Kraken acquiert Small Exchange d'IG pour 100 millions de dollars afin d'étendre son offre de contrats à terme aux États-Unis

Kraken vient de signer un accord de 100 millions de dollars pour racheter Small Exchange d'IG Group, ce qui ancre plus profondément le géant des cryptomonnaies sur le marché américain des contrats à terme réglementés.

L'accord, annoncé jeudi par les deux sociétés, comprend 32,5 millions de dollars en cash et 67,5 millions de dollars en actions de Payward, la société mère de Kraken.

Cet accord confère à Kraken une licence de marché de contrats désignétracDCM) sous la supervision de la CFTC. Cela signifie qu'elle peut désormais proposer ses propres produits dérivés, notamment des contrats à terme perpétuels et la négociation 24 heures sur 24, directement aux clients américains. 

Les transactions ne transiteront plus par d'autres plateformes. Kraken gérera désormais la compensation, les risques et l'appariement au sein d'une plateforme unique conforme à la réglementation américaine.

« Sous la supervision de la CFTC, Kraken peut désormais intégrer la compensation, la gestion des risques et l'appariement dans un environnement unique qui répond aux mêmes normes que les plus grandes bourses du monde », a déclaré Arjun Sethi, co-directeur général de Kraken, dans un communiqué publié.

Kraken renforce son réseau mondial de produits dérivés

Kraken exploite déjà des plateformes de négociation de contrats à terme réglementées au Royaume-Uni et en Europe, mais cette acquisition renforce sa présence sur le marché américain. Plus tôt cette année, la société a déboursé 1,5 milliard de dollars pour acquérir NinjaTrader, une plateforme de trading pour particuliers qui a ouvert la voie aux contrats à terme cotés au CME sur les cryptomonnaies, les actions et les matières premières.

L'acquisition de Small Exchange permet désormais de sécuriser la pièce manquante du puzzle réglementaire américain, créant ce que Kraken appelle un système mondial de produits dérivés entièrement intégré.

Selon l'entreprise elle-même, « l'acquisition par Kraken d'un marché detracdésigné réglementé par la CFTC jette les bases d'une nouvelle génération de marchés de produits dérivés aux États-Unis. Ce marché est conçu pour l'envergure, la transparence et l'efficacité. »

Ce nouveau dispositif permettra de relier les produits au comptant, à terme et sur marge au sein d'un réseau de liquidités réglementé. Cette intégration vise à réduire la fragmentation, à diminuer les délais de financement et à offrir aux États-Unis une disponibilité 24h/24 et 7j/7 comparable à celle des marchés offshore.

Kraken a déclaré que cette expansion s'inscrit dans sa stratégie visant à bâtir une infrastructure de marché mondiale reliant les régions au sein d'un cadre unique. Le nouveau système couvrira six devises fiduciaires et plus de 450 actifs, numériques et traditionnels.

Kraken l'a décrit comme « un réseau qui déplace les garanties en temps réel, répartit l'exposition entre les juridictions et réduit les inefficiences de capital qui ont longtemps freiné les traders américains »

Parallèlement, Kraken se prépare à une éventuelle introduction en bourse (IPO) dès le premier trimestre de l'année prochaine, selon un article de Bloomberg. L'entreprise de cryptomonnaies profite d'un contexte réglementaire plus favorable sous ladent de Donald Trump, où les poursuites engagées contre de nombreux acteurs du secteur, y compris Kraken elle-même, ont été abandonnées ou suspendues dans l'attente de la signature de nouvelles réglementations sur les cryptomonnaies.

La licence américaine sur les marchés à terme place désormais Kraken au même niveau que les principales bourses mondiales, tout en maintenant ses opérations principales conformes aux normes de la CFTC.