Kraken kauft IGs Small Exchange in einem 100-Millionen-Dollar-Deal, um das US-Futures-Angebot zu erweitern

Kraken hat gerade einen Vertrag über 100 Millionen Dollar zur Übernahme der Small Exchange der IG Group unterzeichnet und dringt damit noch tiefer in den regulierten US-Terminmarkt vor.

Die am Donnerstag von beiden Unternehmen bekannt gegebene Vereinbarung umfasst 32,5 Millionen Dollar in cash und 67,5 Millionen Dollar in Aktien von Krakens Muttergesellschaft Payward.

Durch diese Vereinbarung erhält Kraken eine Lizenz als Designated Contracttrac(DCM) unter der Aufsicht der CFTC. Das bedeutet, dass das Unternehmen nun eigene Derivate, darunter Perpetual Futures und 24-Stunden-Handel, direkt an amerikanische Kunden anbieten kann. 

Die Abwicklung von Transaktionen über andere Handelsplätze entfällt. Kraken steuert Clearing, Risikomanagement und Matching ab sofort auf einer einzigen Plattform, die den US-amerikanischen Regulierungsstandards entspricht.

„Unter der Aufsicht der CFTC kann Kraken nun Clearing, Risikomanagement und Matching in einer Umgebung integrieren, die den gleichen Standards entspricht wie die größten Börsen der Welt“, sagte Arjun Sethi, Co-CEO von Kraken, in der Erklärung.

Kraken stärkt sein globales Derivatenetzwerk

Kraken betreibt bereits regulierte Terminhandelsplätze in Großbritannien und Europa, doch diese Übernahme stärkt die Präsenz des Unternehmens auf dem US-Markt. Anfang des Jahres investierte Kraken 1,5 Milliarden US-Dollar in die Übernahme von NinjaTrader, einer Handelsplattform für Privatanleger, die den Zugang zu CME-gelisteten Futures für Kryptowährungen, Aktien und Rohstoffe ermöglichte.

Mit der Übernahme der Small Exchange wird nun das fehlende regulatorische Element in den USA geschlossen, wodurch laut Kraken ein vollständig integriertes globales Derivatesystem entsteht.

In den eigenen Worten des Unternehmens: „Die Übernahme eines von der CFTC regulierten DesignatedtracMarket durch Kraken schafft die Grundlage für eine neue Generation von Derivatemärkten in den Vereinigten Staaten. Er ist auf Skalierbarkeit, Transparenz und Effizienz ausgelegt.“

Die neue Struktur verknüpft Spot-, Futures- und Margin-Produkte in einem regulierten Liquiditätsnetzwerk. Diese Integration zielt darauf ab, die Fragmentierung zu verringern, Finanzierungsverzögerungen zu reduzieren und die in Offshore-Märkten übliche 24/7-Performance direkt in die USA zu bringen.

Kraken erklärte, die Expansion stehe im Einklang mit dem Bestreben, eine globale Marktinfrastruktur aufzubauen, die Regionen in einem einheitlichen Rahmen verbindet. Das neue System wird sechs Fiatwährungen umfassen und über 450 digitale und traditionelle Vermögenswerte abdecken.

Kraken beschrieb es als „ein Netzwerk, das Sicherheiten in Echtzeit bewegt, Risiken über verschiedene Jurisdiktionen hinweg bündelt und Kapitalineffizienzen reduziert, die US-Händler lange Zeit behindert haben.“

Laut einem Bericht von Bloomberg bereitet sich Kraken auf einen möglichen Börsengang (IPO) bereits im ersten Quartal des nächsten Jahres vor. Das Krypto-Unternehmen profitiert dabei von einem günstigeren regulatorischen Umfeld unterdent Donald Trump. In diesem Umfeld wurden Durchsetzungsmaßnahmen gegen viele Unternehmen der Branche, darunter auch Kraken selbst, entweder eingestellt oder ausgesetzt, bis neue Krypto-Regeln verabschiedet sind.

Mit der US-Futures-Lizenz positioniert sich Kraken nun neben den großen globalen Börsen und gewährleistet gleichzeitig die Einhaltung der CFTC-Standards im Kerngeschäft.