JPMorgan migre JPM Coin de sa blockchain interne vers la blockchain de Coinbase.

JPMorgan Chase a transféré son jeton de dépôt numérique, le JPM Coin, de sa blockchain interne vers Base, le réseau public de Coinbase basé sur Ethereum. Cette décision intervient six ans après le lancement par JPMorgan, en 2019, de comptes de dépôt basés sur la blockchain pour ses clients institutionnels, utilisant une version privée d' Ethereum rebaptisée Kinexys.

D'après les dirigeants de JPMorgan, la banque a constaté une forte augmentation de la demande de ses clients pour effectuer des paiements et gérer leurs garanties directement sur les blockchains publiques. Bien que l'institution financière multinationale conserve le contrôle de l'accès au jeton, le traitement quotidien d'environ 10 000 milliards de dollars de paiements serait plus approprié sur un réseau public que sur un réseau privé.

Comme l'a rapporté Cryptopolitan, JPM Coin a été lancé le 12 novembre et testé avec succès par Mastercard et Coinbase.

Responsable produit chez JPMorgan : La base est importante pour les clients institutionnels

L'initiative de paiements blockchain de JPMorgan a débuté comme une expérience strictement contrôlée. Le JPMMD initial permettait aux clients institutionnels agréés de transférer en interne des dépôts bancaires tokenisés, les paiements étant réglés 24h/24 et 7j/7 exclusivement sur Kinexys. 

Le déploiement sur Base marque la première migration complète du jeton de dépôt de JPMorgan vers une blockchain publique. Basak Toprak, responsable produit des jetons de dépôt chez Kinexys Digital Payments (JPMorgan), a indiqué que cette migration vers Base répondait à une forte demande.

« Actuellement, les stablecoins sont la seule option de cash ou cash disponible sur les blockchains publiques », a déclaré Toprak lors d'une récente interview. « Il existe une demande pour effectuer des paiements sur les blockchains publiques à l'aide d'un produit de dépôt bancaire. Nous avons estimé que cela était particulièrement important pour les clients institutionnels. »

La blockchain publique de Coinbase offre des transactions moins coûteuses que le réseau principal d' Ethereum, tout en bénéficiant du niveau de sécurité du réseau DeFi le plus utilisé. L'arrivée de JPMD sur Base a été accueillie avec enthousiasme dans certains secteurs de l'industrie crypto, où ses partisans ont salué l'intégration du jeton de paiement de la banque à la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies des États-Unis.

Cependant, selon Toprak, il n'y a pas grand-chose à célébrer car « un paiement est un paiement ».

«Cash est aujourd’hui utilisé comme garantie dans la finance traditionnelle, il peut donc également servir de garantie dans le monde de la blockchain. Il n’y a rien de nouveau à cela », a-t-elle expliqué.

De nombreuses banques spécialisées dans les cryptomonnaies utilisent déjà Coinbase pour le trading, la conservation de titres et la gestion des garanties. Cette relation privilégiée fait de Coinbase la plateforme de référence pour le règlement des obligations au moyen de dépôts bancaires tokenisés, a déclaré le responsable produit des dépôts tokenisés.

JPMD est-il un stablecoin ? 

Les paiements de marge et les transferts de garanties sont généralement effectués via des stablecoins ou des comptes bancaires traditionnels hors chaîne, chaque méthode présentant ses limites. Les comptes bancaires ont des heures limites et des délais de règlement, et les stablecoins impliquent des risques différents pour les institutions habituées aux dépôts bancaires réglementés.

« Voilà donc le cas d’utilisation qu’ils cherchent à adopter et à exploiter : JPM Coin comme moyen de conserver des garanties ou d’effectuer des paiements de marge pour les transactions liées à leurs achats de cryptomonnaies, par exemple », a poursuivi Toprak.

Contrairement aux stablecoins ouverts, le JPMMD est soumis à autorisation et ne peut être transféré qu'entre clients autorisés ayant suivi la procédure d'inscription auprès de JPMorgan. Cette structure permet à la banque d'étendre son activité de collecte de dépôts à l'infrastructure publique sans renoncer au contrôle de la conformité ni de la gouvernance du jeton.

« Les dépôts sont évidemment la forme dominante de monnaie aujourd’hui dans le monde traditionnel, et nous pensonstronqu’ils devraient également avoir leur place dans le monde de la blockchain », a déclaré Toprak.

Elle a également admis que le déploiement sur une blockchain publique avait nécessité des années de préparation interne, mais a réaffirmé que JPMorgan s'était efforcée de satisfaire les équipes de gouvernance, de conformité et de gestion des risques.

« C’est le travail que nous avons accompli au cours des dernières années. Nous avons démontré à nos équipes internes que nous pouvions le faire de manière très contrôlée, car nous maîtrisons letracintelligent », a-t-elle ajouté. 

Brian Foster, responsable mondial des ventes en gros chez Coinbase, a inventé le terme « dépôts tokenisés », les qualifiant de « cousins ​​des stablecoins ». 

« Je ne suis pas là pour vous dire que l'un est meilleur que l'autre ; le marché nous le dira. Je pense que les banques doivent se demander : “Comment exporter ce produit ?” Comment le distribuer en dehors de leurs murs ? », a estimé Foster.