JPMorgan migriert JPM Coin von interner Blockchain zu Coinbase’s Base

JPMorgan Chase hat seinen digitalen Einzahlungs-Token, JPM Coin, von seiner internen Blockchain zu Coinbases öffentlichem, auf Ethereum basierendem Netzwerk Base verlegt. Der Schritt erfolgt sechs Jahre nachdem JPMorgan 2019 erstmals blockchain-basierte Einzahlungskonten für institutionelle Kunden eingeführt hatte, wobei eine genehmigungspflichtige Version von Ethereum verwendet wurde, die später als Kinexys vermarktet wurde.

L Angaben von JPMorgan-Führungskräften hat die Bank einen stark wachsenden Kundenbedarf für Zahlungen und Kollateralverwaltung direkt auf öffentlichen Blockchains beobachtet. Während das multinationale Finanzinstitut weiterhin die Kontrolle über den Zugang zum Token behält, die Verarbeitung von etwa 10 Billionen US-Dollar an Zahlungen täglich wäre in einem öffentlichen Netzwerk geeigneter als in einem privaten.

Wie auf Cryptopolitan berichtet, wurde JPM Coin im Jahr 2005 eingeführt. Der Rahmen wird als Regulation NMS bezeichnet, und die Rolle der Regel 611 war klar und einfach: Ein Broker, der einen Kundenauftrag bearbeitet, darf nicht zu einem schlechteren Preis ausführen, wenn woanders ein besserer Preis angezeigt wird. am 12. November aktiviert und erfolgreich von Mastercard und Coinbase getestet.

JPMorgan Produktmanager: Base ist wichtig für institutionelle Kunden

JPMorgans Blockchain-Zahlungsinitiative begann als streng kontrolliertes Experiment. Der ursprüngliche JPMD erlaubte zugelassenen institutionellen Kunden, tokenisierte Bankeinlagen intern zu bewegen und Zahlungen rund um die Uhr ausschließlich auf Kinexys. 

abzurechnen. Die neue Bereitstellung auf Base ist das erste Mal, dass JPMorgan den Einzahlungs-Token vollständig in eine öffentliche Blockchain-Umgebung migriert hat. Basak Toprak, Produktmanagerin für Einzahlungs-Token bei JPMorgans Kinexys Digital Payments Unit, sagte, der Grund für die Migration zu Base sei die Nachfrage.

„Derzeit ist die einzige verfügbare Bargeld- oder bargeldähnliche Option auf öffentlichen Chains Stablecoins“, sagte Toprak in einem kürzlichen Interview. „Es gibt eine Nachfrage nach Zahlungen auf öffentlichen Chains mit einem Bankeinlagenprodukt. Wir dachten, das sei besonders wichtig für institutionelle Kunden.“

Coinbases öffentliche Blockchain hat günstigere Transaktionen als das Hauptnetzwerk von Ethereum, verfügt jedoch über die Sicherheitsfähigkeiten des am meisten genutzten DeFi-Netzwerks. Die Ankunft von JPMD auf Base wurde in einigen Bereichen der Krypto-Branche mit Begeisterung aufgenommen, wo Befürworter die Verknüpfung des Zahlungscodes der Bank mit der größten Krypto-Börse der USA feierten.

Laut Toprak gibt es jedoch nicht viel zu feiern, weil „eine Zahlung eine Zahlung ist.“

„Bargeld wird heute im traditionellen Finanzwesen als Kollateral verwendet, also kann es auch in der Blockchain-Welt als Kollateral verwendet werden. Daran ist nichts Neues“, erklärte sie.

Viele der krypto-nativen Bankenfirmen interagieren bereits mit Coinbase für Handel, Verwahrung und Kollateralverwaltung. Diese bestehende Beziehung macht Base zum bevorzugten Ort für die Abwicklung von Verpflichtungen unter Verwendung tokenisierter Bankeinlagen, sagte der Produktmanager für tokenisierte Einlagen.

Ist JPMD ein Stablecoin? 

Margezahlungen und Kollateralübertragungen werden meist über Stablecoins oder über traditionelle Bankkonten off-chain abgewickelt, wobei jeder Ansatz seine Grenzen hat. Bankkonten haben Sperrzeiten und Abrechnungsverzögerungen, und Stablecoins bringen unterschiedliche Risikobetrachtungen für Institutionen mit, die an regulierte Bankeinlagen gewöhnt sind.

„Das ist also der Anwendungsfall, den sie übernehmen und nutzen wollen: JPM Coin als Mittel, um entweder Kollateral zu halten oder Margezahlungen für Transaktionen im Zusammenhang mit ihren Krypto-Käufen zu tätigen, zum Beispiel“, fuhr Toprak fort.

JPMD unterscheidet sich stark von offenen Stablecoins; es ist genehmigungspflichtig und kann nur zwischen weißelisteten Kunden übertragen werden, die den Onboarding-Prozess von JPMorgan abgeschlossen haben. Diese Struktur ermöglicht es der Bank, ihr Einlagengeschäft auf öffentliche Infrastruktur auszuweiten, ohne die Kontrolle über Compliance oder Token-Governance aufzugeben.

„Einlagen sind offensichtlich die dominierende Form von Geld in der heutigen traditionellen Welt, und wir sind der festen Überzeugung, dass sie auch in der Onchain-Welt ihren Platz haben sollten“, sagte Toprak.

Sie gab auch zu, dass die Bereitstellung auf einer öffentlichen Blockchain Jahre interner Vorbereitung erforderte, betonte jedoch, dass JPMorgan daran gearbeitet habe, Governance-, Compliance- und Risk-Teams zufriedenzustellen.

„Das ist die Arbeit, die wir in den vergangenen Jahren geleistet haben. Wir haben unseren internen Teams gezeigt, dass wir dies auf sehr kontrollierte Weise tun können, weil wir den Smart Contract kontrollieren“, fügte sie hinzu. 

Brian Foster, Global Head of Wholesale bei Coinbase, prägte den Begriff tokenisierte Einlagen als „Cousin der Stablecoins.“ 

„Ich bin nicht hier, um Ihnen zu sagen, dass das eine besser ist als das andere; der Markt wird es uns sagen. Ich denke, Banken müssen herausfinden: ‚Wie exportiere ich das?‘ Wie bekomme ich Vertrieb für dieses neue Produkt außerhalb der vier Wände meiner Bank?“, schätzte Foster ein.