в ближайшее время

Как Cryptopolitan сообщило в среду, Kraken конфиденциальноdentв Комиссию по ценным бумагам и биржам США проект регистрационного заявления по форме S-1. 

Заявка касается потенциального IPO обыкновенных акций биржи, но подробности о количестве предлагаемых акций и ценовом диапазоне пока не раскрываются. Kraken сообщила, что IPO, как ожидается, состоится после завершения проверки SEC и будет зависеть, среди прочего, от рыночной конъюнктуры.

В прошлый вторник Kraken получила $800 млн нового финансирования, включая инвестиции $200 млн от Citadel Securities. 

Раунд финансирования был разделен на два этапа: первый транш провели Jane Street, DRW Venture Capital, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management и Tribe Capital. Последующие инвестиции в размере 200 миллионов долларов поступили от Citadel Securities, что позволило увеличить оценку Kraken до 20 миллиардов долларов.

«Мы всегда стремились создать платформу, на которой любой желающий сможет торговать любыми активами в любое время и в любом месте», — заявил на пресс-конференции соучредитель Kraken Арджун Сети.

История tracLeverageShares по 2x длинным ETF

Компания LeverageShares была основана в 2017 году и стала крупнейшим в Европе эмитентом биржевых инвестиционных фондов (ETP) на отдельные акции. Компания выпустила более 180 продуктов, включающих как кредитное, так и безкредитное инвестирование в акции, ETF и сырьевые товары.

В сентябре LeverageShares объявила о запуске 19 новых биржевых фондов (ETP) на Лондонской фондовой бирже. Расширение включало продукты с 3-кратным кредитным плечом, привязанные к Robinhood (HOOD), Hims & Hers (HIMS) и UnitedHealth (UNH), а также продукты с кредитным плечом и обратным кредитным плечом, ориентированные на глобальные технологические компании, такие как Intel, Broadcom и ASML.

Согласно информации на сайте компании, LeverageShares запустила несколько ETP на отдельные акции, индексы, корзины и акции с белой этикеткой. Индексные продукты включают 5x длинные и короткие ETP на FTSE 100 и FTSE MIB, в то время как ETP на корзины, представленные в сентябрьском списке, включали 3x длинные ETP на FAANG+. 

Продукты с одним пакетом акций охватывают несколько компаний в сфере здравоохранения, технологий, обороны и производства полупроводников, включая UnitedHealth (3x long), Intel (3x long), Broadcom (3x long), а также соответствующие обратные или короткие продукты.