Gold führt mit $5,600 pro Unze, während Bitcoin auf $84,000 einbricht

Die Aktienmärkte schlossen am Donnerstag gemischt, nachdem der Ölpreis in die Höhe geschnellt war, weil Präsident Donald Trump mögliche militärische Maßnahmen gegen den Iran erwog.

Der S&P 500 rutschte um 0,13% auf 6.969,01, der Nasdaq Composite fiel um 0,72% auf 23.685,12, während der Dow Jones mit einer Gewinnspanne von 0,11% bei 49.071,56 schloss. Im Kryptobereich fiel Bitcoin um mehr als 5% und erreichte sein niedrigstes Niveau seit fast zwei Monaten.

Öl legte zu, da Berichte vorliegen, dass Trump gezielte Schläge gegen die iranische Sicherheitsführung in Betracht zieht, um anti-regierungsprotestierende zu unterstützen und den Weg für einen Regimewechsel zu ebnen, so mehrere US-Quellen, die von Reuters zitiert wurden.

Die Nachricht folgt auf die tödliche Niederschlagung von Protesten im Iran Anfang dieses Monats, bei der Tausende ums Leben kamen.

US-Rohöl kletterte um 2,5% auf 64,77 USD, Brent stieg um 2,3% auf 69,99 USD. Händler bereiten sich auf mögliche Versorgungsunterbrechungen im Nahen Osten vor, falls die Spannungen zwischen den USA und dem Iran in einen offenen Konflikt eskalieren.

Der Ölmarkt bleibt unter Hochdruck, während das Weiße Haus seinen nächsten Schritt abwägt.

Die Goldrallye könnte sich noch in ihren frühen Phasen befinden, wobei Nikolaos Panigirtzoglou von JPMorgan Kunden mitteilte, dass private Anleger erst gerade beginnen, das Edelmetall als echten Absicherungsgegenstand zu betrachten.

Nikolaos erklärte in einem Bericht vom Mittwoch, dass die Goldallokation in einem durchschnittlichen Portfolio von 3 % auf 4,6 % steigen könnte. Sollte dies eintreten, läge der implizierte Preis zwischen 8.000 und 8.500 US-Dollar pro Unze – ein Plus von über 40 % gegenüber dem aktuellen Niveau.

Gold erreichte am Donnerstag einen neuen Höchststand nahe 5.600 US-Dollar, bevor es leicht korrigierte. Dies folgt einem Monat nach dem stärksten Jahresgewinn seit 1979.

Nikolaos verwies auf den Zentralbank-Kauf von Gold sowie steigende geopolitische Spannungen als langfristige Treiber, da viele Regierungen weiterhin versuchen, ihre Überexponierung gegenüber Dollar-Reserven zu verringern. Zudem hätten Privathaushalte langfristig angelegte Anleihen zunehmend durch Gold ersetzt, ein Trend, den er für fortbestehend hält.

Nikolaos sagte zudem, dass Privatanleger Gold Bitcoin vorgezogen haben, obwohl Momentum-Trader sowohl Gold als auch Silber in überkaufte Gebiete getrieben haben, was das Risiko kurzfristiger Korrekturen erhöht hat.

Trotz der Dynamik der Rallye weist Gold derzeit eine robustere Liquidität und Tiefe auf als entweder Silber oder Bitcoin.

Gold durchbrach die Marke von 5.600 US-Dollar pro Unze und setzte einen neuen Rekord, während eine neun Tage andauernde Rallye in einem liquidenitätsarmen Markt an Fahrt gewann; Händler veräußerten Staatsanleihen und Währungen und strömten stattdessen in Sachwerte.

Edelmetalle legten am Tag um bis zu 4% zu, nach einem Anstieg von 4,6% in der vorherigen Sitzung – der stärkste Tagesgewinn seit März 2020, als die COVID-Chaos die globalen Märkte lahmlegte.

Dieser Kurs wurde von einem schwächeren Dollar, steigender geopolitischer Spannung und wachsender Sorge um die Unabhängigkeit der Federal Reserve getrieben, was alles direkt den Abwertungshandel befeuerte.

Spot-Gold liegt nun rund 28% im Jahresverlauf im Plus, während Silber fast 65% zugelegt hat und ebenfalls ein neues Allzeithoch erreichte. Das Tempo der Rallye lässt Banken bei der Positionierung ins Schwitzen kommen, was die Liquidität weiter abfließen lässt und schärfere, gewaltsamere Kursschwankungen antreibt.

Abseits der Metalle zogen die Kryptowährungskurse leicht zurück. Bitcoin notierte bei rund 88.000 US-Dollar (-1,21%), mit einem Handelsvolumen von 74,78 Milliarden US-Dollar und einer Marktkapitalisierung von 1,76 Billionen US-Dollar.

Ethereum rutschte um 1,77% auf 2.950,5 US-Dollar, Solana fiel um 3,10% auf 122,96 US-Dollar, XRP verlor 1,43% auf 1,8739 US-Dollar, HYPE sank um 5,23% auf 31,794 US-Dollar, und BNB bewegte sich nahezu unverändert bei 896,96 US-Dollar.

Im Aktienbereich blieben die S&P-500-Futures nahezu unverändert (+0,1%), die Dow-Futures sanken um 55 Punkte, und die Nasdaq-100-Futures legten um 0,3% zu, während Händler die Quartalszahlen der großen Tech-Werte sowie die jüngste Zinsentscheidung der Federal Reserve abwogen.